Федеральная резервная система опубликовала в пятницу отчет, в котором вина за крах банка Силиконовой долины распределяется между руководителями банков, которые не смогли адекватно управлять рисками, надзорными органами ФРС, которые действовали недостаточно агрессивно, и рядом федеральных банковских правил, которые были ослаблены в конце прошлого десятилетия.
Заместитель председателя ФРС по надзору Майкл Барр также рекомендовал в пятницу изменить некоторые правила в США в результате сбоя. Они включают в себя ужесточение стандартов капитала и ликвидности для банков среднего размера, ужесточение стандартов вознаграждения руководителей, а также изменения в том, как ФРС проверяет способность кредитора управлять процентным риском.
ФРС "не смогла предпринять достаточно решительных действий", - сказал Барр в письме, опубликованном ФРС, и неудача банка "демонстрирует, что существуют недостатки в регулировании и надзоре, которые необходимо устранить", предполагая, что в 2019 году были введены правила, которые ослабили регулирование в отношении банков с капиталом в 100 миллиардов долларов или более. активы будут пересмотрены.
Захват калифорнийского учреждения 10 марта вызвал панику во всей банковской системе, которая все еще продолжается семь недель спустя. Два других банка обанкротились, в том числе нью-йоркский Signature Bank, и теперь кредитор First Republic (FRC) из Сан-Франциско борется за свое выживание после потери депозитов на сумму более 100 миллиардов долларов в течение марта. Официальные лица США координируют переговоры по спасению регионального банка, сообщило Reuters в пятницу.
Отчет также выходит в преддверии еще одной решающей недели для ФРС, когда политики должны собраться в Вашингтоне во вторник и среду, чтобы принять решение об очередном возможном повышении процентной ставки. Председатель ФРС Джером Пауэлл, несомненно, столкнется с вопросами на пресс-конференции в среду по поводу выводов пятничного отчета.
Обзор может побудить к более тщательному двухпартийному анализу того, как ФРС справилась с банковским кризисом. Как демократы, так и республиканцы на Капитолийском холме глубоко критиковали то, как центральный банк отреагировал на кризис.
"Судя по всему, наши регуляторы, похоже, спали за рулем", - так недавно выразился высокопоставленный член Банковского комитета Сената от Республиканской партии Тим Скотт.
Это редкая область, где сенатор от Южной Каролины может найти согласие с такими, как сенатор Элизабет Уоррен (D-MA), которая недавно отметила, что “все больше и больше законодателей обеспокоены ключевой ролью ФРС в недавних банкротствах банков”.
Крах банка происходил медленно, в течение нескольких лет, а затем внезапно. Его закрытие произошло через два дня после того, как стало известно, что компания понесет убытки в размере 1,8 миллиарда долларов от продажи некоторых облигаций, которые упали в цене из-за роста процентных ставок, и будет стремиться привлечь дополнительный капитал в размере 2,25 миллиарда долларов для укрепления своего баланса. 9 марта из банка было выведено более 40 миллиардов долларов, что совпало с неудачной попыткой привлечения капитала, которая в конечном итоге обрекла банк.
Одна большая проблема заключалась в том, что "основные возможности банка по управлению рисками не справлялись с быстрым ростом активов, что привело к неуклонному ухудшению его финансового состояния в 2022 году и в марте 2023 года" по мере роста ставок. В период с 2019 по 2021 год совокупные активы банка Силиконовой долины выросли втрое - с 71 миллиарда долларов до 211 миллиардов долларов.
Вторая заключалась в том, что банк "не смог создать достаточный потенциал условного финансирования". В отчете ФРС говорится, что руководство даже замаскировало некоторые истинные риски банка.
Банк, например, изменил свои собственные допущения по управлению рисками в связи с дефицитом ликвидности и подверженностью росту процентных ставок, "вместо того, чтобы полностью устранить лежащие в их основе риски".
ФРС признает, что ее собственные надзорные органы тоже допустили множество ошибок. Они присвоили руководству банка Силиконовой долины конфиденциальный надзорный рейтинг "удовлетворительно" на период с 2017 по 2021 год, "несмотря на неоднократные замечания о слабости в управлении рисками". Его ликвидность также была оценена как "сильная" в течение этого периода и, следовательно, подлежала менее строгим проверкам.
Планировалось понизить еще один конфиденциальный рейтинг чувствительности фирмы к рыночному риску в ноябре 2022 года, но банк Силиконовой долины потерпел неудачу до того, как это понижение могло быть завершено или выпущено.
Тот факт, что его рейтинг чувствительности к рынку считался "удовлетворительным" в течение стольких лет, "снизил актуальность проведения глубокого анализа" подверженности банка риску изменения процентных ставок.
"Федеральная резервная система не оценила серьезность критических недостатков в управлении фирмой, управлении ликвидностью и риском изменения процентных ставок. Эти суждения означали, что рейтинг банка Силиконовой долины оставался высоким, даже несмотря на ухудшение условий и возникновение значительного риска для безопасности и надежности фирмы".
Ситуация "вероятно, оправдала более жесткое надзорное послание в 2022 году", говорится в отчете.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
