Инвесторов ожидает еще одна насыщенная неделя, поскольку май начинается с ключевых заявлений Федеральной резервной системы, Apple (AAPL) и апрельского отчета о занятости.
Однако до открытия торгов в понедельник утром инвесторы, как ожидается, получат информацию об усилиях правительства США по спасению проблемного банка First Republic (FRC). Дэвид Холлерит из Yahoo Finance сообщил в субботу, что крайний срок подачи предложений о покупке банка - 12:00 по восточному времени воскресенья.
Yahoo Finance узнала, что JPMorgan Chase (JPM) и Bank of America (BAC), два крупнейших банка страны, входят в число тех, кто рассматривает заявки после поглощения правительством First Republic.
В среду днем ФРС собирается объявить о своем последнем политическом решении, которое, как ожидают инвесторы, приведет к повышению процентных ставок центральным банком еще на 0,25%, поскольку он продолжает бороться с упрямой инфляцией, значительно превышающей его цель в 2%. В четверг, после звонка о закрытии, Apple опубликует свои последние квартальные доходы. А перед открытием рынка в пятницу правительство США опубликует апрельский отчет о занятости.
В другом месте графика ключевые обновления активности в производственном секторе и секторе услуг экономики, а также последние данные о вакансиях подчеркивают экономическую сторону дела.
Что касается доходов, то результаты AMD (AMD), Starbucks (SBUX), Ford (F), Pfizer (PFE) и Uber (UBER) подчеркнут график.
Рынки начинают новый месяц после уверенного закрытия апрельских торгов. Данные по ВВП, опубликованные в четверг, разочаровали, а результаты Amazon (AMZN), опубликованные поздно вечером в четверг, поставили под сомнение восстановление технологического сектора. Тем не менее, все три основных средних показателя выросли за неделю, а высокотехнологичный Nasdaq вырос на 1,3%.
С начала года Nasdaq вырос почти на 17%, в то время как S&P 500 приблизился к 8,5%, а индекс Dow Jones Industrial Average вырос чуть менее чем на 3%.
Следующее серьезное испытание для рынков ожидается в среду днем.
ФРС объявит о своем последнем политическом решении в 14:00 по восточному времени, а председатель ФРС Джей Пауэлл проведет пресс-конференцию полчаса спустя.
Согласно данным CME Group, рынки с вероятностью 85% ожидают, что ФРС повысит ставки на 0,25% в среду.
Повышение процентных ставок на 0,25% подтолкнуло бы базовую ставку ФРС к диапазону 5%-5,25%. Базовая ставка не превышала 5% с июля 2007 года. Поскольку никаких новых экономических прогнозов обнародовано не будет, комментарии Пауэлла будут в центре внимания инвесторов.
"Мы полагаем, что Комитет попытается донести, что, хотя повышение ставки в июне не является текущим сценарием, следующий шаг более вероятен в сторону повышения, чем в сторону понижения", - написали экономисты JPMorgan в записке для клиентов на прошлой неделе.
"Растут шансы на то, что майское повышение станет последним в этом цикле ужесточения", - написал Райан Свит, главный экономист Oxford Economics по США, в записке для клиентов в пятницу. "Когда ФРС повышает процентные ставки, это обнажает любые трещины как на финансовых рынках, так и в экономике. Например, ужесточение денежно-кредитной политики способствовало недавнему стрессу в банковской системе."
Что касается других экономических данных, ожидается, что апрельский отчет о занятости покажет, что в прошлом месяце в экономике США было создано 180 000 рабочих мест с заработной платой в несельскохозяйственном секторе, при этом уровень безработицы немного вырос до 3,6%, согласно данным Bloomberg. В марте экономика США прибавила 236 000 человек, в то время как уровень безработицы снизился.
За отчетом будут внимательно следить на предмет любых признаков ослабления ситуации на рынке труда, которые могут повлиять на июньское решение ФРС о повышении ставок.
Акции First Republic упали почти на 75% на прошлой неделе, поскольку кредитор сообщил, что потерял 100 миллиардов долларов депозитов во время мартовских банковских потрясений.
Несмотря на то, что First Republic уже получила 30 миллиардов долларов от группы крупнейших банков США, она вновь ищет спасения, и ожидается, что решение будет принято до открытия рынков в США в понедельник.
Инвесторы сосредоточат свое внимание на том, наблюдает ли Apple замедление расходов, аналогичное тому, о котором заявила Amazon на прошлой неделе. И, конечно же, поскольку Apple собирается выпустить новые гарнитуры виртуальной реальности позже в этом году, инвесторы зададутся вопросом — какова стратегия искусственного интеллекта?
Сезон доходов в целом преподнес инвесторам приятный сюрприз по сравнению с ожиданиями Уолл-стрит.
По данным FactSet, компании S&P 500 превзошли оценки аналитиков самыми высокими темпами с четвертого квартала 2021 года. Поскольку чуть более половины компаний из списка S&P 500 уже отчитались о результатах, 79% компаний сообщили о доходах, превышающих оценки. Это выше средних показателей как за пять, так и за десять лет.
"Маржа сокращается", - сказал Янг. "И большая часть истории, связанной с этим [сезоном получения прибыли], заключалась в том, что маржа была настолько высокой, что они могли компенсировать часть этого давления затрат. Но теперь мы наблюдаем, что со временем эти границы снижаются и сужаются. Так что у компаний будет не так много возможностей для передышки".
На прошлой неделе крупные технологические доходы Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) и Meta Platforms (META) стали катализатором роста рынка, поскольку результаты показали устойчивость, несмотря на надвигающееся замедление. Это мнение в конечном счете перевесило более мрачный прогноз, предложенный Amazon по отношению к своим коллегам-технологическим титанам.
"Технологические инвесторы начали эту неделю с побелевшими костяшками пальцев и изжогой, предвкушая крупные технологические прибыли Microsoft, Alphabet, Meta, Intel и Amazon, а теперь вместо этого отправляются на выходные пить расслабляющий капучино с гораздо лучшими, чем ожидалось, доходами от технологий", - написал Дэн Айвз из Wedbush в заметке, опубликованной в субботу.
"Повествование о технологическом секторе становится все яснее и яснее, несмотря на то, что многие ненавистники технологий кричат "Пожар" в переполненном кинотеатре, приближаясь к прибылям [за первый квартал]".
Экономический календарьПонедельник: Индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P Global, апрель (ожидалось 50,4, ранее 49,2); ISM Manufacturing, апрель (ожидалось 46,7, ранее 46,3); Расходы на строительство в месячном исчислении, Мач (ожидалось +0,1%, ранее -0,1%);
Вторник: Вакансии JOLTS, март (ожидается 9,73 млн, в прошлом месяце - 9,9 млн); Заводские заказы, март (ожидается +1,3%, в прошлом месяце -0,7%); Продажи автомобилей в США, апрель (ожидается 14,82 млн автомобилей в годовом исчислении)
Среда: Заявки на ипотеку MBA, неделя, закончившаяся 28 апреля; Число занятых в частном секторе ADP, апрель (ожидалось +150 000, ранее +145 000); Индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global в США, апрель (ожидалось 53,7, ранее 52,6); Индекс деловой активности в сфере услуг ISM, апрель (ожидалось 51,8, в прошлом месяце 51,2); Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы политическое решение (ожидается повышение процентной ставки на 0,25%)
Четверг: Сокращение рабочих мест в годовом исчислении в апреле; Удельные затраты на рабочую силу, первый квартал (ожидалось +5,4%, ранее +3,2%); Производительность в несельскохозяйственном секторе, первый квартал (ожидалось -1,8%, ранее +1,7%); Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице (ожидалось 240 000, ранее 230 000)
Пятница: Число занятых в несельскохозяйственном секторе, апрель (ожидалось+180 000, ранее +236 000); Уровень безработицы, апрель (ожидалось 3,6%, ранее 3,5%); Средняя почасовая заработная плата, по сравнению с предыдущим месяцем, апрель (ожидалось+0,3%, ранее +0,3%); Средняя почасовая заработная плата, за год-год, апрель (ожидалось +4,2%, ранее +4,2%); Среднее количество отработанных часов в неделю, апрель (ожидалось 34,4, ранее 34,4); Уровень участия в рабочей силе, апрель (ожидалось 62,6%, ранее 62,6%)
Календарь доходовПонедельник: Avis Budget Group (CAR), Chegg (CHGG), Diamondback Energy (FANG), Microstrategy (MSTR), Norwegian Cruise Line (NCLH), SoFi Technologies (SOFI),
Вторник: Advanced Micro Devices (AMD), BP Oil (BP), Caesars Entertainment (CZR), Ford (F), Match Group (MTCH), Marriott International (MAR), Marathon Petroleum Corporation (MPC), Paycom (PAYC), Pfizer (PFE), Starbucks (SBUX), Технологии Uber (UBER)
Среда: Albemarle Corporation (ALB), CVS Health (CVS), Estee Lauder (EL), Etsy (ETSY), Generac (GNRC), Phillips 66 (PSX), Qualcomm (QCOM), Wingstop (WINGSTOP), World Wrestling Entertainment (WWE), Yum! Бренды (вкуснятина)
Четверг: Apple (AAPL), Anheuser-Busch InBev (BUD), Booking Holdings (BKNG), Block (SQ), Carvana (CVNA), Coinbase (COIN), ConocoPhillips (COP), DraftKings (DKNG), Moderna (MRNA), Novo Nordisk (NVO), Peloton (PTON), Royal Caribbean Group (RCL), Shell (SHEL), Shopify (МАГАЗИН)
Пятница: AMC Entertainment (AMC), FuboTV (FUBO), Warner Bros. Открытие (WBD)
Джош - репортер Yahoo Finance.Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
