Москва. 2 мая. ИНТЕРФАКС - Котировки рублевых корпоблигаций во вторник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики после состоявшегося 28 апреля очередного заседания Банка России по ставке, а также на фоне смешанных внешних сигналов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
Центральным событием конца прошлой недели стало заседание совета директоров Банка России, на котором ключевая ставка была сохранена на уровне 7,5% годовых. Аналитики ждали сохранения ставки на текущем уровне и "жесткого" сигнала от ЦБ о будущей направленности денежно-кредитной политики (ДКП). ЦБ отмечает, что баланс рисков для инфляции существенно не изменился с предыдущего заседания совета директоров. Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. "В условиях постепенного увеличения текущего инфляционного давления Банк России на ближайших заседаниях будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее", - указал регулятор.
Текущие темпы прироста цен увеличились с конца 2022 года, но остаются умеренными, в том числе в части устойчивых компонентов. Инфляционные ожидания населения снизились. При этом они сохраняются на повышенном уровне, как и ценовые ожидания предприятий. Экономическая активность растет быстрее, чем предполагалось в февральском прогнозе Банка России. Это отражает как увеличение внутреннего спроса, так и продолжающиеся процессы адаптации российской экономики. Ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда по-прежнему формируют проинфляционные риски, говорится в релизе ЦБ. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 4,5-6,5% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
Американские фондовые индексы завершили торги в понедельник слабым снижением. Ключевым событием для рынка стало сообщение о покупке банком JPMorgan Chase активов закрытого регуляторами First Republic Bank. В результате сделки к JPMorgan перейдут депозиты клиентов First Republic на общую сумму около $92 млрд, причем как застрахованные Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC), так и не застрахованные, сообщил банк. Кроме того, JPMorgan приобретет подавляющее большинство активов First Republic, включая его портфель кредитов на сумму $173 млрд и ценные бумаги на $30 млрд. FDIC ожидает, что расходы ее страхового фонда в связи с крахом First Republic составят порядка $13 млрд, говорится в сообщении регулятора.
Аналитики в основном не ожидают, что ситуация с First Republic будет иметь последствия для сектора в целом. Однако некоторые эксперты считают возможным, что кризис перекинется на другие региональные банки, отмечает Market Watch.
Внимание трейдеров на этой неделе сфокусируется на заседании Федеральной резервной системы (ФРС), которое пройдет 2-3 мая. Эксперты в основном ожидают подъема базовой процентной ставки американским ЦБ на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании. Инвесторы будут ждать от Федрезерва сигналов о том, готов ли он сделать паузу в цикле ужесточения политики.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в основном поднимаются во вторник, исключение составляет австралийский индикатор, снижающийся после неожиданного решения Резервного банка Австралии (RBA) о подъеме ставки. Рынки материкового Китая закрыты в связи с праздниками по случаю Дня труда. Японский фондовый индекс Nikkei 225 по итогам торгов увеличился на 0,05%. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,55%. Южнокорейский KOSPI прибавляет 0,74%, австралийский S&P/ASX 200 теряет 1%. RBA во вторник повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов - до 3,85% годовых. Это решение стало неожиданностью для аналитиков. Согласно консенсус-прогнозу, который приводит Trading Economics, рынок ожидал сохранения ставки на прежнем уровне.
В свою очередь цены на нефть продолжают снижаться на торгах во вторник после падения накануне на возросших опасениях сокращения спроса. Стоимость июльских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:37 мск во вторник составила $79,21 баррель, что на 0,13% ниже цены на закрытие предыдущей сессии. В понедельник эти контракты подешевели на 1,3% - до $79,31 за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на июнь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи опустилась к этому времени на 0,16%, до $75,54 за баррель. По итогам предыдущей сессии стоимость контрактов уменьшилась на 1,5%, до $75,66 за баррель.
Инвесторы ждут очередного подъема базовой процентной ставки Федеральной резервной системой на этой неделе, беспокоясь, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики в США спровоцирует глобальную рецессию. Кроме того, индекс менеджеров по закупкам (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая снизился в апреле до минимальных за четыре месяца 49,2 пункта с 51,9 пункта в марте. Значение индекса ниже 50 пунктов говорит о спаде активности в секторе. PMI в апреле опустился ниже этой отметки впервые с декабря.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций 28 апреля снизилась на треть по сравнению с предыдущим торговым днем, но все равно осталась немного выше средних значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 13,5 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 7,393 млрд рублей. При этом цены большинства выпусков корпоративных облигаций продемонстрировали плавный рост.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов в пятницу вырос на 0,06% и составил 109,51 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,08%, поднявшись до 851,2 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "ГК Самолет БО-П10" (+0,34%), "Сбербанк-001Р-SBER24" (+0,29%) и "Ростелеком-001P-03R" (+0,26%), а в лидерах снижения - облигации "ТрансКонтейнер ПБО-01" (-0,85%), "Роснефть БО-06" (-0,35%) и "Аэрофлот П01-БО-01" (-0,08%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что АО "Уральская сталь" (входит в группу "Загорского трубного завода", ЗТЗ) завершило размещение 3-летних облигаций серии БО-001Р-02 объемом 10 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 26 апреля. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 10,6% годовых, купоны квартальные. Объем размещения по итогам маркетинга был увеличен с "не менее 5 млрд рублей" до 10 млрд рублей. Выпуск размещен в рамках программы облигаций компании серии 001Р объемом до 50 млрд рублей. В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены на срок до 10 лет.
ПАО "ТГК-14" установило ставку 1-12-го купонов 3-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 3,5 млрд рублей на уровне 14% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению в размере 14,75% годовых. Купоны квартальные. Сбор заявок на облигации прошел 28 апреля. В ходе премаркетинга объем размещения был увеличен с "не менее 1,5 млрд рублей" до 3,5 млрд рублей. Техразмещение запланировано на 4 мая. Московская биржа в апреле зарегистрировала программу облигаций эмитента серии 001Р объемом 3,5 млрд рублей. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться на срок до 5 лет. Ранее эмитент на публичный долговой рынок не выходил.
ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) установило ставку 16-17-го купонов облигаций 36-й серии в размере 12,94% годовых. Компания разместила 36-ю серию облигаций на 15,25 млрд рублей в апреле 2016 года. Срок обращения выпуска - почти 25 лет (9100 дней). Ставка 1-го купона установлена в размере 12,4% годовых. Ставки 2-50-го купонов зависят от индекса потребительских цен и рассчитываются как уровень инфляции за год + 1% годовых. При этом процентная ставка не может быть меньше 1% годовых.
ООО "Инвестиционная группа "Инсайт" выкупило по оферте 2 млн облигаций 1-й серии по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 11 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая, таким образом, компания выкупила 18,18% выпуска. Компания в конце февраля текущего года завершила размещение 5-летних бондов 1-й серии номинальным объемом 53 млрд рублей, реализовав 20,75% выпуска на 11 млрд рублей. Размещение прошло по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 12,5% годовых. Ставки 2-3-го купонов будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая на 10-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 5%. Осенью 2022 года инвестгруппа разместила выпуск коммерческих облигаций на 53 млрд рублей, других выпусков в обращении у компании нет.
Альфа-банк планирует 25 мая приобрести в рамках оферт до 3 млн 113,815 тыс. облигаций серии БО-15 и до 1 млн 139,486 тыс. облигаций БО-20 по цене 100% от номинала. Объем каждого из выпусков составляет по 5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая. Таким образом, банк может выкупить до 62,27% выпуска БО-15 и до 22,79% выпуска БО-20. Бонды серии БО-15 объемом 5 млрд рублей были размещены в декабре 2014 года по ставке 13,25% годовых. Облигации БО-20 объемом 5 млрд рублей банк разместил в мае 2017 года по ставке 8,7% годовых. Оба выпуска 15-летние. Ставка текущего купона выпусков до 23 мая - 6,85% годовых.
ООО "Торговый дом Синтеком" допустило технический дефолт по выплате 7-го купона выпуска облигаций серии БО-01, выплатив купон не в полном объеме. По данным компании, из 3,241 млн рублей по купону выплачено 85%, или 2,741 млн рублей. Причиной неисполнения обязательств указано отсутствие денежных средств в необходимом объеме. Дата выплаты приходилась на 27 апреля. Ранее компания допускала технические дефолты при выплате 5-го и 6-го купонов, однако в течение последующих дней выплачивала купоны частями и дефолтов не допускала. ТД "Синтеком" завершил размещение выпуска на 100 млн рублей со сроком обращения 3,5 года в июле 2021 года. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 13% годовых на весь срок обращения. По выпуску предусмотрена амортизационная система погашения: по 25% от номинала будет погашаться, начиная с 11-го купона. Заем размещен в рамках программы облигаций компании серии БО-ПО1 объемом до 1 млрд рублей. Срок действия программы - 10 лет, облигации могут размещаться на 10 лет. Других выпусков облигаций в обращении у компании нет.
кв мв
