Москва. 22 мая. ИНТЕРФАКС - Российский рубль на новой неделе, вероятнее всего, умеренно повысится в основных парах. Поддержку ему продолжит оказывать подготовка компаний-экспортеров к дивидендным и налоговым выплатам мая. Не исключен также рост волатильности, в связи с чем доллар может торговаться в диапазоне 77-80 руб., евро - 85-87 руб., считают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
Российский рубль по итогам прошедшей недели упал к основным валютам, обновил трехнедельный минимум в паре с долларом. Американская валюта в моменте впервые с 28 апреля поднималась выше 81 руб. При этом торги проходили при довольно сдержанной активности участников, а основным негативным фактором для рубля стало ожидание новых антироссийских санкций со стороны западных стран. В то же время поддержкой ему выступили подготовка компаний-экспортеров к налоговым и дивидендным выплатам, а также высокие цены на нефть.
Рубль в понедельник упал в основных парах, скорректировавшись вниз после сильного роста, наблюдавшегося с последних дней апреля. Давление на рубль оказали неопределенность относительно президентских выборов в Турции, которые прошли в предыдущее воскресенье, 14 мая, а также новости на тему санкций. Воскресные выборы в Турции не выявили победителя, второй тур был назначен на 28 мая.
Игроки негативно оценили новости, что министры финансов G7 договорились усилить обмен данными о возможном уклонении от санкций против России и следить за эффективностью ограничений на цены на российскую нефть и нефтепродукты. Об это сообщило издание Financial Times. "Мы по-прежнему нацелены на противодействие любым попыткам уклониться от наших санкций и подорвать их", - говорилось в коммюнике встречи министров финансов и управляющих центральными банками G7, которая 11-13 мая состоялась в Ниигате (Япония).
Кроме того, Брюссель обдумывает возможность введения ограничений на экспорт некоторых товаров из Европейского союза в страны, которые, как он подозревает, реэкспортируют подсанкционную продукцию в Россию, заявили источники FT, знакомые с обсуждением этого вопроса.
Во вторник рубль продолжил дешеветь в основных валютных парах, отыгрывая новые санкционные риски. Кроме того, давление на него оказал рост спроса на валюту в рамках корпоративных сделок, в частности, продажи российских активов германского автоконцерна Volkswagen структуре дилерского холдинга "Авилон".
Власти РФ согласовали сделку по цене до 125 млн евро, сообщил "Интерфаксу" источник на рынке, знакомый с соответствующим решением подкомиссии правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. По его данным, решение датировано 17 апреля. Таким образом, на день согласования сделки ее цена составляла почти 11,3 млрд руб., а по текущему курсу она превышает 10,5 млрд руб.
Если для осуществления сделки "Авилону" потребуется приобретать валюту на внутреннем рынке, сумма ее покупки будет ограничена лимитом в размере 50 млн евро в день, добавил источник со ссылкой на решение регулятора.
Компания "Авилон" получила разрешение на приобретение 100% долей российского представительства VW (ООО "Фольксваген Груп Рус", ФГР), а также полностью подконтрольных ему ООО "Фольксваген Компоненты и Сервисы", ООО "Скания Лизинг", ООО "Скания Финанс" и ООО "Скания Страхование", уточнил собеседник агентства.
В среду рубль подрос в основных парах, развернувшись вверх после снижения в предыдущие несколько сессий вслед за уверенно дорожавшей нефтью. Кроме того, участники торгов приступили к закрытию позиций на фоне заявлений министра финансов РФ Антона Силуанова относительно перспектив выполнения показателей российского бюджета.
Проблемы с нефтегазовыми доходами федерального бюджета сохраняются, их поступление отстает от плановых назначений, ненефтегазовые же могут немного превысить план по итогам года, сообщил Силуанов. "Доходы, не связанные с нефтегазовыми, растут в плановом порядке. Мы ожидаем, что может быть даже небольшой плюс по ненефтегазовым доходам по итогам года. Но проблемы - с нефтегазовыми доходами. Пока мы видим, что они с учетом конъюнктуры, с учетом дисконтов отстают от плана", - сказал он на совещании президента РФ Владимира Путина с членами правительства.
Также министр отметил, что из-за разницы в динамике исполнения доходов и расходов бюджета сохраняется дисбаланс. "Мы видим, что на сегодня мы выполнили примерно 30% плана от годового объема доходов, а расходы по году мы исполнили на 39%, поэтому у нас пока есть временный дисбаланс, который должен нивелироваться с учетом хода исполнения бюджета", - сказал он.
Федеральный бюджет РФ в январе-апреле, по предварительным данным Минфина, был исполнен с дефицитом 3,4 трлн рублей. За последний месяц этот показатель вырос на 1 трлн руб. с 2,4 трлн руб. по итогам первого квартала. В целом на год запланирован дефицит в размере около 2,9 трлн руб. Таким образом, по итогам четырех месяцев он опережает прогноз на весь год.
Доходы бюджета за четыре месяца составили 7,782 трлн рублей, что на 22% ниже объема поступлений за тот же период прошлого года, при этом ненефтегазовые доходы выросли год к году на 5% - до 5,5 трлн рублей, нефтегазовые продолжили сокращаться - на 52%, до 2,282 трлн рублей. При этом Минфин отмечал, что "месячная динамика нефтегазовых доходов постепенно выходит на стабильную траекторию, соответствующую их базовому уровню (8 трлн рублей в год)".
Расходы в январе-апреле сложились на уровне 11,206 трлн рублей, превысив показатели аналогичного периода прошлого года на 26%. Исходя из цифр за январь-март, в апреле расходы составили 3,129 трлн рублей (в марте были на уровне 2,333 трлн рублей).
Согласно закону о бюджете, доходы федерального бюджета в 2023 году запланированы в размере 26 трлн 130,3 млрд руб., расходы - 29 трлн 55,6 млрд руб., дефицит - 2 трлн 925,3 млрд руб.
В четверг рубль возобновил снижение в основных парах, негативное влияние на его котировки оказало падение цен на нефть в связи с сильным укреплением доллара США на рынке Forex. Участники глобального валютного рынка отыгрывали ожидаемый позитив относительно потолка госдолга и жесткие заявления представителей Федеральной резервной системы (ФРС) США относительно потенциала дальнейшего повышения ставок.
Спикер Палаты представителей Кевин Маккарти выразил оптимизм в отношении того, что участникам переговоров о повышении потолка госдолга США удастся заключить соглашение, которое позволит провести голосование по этому вопросу в нижней палате Конгресса уже на следующей неделе. Он отметил значительный прогресс, достигнутый за последнюю неделю, а также профессиональный характер продолжающихся переговоров.
Переговорщики стараются заключить сделку об увеличении лимита на госзаимствования, которая могла бы получить поддержку и в Палате представителей, и в Сенате, до 1 июня. Как ранее предупредила глава министерства финансов США Джанет Йеллен, к этой дате у Минфина могут закончиться средства, что может грозить дефолтом по госдолгу.
Ранее президент США Джо Байден выразил уверенность в том, что "у нас будет соглашение по бюджету - и Америка не объявит дефолт". Он добавил, что компромисс будет достигнут, потому что "альтернативы нет".
Опубликованные в последнее время статданные по американской экономике пока не служат достаточным основанием для отказа от подъема ключевой процентной ставки на следующем заседании, заявила глава Федерального резервного банка (ФРБ) Далласа Лори Логан.
"После повышения целевого диапазона ставки по федеральным кредитным средствам на десяти последних заседаниях Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) подряд мы добились определенного прогресса, - сказала она, выступая на мероприятии в Сан-Антонио. - Данные в ближайшие недели все еще могут показать, что пропуск (повышения ставки) на заседании будет уместным. Но пока мы не достигли этой точки".
Логан является голосующим членом FOMC в этом году.
Федрезерв увеличил ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) в мае, до 5-5,25% годовых. Следующее заседание состоится 13-14 июня, и рынок оценивает вероятность повышения ставки на 25 б.п. на следующем заседании в 26%, сообщило издание CNBC.
Глава ФРБ Далласа, как и ее коллеги из других региональных банков, подчеркнула, что решение Федрезерва во многом зависит от новых данных об инфляции и безработице, которые будут опубликованы перед июньским заседанием. При этом она добавила, что пока не видит желаемого эффекта от подъема ставки в общей сложности на 5 процентных пунктов с марта 2022 года. "Мы пока не увидели того прогресса, который нам нужен. И путь до целевой инфляции в 2% все еще очень длинный", - сказала Логан.
В пятницу рубль умеренно подорожал к доллару и евро перед выходными днями и в рамках подготовки компаний-экспортеров к единой дате внесения налоговых платежей. Такой датой является 28 число каждого месяца, но с учетом того, что 28 мая приходится на воскресенье, в этом месяце датой перечисления единого налогового платежа станет понедельник, 29 мая. Поддержку рублю также оказывает растущая нефть, при этом участники рынка почти не реагируют на санкционные новости, так как они уже учтены в котировках.
Лидеры G7 договорились бороться против попыток обхода западных санкций в отношении России, намерены усиливать экономическое давление, говорилось в заявлении G7, распространенном в пятницу. "Мы будем и впредь предотвращать уклонение и обход наших мер против России", - подчеркивается в заявлении. Саммит G7 состоялся в японской Хиросиме с 19 по 21 мая.
В документе отмечалось, что G7 намерены "сохранять единство в вопросе введения координированных санкций и других экономических мер". "Мы лишим Россию технологий G7, промышленного оборудования и услуг, которые нужны ей для ведения боевых действий", - кроме того, подчеркивалось в заявлении.
Страны G7 намерены пресекать попытки использовать зарубежные отделения банков РФ для обхода санкций, введенных в отношении российской финансовой системы. В этих целях "семерка" пообещала предпринять дополнительные шаги, суть которых в документе не раскрывалась. Одновременно G7 будет координировать действия с целью сохранения финансовых каналов для проведения принципиально важных транзакций.
В заявлении также сообщалось, что лидеры стран-членов "группы семи" считают, что введенные ими ограничения на цену российской нефти приносят положительные результаты. Утверждалось, что такими мерами удается ограничивать доходы РФ и что благодаря этой мере цены на нефть и газ в мире значительно снизились.
С 5 декабря 2022 года Евросоюз ввел потолок цен на российскую нефть на уровне 60 долларов за баррель одновременно с эмбарго на поставки российской нефти в европейские страны. Аналогичный запрет установили страны G7 и Австралия.
Евросоюз будет работать над ограничением торговли российскими алмазами, заявил председатель Евросовета Шарль Мишель в пятницу на брифинге в Хиросиме перед саммитом G7. Глава Евросовета также заявил о принимаемых мерах по контролю над выполнением санкций против России и продолжении поддержки Украины.
Ранее премьер-министр Великобритании Риши Сунак сообщил, что вводит запрет на импорт российских алмазов, меди, никеля и алюминия. "Позднее в этом году мы примем закон о запрете импорта российских алмазов и прекратим весь импорт меди, алюминия и никеля российского происхождения, опираясь на существующие запреты на российское железо и сталь", - уточнялось в заявлении премьер-министра, опубликованном его канцелярией в пятницу.
Великобритания произвела масштабное обновление российского санкционного списка: его пополнили несколько публичных компаний, группа банков, а также члены советов директоров нескольких госкомпаний.
Согласно сообщению Министерства финансов Великобритании, с 18 мая санкции распространяются на АФК "Система", ПАО "Полюс", ПАО "Северсталь", ПАО "Магнитогорский металлургический комбинат", ТМК, ОМК, РМК, группу FESCO, Челябинский металлургический комбинат (группа "Мечел" ).
В санкционный список также попали банк "Тинькофф", Росбанк, ВБРР, Металлинвестбанк.
Кроме того, санкции введены в отношении "ДОМ.РФ" и ряда компаний, входящих в "Росатом" ("Атомфлот", "Рэнера" и другие).
Наконец, в список включены члены советов директоров РЖД, "Совкомфлота", "Транснефти", включая как чиновников (первый вице-премьер Андрей Белоусов, первый замминистра энергетики Павел Сорокин, замглавы Минфина Алексей Моисеев и т.д.), так и независимых (Геннадий Шмаль, Валерий Шанцев и др.). Под санкциями также теперь находятся бизнесмен Игорь Алтушкин и несколько топ-менеджеров "Газпром нефти".
США вслед за Великобританией ввели блокирующие санкции против крупнейшего российского золотодобытчика "Полюс".
Также, согласно сообщению OFAC, в SDN List включены компании группы "Полюс" - "Полюс Алдан", "Полюс Красноярск", УК "Полюс", "Полюс Сервис", бывший и нынешний руководители компании - Павел Грачев и Алексей Востоков (а также старший вице-президент Владимир Полин).
Также под санкции подпало АО "Полиметалл" - российская структура группы Polymetal (MOEX: POLY), через которую она владеет активами в РФ. При этом упоминаний непосредственно самой Polymetal, публичной компании, зарегистрированной на о.Джерси (планирует редомициляцию в Казахстан), в сообщении OFAC нет.
По итогам прошедшей недели центробанк повысил официальные курсы доллара и евро. За неделю доллар вырос на 2,7052 рубля, до 79,9093 рубля, а курс евро увеличился на 2,027 рубля, поднявшись до 86,277 рубля.
Средневзвешенный курс доллара с расчетами "сегодня" увеличился на Московской бирже за прошлую неделю на 2,7768 рубля, подорожав до 79,9518 руб./$1; курс с расчетами "завтра" вырос на 2,6959 рубля, до 79,9302 руб./$1. Объем торгов долларом за неделю составил $7,4 млрд.
Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "сегодня" поднялся на 2,0303 рубля, до 86,2223 руб./EUR1; курс с расчетами "завтра" увеличился на 1,9999 рубля, поднявшись до 86,3126 руб./EUR1. Недельный объем торгов евро на Московской бирже равнялся EUR2,8 млрд.
Банк России во вторник, 16 мая, провел традиционный недельный депозитный аукцион, в ходе которого банки разместили в ЦБ РФ 2 трлн 020 млрд рублей (при лимите 2 трлн 020 млрд рублей и спросе 2 трлн 473,6 млрд рублей) в среднем по ставке 7,43% годовых. На предыдущем недельном депозитном аукционе, состоявшемся 10 мая, банки разместили 2 трлн 330,2 млрд рублей (при лимите 2,75 трлн рублей и спросе 2 трлн 330,2 млрд рублей) в среднем по ставке 7,47% годовых.
Объем денежных средств кредитных организаций на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России вырос за прошедшую неделю на 100 млрд рублей и по состоянию на 19 мая составил 6,8 трлн рублей.
Ставки на рынке краткосрочных рублевых межбанковских кредитов (МБК) выросли за прошедшую укороченную неделю, в то время как ставки среднесрочных (1-6 месяцев) МБК опустились относительно предыдущей недели. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" поднялась на 22 базисных пункта (б.п.) и 19 мая составила 7,47% годовых, а ставка MosPrime Rate по кредитам на семидневный срок выросла на 9 б.п. - до 7,64% годовых. Ставка на срок 1 месяц снизилась на 2 б.п. - до 7,87% годовых, ставки на сроки 3 и 6 месяцев уменьшились на 1 б.п. - до 8,33% и 8,51% годовых соответственно.
эб юаа
