НЬЮ—ЙОРК (AP) - Регуляторы искали решение проблем First Republic Bank в минувшие выходные, надеясь найти способ продвинуться вперед до открытия фондовых рынков США в понедельник.
Базирующийся в Сан-Франциско First Republic испытывает трудности после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank в начале марта, поскольку инвесторы и вкладчики все больше беспокоились о том, что банк может не выжить как независимая организация. Акции банка закрылись в пятницу на уровне 3,51 доллара, что составляет лишь часть от примерно 170 долларов за акцию, по которой он торговался год назад. Он еще больше снизился в ходе торгов после закрытия торгов.
Мировые рынки периодически сотрясают опасения по поводу потрясений в банковской отрасли после краха банка Силиконовой долины. В понедельник рынки во многих частях мира были закрыты в связи с праздниками 1 мая. Два открытых азиатских рынка, в Токио и Сиднее, выросли в понедельник, в то время как фьючерсы на американские акции практически не изменились, контракт на S&P 500 вырос почти на 0,1%.
First Republic рассматривался как банк, который, скорее всего, рухнет следующим из-за большого объема незастрахованных депозитов и подверженности кредитам с низкой процентной ставкой.
Гэри Кон, бывший президент Goldman Sachs, который был главным экономическим советником президента Дональда Трампа, заявил в воскресенье в программе CBS News “Лицом к нации”, что Федеральная корпорация по страхованию вкладов "предпочла бы продать банк целиком, а не по частям”.
“Что, скорее всего, произойдет, так это то, что FDIC захватит контроль, а затем одновременно перепродаст актив победителю торгов”, - сказал Кон.
Кон сказал, что, по его мнению, это будет “гораздо более быстрый процесс”, чем то, что произошло с банком Силиконовой долины.
First Republic сообщила об общих активах в размере 233 миллиардов долларов по состоянию на 31 марта. В конце прошлого года Федеральная резервная система занимала первое и 14-е места по размеру среди коммерческих банков США.
До банкротства банка Силиконовой долины у First Republic была банковская франшиза, которой завидовало большинство представителей отрасли. Его клиенты — в основном богатые и влиятельные — редко допускали дефолт по своим кредитам. Банк с 72 отделениями заработал большую часть своих денег, предоставляя недорогие кредиты богатым, в число которых, как сообщается, входил генеральный директор Meta Platforms Марк Цукерберг.
Благодаря депозитам состоятельных людей совокупные активы First Republic выросли более чем вдвое по сравнению со 102 миллиардами долларов в конце первого квартала 2019 года, когда штат компании на полную ставку составлял 4600 человек.
Но подавляющее большинство депозитов First Republic, таких как депозиты в Силиконовой долине и Signature Bank, были незастрахованы — то есть превышали лимит в 250 000 долларов, установленный FDIC. И это заставило аналитиков и инвесторов забеспокоиться. Если First Republic обанкротится, ее вкладчики могут не получить обратно все свои деньги.
Эти опасения нашли отражение в недавних квартальных результатах банка. Банк сообщил, что вкладчики вывели из банка более 100 миллиардов долларов во время апрельского кризиса. Базирующаяся в Сан-Франциско First Republic заявила, что смогла остановить кровотечение только после того, как группа крупных банков вмешалась, чтобы спасти ее, разместив незастрахованные депозиты на сумму 30 миллиардов долларов.
Теперь First Republic нуждается в более серьезном ремонте.
“Передача банка в руки более крупного - наилучший возможный экономический результат”, - сказал Стивен Келли, исследователь программы финансовой стабильности Йельской школы менеджмента. “First Republic обладает обширными знаниями о своих клиентах и был прибыльным банком на протяжении всей своей истории, но его бизнес—модель нестабильна. За этим нужен большой банковский баланс”.
Келли сказал, что другие варианты, такие как государственный контроль или продолжение попыток выжить самостоятельно, приведут к тому, что его ценность продолжит исчезать вместе с кредитом и экономическим ростом.
“Успешное поглощение крупного банка обеспечило бы фирме надлежащий, стабильный дом, где она могла бы продолжать предоставлять свое ценностное предложение экономике”, - сказал Келли.
После кризиса First Republic искала способ быстро перестроиться. Банк планировал распродать убыточные активы, в том числе ипотечные кредиты под низкие проценты, которые он предоставлял состоятельным клиентам. Компания также объявила о планах уволить до четверти своей рабочей силы, которая в конце 2022 года насчитывала около 7200 сотрудников.
Но инвесторы по-прежнему настроены скептически. Руководители банка не отвечали ни на какие вопросы инвесторов или аналитиков с тех пор, как банк сообщил о своих результатах, что привело к дальнейшему падению акций.
И трудно выгодно реструктурировать баланс, когда фирме приходится быстро распродавать активы и у нее меньше банкиров, которые могут найти возможности для инвестирования в банк. Таким банкам, как Citigroup и Bank of America, потребовались годы, чтобы вернуться к прибыльности после глобального финансового кризиса 15 лет назад, и эти банки воспользовались поддержкой правительства, чтобы сохранить свою деятельность.
__
Сотрудник агентства Associated Press Мэтт О'Брайен из Провиденса, штат Род-Айленд, внес свой вклад в этот отчет.
