(Bloomberg) -- Федеральная корпорация по страхованию вкладов. по словам людей, осведомленных в этом вопросе, банк попросил банки, включая JPMorgan Chase & Co. и PNC Financial Services Group Inc., представить окончательные заявки на покупку First Republic Bank к воскресенью после определения первоначального интереса ранее на этой неделе.
Регулятор обратился к банкам поздно вечером в четверг с просьбой сообщить о заинтересованности, включая предлагаемую цену и предполагаемую стоимость для фонда страхования вкладов агентства. Основываясь на этих материалах, представленных в пятницу, регулятор пригласил по крайней мере две фирмы к следующему этапу процесса торгов, сообщили источники, попросив не называть их имен при обсуждении конфиденциальных переговоров.
Представитель JPMorgan отказался от комментариев. Представители PNC и FDIC не сразу ответили на запросы о комментариях, отправленные в нерабочее время.
Процесс торгов, начатый регулирующими органами после нескольких недель бесплодных переговоров между банками и их консультантами, может проложить путь к более выгодной продаже First Republic, чем затяжные аукционы, последовавшие за банкротствами Silicon Valley Bank и Signature Bank в прошлом месяце. Власти принимают меры после особенно резкого падения акций компании за последнюю неделю, которые в этом году упали на 97%.
Некоторым участникам процесса неясно, могут ли регулирующие органы использовать заявку на так называемое решение для открытого рынка, которое позволяет избежать официального объявления First Republic несостоятельной и конфискации ее.
Падение акций, в результате чего рыночная стоимость компании составила 650 миллионов долларов, сделало такое поглощение, по крайней мере, несколько более осуществимым.
Гигантские ипотечные кредиты
Но финансы - не единственное препятствие для заключения сделки.
JPMorgan входит в число небольшого числа банков-гигантов, которые уже накопили более 10% депозитов по всей стране, что делает фирму не имеющей права в соответствии с законодательством США приобретать другое учреждение, принимающее депозиты. Властям пришлось бы сделать исключение, чтобы позволить крупнейшему банку страны стать еще больше.
По состоянию на вечер пятницы FDIC еще не приняла решения о передаче First Republic в конкурсное управление, сообщили люди, непосредственно знакомые с этим вопросом. Представители банковского регулятора Калифорнии, который должен был взять на себя ведущую роль в объявлении о банкротстве кредитора из Сан-Франциско, не ответили на запросы о комментариях.
На балансе First Republic лежит гора кредитов под низкие проценты, включая необычайно большой портфель гигантских ипотечных кредитов для богатых клиентов. Такие долги потеряли стоимость на фоне повышения процентных ставок, в результате чего фирма столкнется с убытками, если будет вынуждена их продать.
Во время регионального банковского кризиса, разразившегося в прошлом месяце, богатые клиенты и предприятия забрали свои наличные из банков с такими недостатками в их балансах. В ответ Федеральная резервная система открыла механизм экстренного кредитования, чтобы дать банкам возможность занимать под часть своих активов для удовлетворения любых потребностей в наличных деньгах.
В ожидании помощи
Группа из 11 банков, которые в прошлом месяце разместили 30 миллиардов долларов в First Republic, дав ей время найти решение для частного сектора, оказались неохотными объединяться для осуществления совместных инвестиций. Несколько предложений, появившихся в последние дни, требовали, чтобы консорциум более сильных банков выкупил активы First Republic по цене, превышающей их рыночную стоимость. Но никакого соглашения достигнуто не было.
Вместо этого некоторые более сильные фирмы ждали, когда правительство предложит помощь или передаст банк в конкурсное производство, что, по их мнению, является более разумным решением и потенциально может закончиться продажей банка или его частей по привлекательным ценам.
Но банкротство - это результат, которого FDIC предпочла бы избежать отчасти из-за перспективы того, что это нанесет многомиллиардный удар по ее собственному фонду страхования вкладов. Агентство уже планирует ввести специальную оценку для отрасли, чтобы покрыть расходы, связанные с банкротствами SVB и Signature Bank в прошлом месяце.
-- При содействии Макса Рейеса.
©2023 Bloomberg L.P.
