(Рейтер) - JPMorgan Chase & Co, крупнейший банк США по размеру активов, заявил в понедельник, что купит большую часть активов First Republic Bank после того, как американские регуляторы наложили арест на проблемный банк.
Крах стал третьим крупным кредитором США, обанкротившимся менее чем за два месяца, после недели паники, в результате которой First Republic потеряла 75% своей рыночной стоимости, поскольку ее будущее стало более туманным.
Вот что говорят аналитики о сделке по спасению:
ДЖАМИЛЬ АХМАД, ГЛАВНЫЙ АНАЛИТИК В COMPAREBROKER.IO
"Доверие к банковскому сектору сейчас еще больше ослабло, а это означает, что инвесторам следует ожидать, что финансовые рынки останутся в обороне".
"Такие активы, как доллар США и японская иена, будут находиться в поле зрения трейдеров, поскольку они ищут безопасные активы. Цены на золото, в частности, постепенно снижались на протяжении большей части 2023 года, и такие тревожные признаки усиления стресса в банковском секторе можно рассматривать как потенциальный катализатор, который подольет необходимое топливо в ралли, которое иссякло в последние недели".
"Каким бы противоречивым это ни было, следует также следить за реакцией цен на биткоин в том случае, если этот кризис доверия заставит трейдеров искать нетрадиционный актив".
"Такое развитие событий, скорее всего, не помешает ФРС повысить процентные ставки в США на этой неделе, как в основном ожидалось. Однако то, что инвесторы захотят услышать от Федеральной резервной системы США и, в частности, от председателя Джерома Пауэлла, - это то, что центральный банк действительно думает о явных стрессах, наблюдаемых в банковском секторе".
BARCLAYS
"Мы считаем, что для JPM покупка незначительно увеличивает прибыль на акцию и ощутимую балансовую стоимость, имеет управляемый риск и может стать дополнением к ее франшизе по управлению капиталом".
"Это вторая по величине неудача за всю историю наблюдений. Тем не менее, в отличие от банка Силиконовой долины и Signature Bank, у FDIC была покупка, ожидающая своего часа. Фактически, FDIC отметила, что это был высококонкурентный процесс торгов."
"Кроме того, по оценкам FDIC, расходы Фонда страхования вкладов (DIF) FRC составят около 13 миллиардов долларов. Это кажется меньшим , чем ожидалось ... хотя видеть банкротство банка никогда не бывает хорошо, этот процесс выглядит гораздо более плавным, чем два предыдущих".
Р. СКОТТ СИФЕРС, УПРАВЛЯЮЩИЙ ДИРЕКТОР, И ФРЭНК УИЛЬЯМС, АНАЛИТИК-ИССЛЕДОВАТЕЛЬ PIPER SANDLER
"Сделка включает в себя скромные финансовые выгоды, но для нас она более значима с точки зрения репутации, поскольку еще больше укрепляет JPM как лидера отрасли во времена потрясений".
"JPM сейчас позиционирует себя как чемпиона отрасли, пережив два кризиса (покупка Bear Stearns и Washington Mutual во время финансового кризиса, а теперь и FRC на этот раз). Это уже было место для внесения депозитов нервными клиентами, и теперь оно официально выводит проблемное учреждение из игры и снова снимает опасения ".
"Единственное, что нас беспокоит, - это непознаваемое в настоящее время. JPM уже была чрезвычайно значимым игроком, который теперь сумел стать еще более значимым в то время, когда "слишком большой, чтобы потерпеть неудачу" все еще является политической проблемой. Нам трудно представить, что можно было бы найти для критики в отношении чрезвычайно сильного банка, который, по-видимому, был лучшим именем в стране, способным справиться с потрясениями, но мы не удивимся, если в какой-то момент произойдет какой-то неудачный откат".
ТОМАС ХЕЙС, ПРЕДСЕДАТЕЛЬ И УПРАВЛЯЮЩИЙ ЧЛЕН GREAT HILL CAPITAL
"Когда это был просто SVB, было легко обвинить руководство. Однако теперь, когда мы видим закономерность, очевидно, что ФРС зашла слишком далеко, слишком быстро и ломает ситуацию".
"В то время как рынок ожидает очередного повышения ставок на этой неделе, мы думаем, что события в выходные заставят FOMC (Федеральный комитет по открытым рынкам) быть более осмотрительным в своих указаниях и уважать послание рынка".
"Мы не удивились бы, увидев "паузу" после этого заключительного похода. Рынки должны спокойно отнестись к сегодняшним новостям, зная, что повторяющиеся банкротства банков теперь должны заставить ФРС наступить на пятки и приостановить движение вперед".
(Репортаж Маньи Саини, Сиддарта С., Решмы Рокки Джордж и Арпана Варгезе из Бангалора; Составитель Никет Нишант; Отредактировал Шунак Дасгупта)
