Автор: Эрик Онстад
ЛОНДОН, 24 апреля (Рейтер) - Согласно результатам и отраслевым источникам, у большинства брокеров и банков, торгующих на Лондонской бирже металлов (LME), в 2022 году был выдающийся год на рынке с высокой волатильностью, но резерв JP Morgan из-за никелевого кризиса сказался на его прибыли.
В марте прошлого года цены на никель резко подскочили, что побудило LME прекратить торги впервые с 1988 года и аннулировать сделки.
Возникшая в результате турбулентная динамика цен наряду с нестабильностью рынков, вызванной российско-украинской войной и ростом процентных ставок, предоставила богатые возможности для торговли.
StoneX Group Inc, один из восьми ведущих участников LME, которым разрешено торговать на открытой торговой площадке, показал рост общей чистой прибыли на 78% до 207 миллионов долларов в прошлом году.
Это не привело к снижению прибыли металлургического бизнеса, но председатель правления Джон Радзивилл отметил в своем годовом отчете, что 146-летняя LME пережила "самый большой кризис за десятилетия", когда цены на никель удвоились и превысили 100 000 долларов за тонну за считанные часы.
"Как компания, которая получает значительные выгоды от волатильности рынка, эти условия идеальны для нашего роста, если мы продолжим эффективно управлять нашими рисками", - сказал Радзивилл.
Фиаско с никелем на LME привело к снижению объемов по контракту на никель, сократившись на 28% в 2022 году, при этом общая биржевая активность снизилась на 8,3%.
Но даже несмотря на то, что объемы торгов на старейшей в мире бирже металлов упали, колебания цен способствовали росту бизнеса брокеров LME, многие из которых, включая Nanhua Financial UK и CCBI Global Markets UK, подтвердили агентству Reuters, что в прошлом году у них были высокие результаты.
Marex, один из крупнейших в мире частных сырьевых брокеров, сообщил о рекордных результатах за 2022 год ранее в этом месяце.
"Волатильность, безусловно, помогает в том смысле, что клиентам нужно больше хеджировать, и есть больше возможностей получить прибыль в некоторых из этих сделок", - сказал Reuters генеральный директор Ian Lowitt.
"Но это проблематично в той мере, в какой создает риск того, что некоторые клиенты могут объявить дефолт или потерпеть неудачу".
JPMorgan Chase & Co, один из крупнейших банков в сфере металлов, выделил резерв в размере 120 миллионов долларов на случай никелевого кризиса в прошлом году и с тех пор не предоставлял обновленной информации.
JPM наряду с другими инвестиционными банками при публикации результатов приводит несколько подробных данных о торговле сырьевыми товарами, группируя сектор по FICC - фиксированный доход, валюты и сырьевые товары.
Источник в отрасли сказал, что включение резерва означало в значительной степени фиксированную прибыль JP Morgan в его металлургическом бизнесе в прошлом году. JP Morgan отказался от комментариев. (Дополнительный репортаж Питера Хобсона; Редактирование Эмелии Ситхол-Матариз)
