Москва. 4 мая. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ днем в четверг умеренно подрос вслед за отскоком нефти (Brent поднялась до $73 за баррель), сдерживающим фактором выступает негативная динамика фондовой Европы в ожидании итогов заседания ЕЦБ по монетарной политике (15:15 МСК). Индекс МосБиржи превысил 2540 пунктов при смешанной динамике цен blue chips на фоне укрепления рубля.
К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2541,71 пункта (+0,4%), индекс РТС - 1021,84 пункта (+1,3%); цены большинства "голубых фишек" на Московской бирже изменились в пределах 2,8%.
Доллар упал до 78,35 рубля (-0,86 рубля).
Подорожали акции "НЛМК" (+2,5%), ПАО "Полюс" (+1,8%), "Магнита" (+1,4%), "Северстали" (+1,3%), "Татнефти" (+1,3%), "Московской биржи" (+1%), "Интер РАО" (+0,9%), "Яндекса" (+0,9%), "МТС" (+0,8%), "ММК" (+0,6%), "Газпрома" (+0,5%), Сбербанка (+0,5% и +0,5% "префы"), "Норникеля" (+0,5%), АФК "Система" (+0,4%), "ЛУКОЙЛа" (+0,3%), "Сургутнефтегаза" (+0,3%), ВТБ (+0,2%), UC Rusal (+0,1%).
Подешевели акции "Аэрофлота" (-2,8%), расписки OZON (-1,6%), TCS (MOEX: TCSG) Group (-1,5%), бумаги "АЛРОСА" (-1,3%), "Роснефти" (-1%), "НОВАТЭКа" (-0,7%), Polymetal (-0,4%), "РусГидро" (-0,3%), "Газпром нефти" (-0,2%), "префы" "Сургутнефтегаза" (-0,5%).
По словам стратега Альфа-банка Джона Волша, рынок акций РФ в середине недели ощутимо просел на фоне геополитической напряженности и резкого падения цен на нефть, вызванного беспокойством трейдеров в отношении замедления роста глобальной экономики и риска рецессии. При этом рубль продолжает укрепляться.
В США индексы просели после того, как ФРС в десятый раз повысила процентную ставку, сигнализируя о том, что перспективы снижения темпов наращивания ставки будут напрямую зависеть от макроэкономических данных. Тем не менее, регулятор явно дал понять, что сокращения ставки в ближайшее время ждать не приходится, поскольку инфляционные ожидания и рынок труда остаются перегретыми, отмечает Волш.
По оценкам аналитиков банка "Санкт-Петербург", по итогам майского заседания ФРС регулятор не дал рынку направленные сигналы, а значит, для инвесторов риски рецессии сохраняются, и на рынке продолжают превалировать негативные настроения.
В четверг майское заседание проведет уже ЕЦБ. Ранее представители регулятора допускали рост ставки на 50 б.п., но в связи со вновь усилившимися рисками рецессии более вероятным сценарием видится повышение ставки на 25 б.п., до 3,75% годовых. Впрочем, ЕЦБ, вероятно, продолжит придерживаться жесткой риторики, что будет ограничивать потенциал ослабления евро.
Итоги заседания ФРС не сократили сколько-нибудь существенно вероятность ослабления спроса на нефть. Со стороны предложения стоит отметить заявления вице-премьера РФ Александра Новака, допустившего реакцию со стороны ОПЕК+, если текущее снижение котировок не будет краткосрочным. На этом фоне в четверг фьючерсы на Brent подросли и, в целом, потенциал для дальнейшего восстановления котировок сохраняется, полагают эксперты.
Упавшие на неделе цены на нефть пока не оказывают выраженного влияния на курс рубля в условиях постепенно восстанавливающихся экспортных поступлений и низкой торговой активности на межпраздничной неделе, считают в банке "Санкт-Петербург".
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Анна Буйлакова, в четверг на рынках отсутствует единый настрой - инвесторы переваривают сигналы от ФРС США и ожидают решения ЕЦБ по монетарной политике в еврозоне. Предполагается, что ЕЦБ ужесточит монетарную политику, подняв процентные ставки в седьмой раз, однако размер увеличения остается неясным. Большинство инвесторов ожидают повышения ставки на 0,25 п.п. (до 3,25%), но не исключается и повышение на 0,5 п.п. (до 3,5%), поскольку общая инфляция в еврозоне остается повышенной, на уровне 7%.
Федрезерв США дал понять, что может приостановить годичный цикл ужесточения в июне: из пресс-релиза по итогам заседания исчезли слова о необходимости дальнейшего ужесточения ДКП, поскольку официальные лица оценивают инфляционное давление и влияние серии банкротств банков на условия кредитования, считает Буйлакова. По словам главы ФРС Джерома Пауэлла, инфляция в США замедлилась с середины прошлого года, но ценовое давление остается высоким. Возврат инфляции к целевому показателю в США, вероятно, потребует ослабления рынка труда.
Тем временем, вышедший накануне отчет ADP показал рост числа рабочих мест в частном секторе США максимальными темпами за девять месяцев, напомнила аналитик "Финама". Это говорит о том, что американский рынок труда остается сильным, несмотря на замедление экономического роста в результате ужесточения политики ФРС.
Китайский рынок в четверг вырос после длительных выходных, несмотря на слабые макроданные. Российский рынок притормозил коррекционное движение вниз и торгуется в "плюсе" после трех дней снижения - развороту настроений способствует положительная динамика цен на нефть, существенно обвалившихся в первой половине недели. Настрой несколько охлаждает продолжающееся укрепление рубля, констатирует Буйлакова.
"Индекс МосБиржи притормозил коррекцию вблизи важного уровня поддержки 2500 пунктов. Индекс больше не выглядит перегретым, возможно продолжение движения в диапазоне 2500-2660 пунктов", - полагает она.
Начальник отдела экономического и отраслевого анализа Промсвязьбанка Евгений Локтюхов считает, что в своем заявлении о решении повысить ставку Федрезерв США смягчил риторику, убрав упоминание о целесообразности дальнейшего повышения ставки, и уже более определенно констатировал ужесточение условий кредитования, способных негативно повлиять на экономическую активность, занятость и инфляцию, хотя степень этого влияния для Федрезерва по-прежнему пока не ясна. Эти тезисы в заявлении достаточно определенно указывают на готовность ФРС взять паузу в повышении ставки, полагает аналитик.
Остальные положения, по его словам, в целом остались прежними: было подтверждено, что банковская система устойчива и что американский ЦБ продолжает в первую очередь фокусироваться на борьбе с инфляцией, продолжит сокращать свой баланс согласно планам.
Пауэлл в ходе своего выступления добавил, что регулятор уже видит эффект от резкого повышения ставки (в начале прошлого года ставка была околонулевой), в первую очередь для инвестактивности и рынка жилья. Видит регулятор и торможение инфляции, но по-прежнему упорно не верит в устойчивость этого тренда. Поэтому, комментируя изменение тональности заявления, Пауэлл отметил, что решение о паузе в повышении ставки ФРС окончательно примет на июньском заседании, но пока точно нет условий для ее снижения. Относительно состояния экономики США Пауэлл выразился туманно: по его мнению, более вероятно, что рецессии в США удастся избежать, хотя он и допустил, что "мягкая рецессия" возможна, отмечает Локтюхов.
"Рынки восприняли решение ФРС как подтверждающий сигнал не только о завершении цикла роста ключевой ставки, но и о более быстром, уже с конца лета, переходе к ее снижению. В первую очередь из-за неубедительной оценки ситуации в экономике. На этом фоне цены на золото, основной бенефициар смены политики ФРС, уже утром в четверг пытались обновить исторические максимумы. Мы ждем, что золото пойдет выше и может достичь летом $2250-2300 за унцию", - считает Локтюхов.
В США в среду индексы акций снизились на 0,5-0,8%, инвесторы оценивали итоги заседания Федеральной резервной системы, а также статданные и корпоративную отчетность.
Федрезерв повысил процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) на 25 базисных пунктов, теперь ее диапазон составляет 5-5,25% годовых. В последний раз ставка находилась выше отметки 5% в 2007 году.
Из пресс-релиза по итогам заседания исчезли слова о необходимости дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, которые присутствовали в документе, опубликованном по итогам мартовского заседания.
Вместе с тем, глава центробанка Пауэлл в ходе пресс-конференции сказал, что ФРС будет в дальнейшем принимать решения в отношении ДКП от заседания к заседанию, основываясь на экономических статданных. По его словам, решение о том, следует ли Федрезерву сделать паузу в цикле ужесточения политики, будет принято на июньском заседании.
Тем временем отчет отраслевой организации ADP, опубликованный в среду, показал рост числа рабочих мест в частном секторе США на 296 тыс., до максимального уровня за девять месяцев. Это говорит о том, что американский рынок труда остается сильным, несмотря на замедление экономического роста в результате ужесточения политики ФРС. Эксперты, опрошенные The Wall Street Journal, в среднем ожидали роста показателя на 133 тыс. после подъема на 142 тыс. месяцем ранее.
Официальные данные о безработице в США за апрель будут обнародованы министерством труда страны в пятницу.
В Азии в четверг динамика индексов акций была смешанной (биржи Японии закрыты в связи с празднованием Дня зелени, австралийский S&P/ASX 200 просел на 0,01%, южнокорейский Kospi потерял 0,02%, китайский Shanghai Composite после выходных вырос на 0,8%, гонконгский Hang Seng прибавил 1,3%), но "минусуют" Европа (индексы DAX, FTSE, CAC 40 просели на 0,6-0,8%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,3%).
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая, рассчитываемый Caixin, снизился в апреле до 49,5 пункта с 50 пунктов в марте, оказавшись хуже среднего прогноза экспертов (50,3 пункта). Значение индекса ниже 50 пунктов говорит о спаде активности в секторе, это отмечено впервые с января.
Данные Caixin подтверждают опубликованную ранее официальную статистику. Промышленный PMI, рассчитываемый Государственным статистическим управлением (ГСУ) КНР, опустился в апреле до минимальных за четыре месяца 49,2 пункта с 51,9 пункта в марте.
На нефтяном рынке цены днем в четверг корректируются вверх после падения накануне (цена Brent локально падала к $71,3 за баррель).
Стоимость июльских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $73,02 за баррель (+1,5% и -4% в среду), июньская цена WTI - $68,96 за баррель (+0,1% и -4,3% накануне).
Нефтяной рынок резко снизился с начала этой недели на сигналах медленного восстановления экономики Китая, а также возросших опасениях рецессии в США из-за проблем в банковском секторе страны.
По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе уменьшились на 1,28 млн баррелей (ожидалось снижение на 0,5-3,3 млн), запасы бензина выросли на 1,74 млн баррелей (ожидалось снижение на 0,3-1,5 млн), резервы дистиллятов уменьшились на 1,19 млн баррелей (ожидалось сокращение на 0,8-1,5 млн).
Запасы на терминале в Кушинге, где хранится торгуемая на Nymex нефть, увеличились на 500 тыс. баррелей, в стратегическом нефтяном резерве (SPR) - уменьшились на 2 млн баррелей.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже выросли "префы" ТКЗ "Красный котельщик" (+25,4%), бумаги ПАО "Арсагера" (+10,6%), ПАО "ТНС Энерго Ростов-на-Дону" (+7%), "префы" ПАО "Центральный телеграф" (+6%), бумаги "Объединенной вагонной компании" (+6%), ПАО "Россети Кубань" (+5,7%), ПАО "Челябинский металлургический комбинат" (+5%).
Совет директоров ПАО "Россети Волга" (+2,4%) на заседании 11 мая обсудит рекомендации по дивидендам за 2022 год, сообщила компания.
Подешевели акции ПАО "Рязанская энергетическая сбытовая компания" (-6,4%), ПАО "Тамбовская энергосбытовая компания" (-6% и -3,1% "префы"), "ИК Русс-инвест" (-6%), МКФ "Красный Октябрь" (-3,5%).
Выручка ПАО "Акрон" (-1,9%) по РСБУ в I квартале 2023 года сократилась в 1,7 раза к аналогичному периоду прошлого года, до 38 млрд рублей, следует из отчетности компании. Чистая прибыль упала в 2,8 раза и составила 13,8 млрд рублей.
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 22,91 млрд рублей (из них 6,78 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 2,59 млрд рублей на бумаги ВТБ и 2,3 млрд рублей на акции "Газпрома").
Рк вч
