"Тинькофф Инвестиции" сохраняют позитивную оценку GDR X5 Retail Group на фоне сильного финансового отчета компании по МСФО за 1К23, говорится в комментарии.
"X5 Group в I квартале 2023 года увеличила прибыль почти в четыре раза, - указывает аналитик Маргарита Яковлева. - Компании удалось возобновить рост EBITDA и нарастить рентабельность относительно прошлого квартала. Хотя открытие дискаунтеров Чижик и расширение предложения низких цен в сети Пятерочка продолжают оказывать давление на маржинальность. X5 увеличила чистую прибыль почти в 4 раза г/г. Позитивно повлияли снижение амортизации, процентных расходов и убытка от курсовых разниц. Операционный денежный поток сократился из-за изменений оборотного капитала в связи с пополнением запасов и ростом кредиторской задолженности. Долговая нагрузка осталась на комфортном уровне".
Эксперт позитивно смотрит на расписки компании, которые по-прежнему торгуются дешевле по мультипликаторам относительно конкурентов и исторических значений, и подтверждает целевую цену GDR компании на уровне 1900 руб. за бумагу.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
