ВЗГЛЯД: "Мои Инвестиции" сохраняют умеренно позитивную оценку акций ДВМП

0
39 просмотров

Аналитики телеграм-канала "Мои Инвестиции" сохраняют умеренно позитивную оценку акций ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (ДВМП) на фоне значительного потенциала для расширения бизнеса, а также учитывая возможность получения компанией до 80 млрд рублей по результатам суда против Зиявудина Магомедова, сообщается в материале.

"ДВМП" представило сильные финансовые результаты по МСФО за 2П22, тем не менее они оказались слабее рекордных уровней 1П22 (это связано с падением ставок фрахта во 2П22). Группа ожидает дальнейшее охлаждение ставок фрахта, однако их уровень останется выше общемировых индексов на фоне дефицита флота из-за ухода международных контейнерных линий. При этом флот эмитента в 2023 году увеличится с 25 до 31 судна, а его общая вместимость вырастет примерно на 50%. Контейнерный парк увеличится на 30 тыс TEU и достигнет 160 тыс TEU (+23%). Обсуждается возможность покупки действующих морских контейнерных терминалов в Балтийском и Черноморском бассейнах (для развития маршрутов Deep Sea) и Каспийском бассейне (развитие коридора Север-Юг)", - отмечают эксперты Елена Сахнова, Андрей Карагодин и Лидия Михайлова.

"По нашим оценкам рост объемов бизнеса, связанный с расширением бизнеса не сможет компенсировать негативный эффект от падения ставок фрахта. В результате выручка в 2023 году упадет на 22%, а EBITDA - на 57%. Акции "ДВМП" торгуются по мультипликатору EV/EBITDA 2023 на уровне 5,2x, что предполагает 13% дисконт к среднеисторическому мультипликатору компании (6,0x). Сохраняем умеренно позитивный взгляд на акции эмитента на фоне значительного потенциала для расширения бизнеса, а также учитывая возможность получения компанией до 80 млрд руб. по результатам суда против Зиявудина Магомедова", - указывают аналитики.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.

Поделись своим мнением

 
ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.