Авторы: Сакиб Икбал Ахмед и Лора Мэтьюз
НЬЮ-ЙОРК, 24 апреля (Рейтер) - Cboe Global Markets в понедельник запустит новый индекс волатильности, который будет измерять ожидаемые колебания фондового рынка США в течение дня, поскольку американская биржа деривативов удовлетворяет растущий интерес инвесторов к торговле краткосрочными опционами.
Индекс волатильности Cboe за 1 день будет измерять ожидаемую волатильность индекса S&P 500 за любой данный день, используя цены опционов S&P 500 со сроком действия от одного до нуля дней в диапазоне цен исполнения, сообщила биржа.
Запуск индекса происходит на фоне резкого роста торговли опционами с нулевым сроком действия или ODTE, которые составляют почти половину ежедневного объема торгов опционами S&P 500, согласно данным Cboe.
"Мы разработали VX1D, чтобы удовлетворить потребительский спрос", - сказал Роб Хокинг, руководитель отдела инноваций в Cboe. "Это обеспечивает детализацию, которой не может обеспечить традиционный 30-дневный VIX".
По словам биржи, спустя три десятилетия после создания широко распространенного индекса волатильности Cboe, обычно называемого "индикатором страха" Уолл-стрит, краткосрочный индекс будет использовать методологию, аналогичную его старшему собрату, но, вероятно, будет более изменчивым, учитывая его ориентацию на один день.
Инвесторы недавно жаловались на то, что VIX, который измеряет ожидаемую 30-дневную волатильность индекса S&P 500 на основе контрактов со сроком действия более 23 дней и менее 37 дней до истечения срока действия, не в состоянии отразить недавний всплеск торговой активности по контрактам с истекшим сроком действия.
Однодневный индекс VIX вырос бы более чем вдвое с 15,30 до 40,19 в период с 8 по 13 марта, поскольку акции отреагировали на недавний банковский кризис, согласно модели Cboe. Напротив, VIX вырос только до 26,52 с 19,11, или менее чем на 40%, за тот же период.
"Инвесторам будет полезно получить данные об очень краткосрочной волатильности", - сказал Крис Мерфи, содиректор по стратегии деривативов в Susquehanna International Group. (Репортаж Сакиба Икбала Ахмеда и Лоры Мэтьюз из Нью-Йорка, редактирование Мэтью Льюиса)
