(Bloomberg) -- Группа кредиторов во главе с Королевским банком Канады начала продажу кредита с привлечением заемных средств на сумму до 2,75 миллиарда долларов в поддержку сделки Blackstone Inc. по приобретению подразделения Emerson Electric Co., по словам людей, знакомых с этим вопросом.
Новый кредит является частью пакета долговых обязательств в размере 5,5 миллиардов долларов, который выводится на публичные рынки и заменит как кредит в размере 2,9 миллиарда долларов, предоставленный банками, так и обязательства в размере 2,6 миллиарда долларов, полученные Blackstone от частных кредиторов в прошлом году для выкупа с привлечением заемных средств. Ожидается, что сделка по приобретению завершится к концу июня.
Представители Blackstone и РБК отказались от комментариев. Представитель Emerson не сразу ответил на запрос о комментариях.
Банки проведут опрос инвесторов в 10 часов утра вторника в Нью-Йорке по поводу срочного кредита, сообщили источники, которые попросили не называть их имени, обсуждая частную сделку. Финансирование будет включать дополнительный обеспеченный долг, добавили люди.
Кредитные рынки восстановились по мере того, как опасения, связанные с банковскими крахами в прошлом месяце, отступают. Средние цены на кредиты с привлечением заемных средств выросли примерно до 93,7 цента за доллар с минимумов около 92,56 цента в прошлом месяце.
Банки, возглавляемые JPMorgan Chase & Co., наблюдают высокий спрос со стороны инвесторов, что недавно побудило их ужесточить ценообразование и увеличить размер кредита с привлечением заемных средств в поддержку выкупа Qualtrics International Inc.
Покупатели также могут счесть новый кредит Blackstone привлекательным, поскольку ожидается, что он получит рейтинги на более высоком уровне по мусорной шкале.
Тем не менее, новый пакет долговых обязательств для подразделения Emerson, который, как ожидается, будет включать компонент облигаций, который еще не появился на рынке, является последним ударом для частных кредитных компаний. В прошлом году Sixth Street Partners и подразделение частного кредитования Goldman Sachs Group Inc. получили срочный кредит Blackstone на сумму 2,6 миллиарда долларов.
Теперь прямые кредиторы начинают терять выгодные финансовые сделки, которые они заключили в прошлом году, когда кредитные рынки замерли. Они все еще борются с последствиями сделки Cotiviti Inc. после того, как Veritas Capital и Carlyle Group Inc. завершили переговоры ранее в этом месяце. Несколько прямых кредиторов выстроились в очередь, чтобы стать частью кредита в размере 5,5 миллиардов долларов, поддерживающего покупку Carlyle доли в Cotiviti, что стало бы крупнейшей частной кредитной сделкой за всю историю.
-- При содействии Лизы Ли и Джилл Р. Шах.
(Добавляет контекст повсюду.)
©2023 Bloomberg L.P.
