(Bloomberg) -- Фонд недвижимости Blackstone Inc. для состоятельных людей стоимостью 70 миллиардов долларов шестой месяц подряд ограничивает выплаты.
Инвесторы попросили выкупить 4,5 миллиарда долларов в апреле у Blackstone Real Estate Income Trust, такую же сумму акционеры стремились получить в марте, говорится в письме, отправленном в понедельник. BREIT разрешил вывести 1,3 миллиарда долларов, или около 29% от запрошенной суммы.
“Мы по-прежнему уверены, что портфель BREIT сохранит хорошие позиции для обеспечения высоких долгосрочных показателей и последовательного распределения, предоставляя инвесторам доступ к преимуществам диверсификации высококачественной недвижимости в качестве основного портфеля активов”, - говорится в письме.
В последние годы фонд стал влиятельной силой в сфере недвижимости, делая большие ставки на квартиры, студенческое жилье и склады. Поскольку компания стремительно набирала наличные, BREIT стал символом растущего охвата Blackstone частными лицами по всему миру, помимо своих основных клиентов - пенсионеров и благотворительных фондов.
Сейчас глобальный спрос на наличные деньги проверяет амбиции инвестиционных гигантов по росту.
В прошлом году все больше инвесторов стремились вывести деньги на фоне рыночных потрясений, что побудило BREIT ограничить выплаты. Фонд недвижимости ограничивает снятие средств примерно 2% ежемесячно или 5% в квартал.
В то время как основной класс акций BREIT принес 11,9% общей чистой прибыли в годовом исчислении с момента создания, показатели фонда в первом квартале были отрицательными. Это связано с тем, что хеджирование процентных ставок упало в цене, когда доходность снизилась в марте. Эти инструменты, предназначенные для защиты от повышения процентных ставок, поддержали фонд в прошлом году.
В заявлении Blackstone говорится, что BREIT продемонстрировал “сильные” показатели по отношению к индексам.
Более широкая индустрия коммерческой недвижимости оказалась под давлением из-за резкого роста стоимости заимствований. Проблемы возникают в офисном секторе, поскольку арендодатели сталкиваются с падением спроса на фоне роста удаленной и гибридной работы. БРЕЙТ сообщил в письме в понедельник, что у него “практически нет рисков” в проблемных секторах, таких как офисные здания сырьевого сектора, и что подавляющее большинство инвесторов остались в фонде в апреле.
Фонд недвижимости в основном инвестирует в арендуемое жилье и промышленную недвижимость - сектора, в которых БРЕЙТ видит более сильные фундаментальные показатели и денежные потоки.
Ужесточение условий кредитования коммерческой недвижимости может в конечном счете помочь, ограничив новое строительство, заявил президент Blackstone Джон Грей в недавнем телевизионном интервью Bloomberg.
“Единственное преимущество для существующих владельцев заключается в том, что кредитование строительства становится все более жестким”, - сказал он. “Я думаю, мы увидим меньше новых поставок, и в долгосрочной перспективе это позитивно”.
(Обновлено заявлением Блэкстоуна в восьмом абзаце.)
©2023 Bloomberg L.P.
