Москва. 17 мая. ИНТЕРФАКС - Скорректированная EBITDA "ФосАгро" в I квартале составила 48,7 млрд рублей, что почти на 10% выше показателя за IV квартал 2022 года (финрезультаты за I квартал 2022 года компания не раскрывала), следует из подготовленного "Интерфаксом" консенсус-прогноза.
Выручка компании за три первых месяца года, по оценке аналитиков, выросла на 4% - до 114,7 млрд рублей.
Скорректированная чистая прибыль "ФосАгро" за прошедший квартал ожидается на уровне 32,2 млрд рублей (на уровне предыдущего квартала), свободный денежный поток (FCF) - 35,4 млрд рублей (рост на 55% кв./кв.).
Аналитики прогнозируют промежуточные дивиденды "ФосАгро" в диапазоне 179-250 рублей на акцию.
По мнению BCS, "квартальные дивиденды возможны (и вероятны, учитывая опыт прошлых лет), но не гарантированы". "Мы считаем, что инвесторы сосредоточатся на дивидендах, которые могут быть рекомендованы в размере около 30 млрд рублей (то есть порядка 232 руб. на акцию - ИФ). Дивиденды за IV квартал 2022 превысили чистую прибыль за квартал, однако мы считаем, что такая щедрость вряд ли продлится. Мы считаем, что цены на удобрения будут снижаться до конца года, поэтому у нас консервативный взгляд на бумагу в долгосрочной перспективе", - отмечают в BCS.
"ФосАгро" планирует отчитаться за I квартал в четверг, 18 мая.
Прогноз финансовых результатов "ФосАгро" за I квартал 2023 года, млрд руб.:
| Выручка | EBITDA (скорр.) | Рентабельность EBITDA | Чистая прибыль (скорр.) | FCF | Дивиденды за 2022 г., руб./ОА | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ренессанс Капитал | 120,6 | 53,2 | 44 % | 34,6 | 27,8 | 214 |
| Мои Инвестиции | 116,2 | 49,3 | - | - | 43,3 | 250 |
| Сбербанк | 114,5 | 50,1 | 43,8 % | 32,6 | 30,9 | 179 |
| ИБ Синара | 113,3 | 47,6 | - | 31,9 | 36,8 | 246 |
| Велес Капитал | 112,2 | 45,8 | - | 30,5 | 38 | 221 |
| БКС | 111,6 | 46,4 | - | 31,2 | - | 232 |
| Консенсус | 114,7 | 48,7 | - | 32,2 | 35,4 | 223,7 |
| IV кв. 2022г. | 110,1 | 44,5 | 40 % | 32,1 | 22,8 | 465 |
| Изменение | 4% | 9,5% | - | <1% | 55% | - 52% |
ек саи
