Федеральная корпорация по страхованию вкладов обращается к банкам по поводу их заинтересованности в покупке First Republic (FRC), по словам человека, знакомого с этим вопросом, предполагая, что регулирующие органы намерены вскоре арестовать кредитора из Сан-Франциско.
По словам этого человека, FDIC обращается к некоторым из тех же банков, которые пришли на помощь First Republic в марте с незастрахованными депозитами на сумму 30 миллиардов долларов. На этой неделе эти банки неохотно предоставляли вторую помощь, опасаясь, что First Republic все равно будет захвачена.
Цель состоит в том, чтобы "кто-нибудь другой купил их и, надеюсь, открыл как можно скорее, чтобы на рынках не было беспорядков", - сказал этот человек.
Reuters и CNBC также сообщили в пятницу, что FDIC, скорее всего, передаст First Republic в конкурсное управление.
FDIC иногда проводит маркетинговый процесс для банков, которые, по его мнению, склоняются к банкротству. И иногда такой процесс может происходить задолго до фактического припадка, на целых 60-90 дней. И иногда сбой не происходит даже после проведения торгов.
FDIC, возможно, сможет найти покупателя среди крупных банков, который готов забрать все депозиты First Republic и, возможно, некоторые из ее проблемных активов. Иногда FDIC может подсластить такие сделки, например, согласившись разделить будущие убытки по кредитным портфелям.
Кредитор из Сан-Франциско впервые начал бороться за свое выживание в марте, когда паника по поводу стабильности региональных кредиторов каскадом прокатилась по всей стране. Она попыталась пережить потрясения, взяв займы у Федеральной резервной системы и Федерального банка ипотечного кредитования, а также разместив незастрахованные депозиты на сумму 30 миллиардов долларов в 11 крупнейших банках страны. JPMorgan выделил 5 миллиардов долларов из 30 миллиардов.
Но ситуация First Republic стала более серьезной в понедельник после того, как она сообщила о потере депозитов на сумму более 100 миллиардов долларов. Падение оказалось больше, чем ожидалось, и вызвало новые опасения по поводу шансов компании на выживание.
Инвесторы наказали акции, обрушив их почти на 50% за один день, а затем почти на 30% в среду. В четверг он вырос почти на 9%, прежде чем снова упасть в пятницу на 43%.
First Republic была основана в 1985 году Джимом Гербертом и на протяжении десятилетий быстро расширялась, привлекая состоятельных клиентов, проживающих на обоих побережьях, предлагая им крупные ипотечные кредиты на одну семью по сверхнизким ставкам наряду с индивидуальным обслуживанием.
Активы компании выросли с 88 миллиардов долларов в конце 2017 года до более чем 200 миллиардов долларов в конце 2022 года. По состоянию на 31 декабря это был 14-й по величине кредитор страны.
Затем он, как и многие банки такого размера, изо всех сил пытался приспособиться к агрессивной кампании Федеральной резервной системы по повышению процентных ставок в качестве способа замедления инфляции.
Повышение ставок снизило стоимость активов, чувствительных к процентным ставкам, на его балансе и помогло создать миллиардные нереализованные убытки, дыру, которая в конечном итоге привлекла внимание инвесторов и вкладчиков после падения банка Силиконовой долины.
Когда клиенты начали снимать более 100 миллиардов долларов, First Republic пришлось заменить свое депозитное финансирование более дорогими займами у ФРС и Федеральной банковской системы ипотечного кредитования. Эти заимствования, пик которых пришелся на 15 марта и составил 138 миллиардов долларов, создали еще одну проблему, оказав большее давление на его прибыльность.
Первая Республика разработала план перестройки. В понедельник, публикуя результаты за первый квартал, компания заявила, что планирует увеличить объем застрахованных депозитов, сократить объем заимствований, уменьшить остатки по кредитам и сократить численность персонала на 20-25%. Объем заимствований сократился до 104 миллиардов долларов по состоянию на 21 апреля, а отток депозитов замедлился.
Но ее раскрытие информации о сумме депозитов, потерянных в марте, и тот факт, что компания решила не отвечать на какие-либо вопросы аналитиков, напугали инвесторов.
Продавцы коротких позиций также оказали большее давление. По данным S3 Partners, те, кто делал ставки против First Republic, заработали на сегодняшний день 1,37 миллиарда долларов в годовом исчислении. По данным S3, на сегодняшний день это самая прибыльная короткая позиция среди акций в 2023 году.
К пятнице акции First Republic упали до 3,50 доллара, снизившись на 97% за год. Рыночная стоимость банка, некогда составлявшая 40 миллиардов долларов, составляла всего 640 миллионов долларов.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
