(Bloomberg) -- Французская бакалейная компания Casino Guichard Perrachon SA начинает переговоры со своими кредиторами под надзором суда, процесс, который может расчистить путь для обремененной долгами компании к получению инвестиций в акционерный капитал от чешского инвестора Даниэля Кретинского.
Так называемый согласительный процесс продлится до пяти месяцев, говорится в заявлении компании в пятницу. Акции казино и другие ценные бумаги, котирующиеся на бирже, возобновят торги в пятницу после приостановки 22 мая.
Отдельно Casino также объявило о соглашении о продаже некоторых магазинов с годовым объемом продаж около 1 миллиарда евро (1,1 миллиарда долларов) розничной сети Groupement Les Mousquetaires. Casino также продаст Les Mousquetaires еще одну группу рынков с объемом продаж в 550 миллионов евро в течение трех лет, говорится в сообщении компании.
Казино стремилось к переговорам, чтобы в частном порядке обсудить с кредиторами предложение Кретинского, который является действующим акционером компании, об исправлении ее баланса, а также план слияния активов казино во Франции с ритейлером Teract SA.
В прошлом месяце Кретински предложил казино привлечь капитал в размере 1,1 миллиарда евро, из которых он предоставит 750 миллионов евро. Одним из условий предложения является то, что бакалейщик должен выкупить необеспеченный долг и конвертировать значительную сумму в собственный капитал. Согласно последнему доступному отчету, консолидированный чистый долг казино по состоянию на 31 марта составлял 5,1 миллиарда евро. В то время Casino заявило, что рассмотрит возможность проведения процедуры примирения, чтобы получить одобрение кредиторов на сделку.
Это потенциально могло бы решить долговую проблему Казино, одновременно забрав контроль из рук председателя правления Жан-Шарля Наури, который владеет контрольным пакетом акций через свою холдинговую компанию Rallye SA.
Подробнее: Кредиторы казино Guichard привлекают консультантов в преддверии переговоров о долге
Кредиторы согласились позволить Casino обратиться в Коммерческий суд Парижа с просьбой об открытии согласительной процедуры без того, чтобы это считалось дефолтом, говорится в сообщении Casino. Согласительная процедура - это добровольная процедура по французскому законодательству, в ходе которой компания и ее кредиторы пересматривают условия погашения долга под наблюдением назначенного судом агента.
Что говорит Bloomberg Intelligence:
Принятие Groupe Casino будущих инвестиций в акционерный капитал в размере 100 миллионов евро от Groupement Les Mousquetaires в обмен на продажу некоторых магазинов, по-видимому, сигнализирует о том, что новые инвестиции в акционерный капитал будут сильно разбавляющими, в которых примут участие Teract и, вероятно, EP Global Commerce (которая предложила привлечь 1,1 миллиарда евро). Это происходит параллельно с началом согласительных процедур с финансовыми кредиторами, что означает, что, несмотря на продажу активов во Франции на сумму 4,2 млрд евро и продажу доли в Assai на сумму 723 млн евро, долговое бремя компании является неприемлемым.
Казино наращивает капитал в связи с началом урегулирования задолженности: Реагируйте
Казино испытывало трудности, в частности, со своей деятельностью во Франции, где оно сжигало наличные. В прошлом году у компании была средняя просадка в размере 1,23 млрд евро из имеющихся в ее распоряжении 2,1 млрд евро, что указывает на нехватку ликвидности.
Подробнее: Парижский продуктовый гигант Наури обращается к протеже, чтобы спасти империю
В сделке с Les Mousquetaires казино не раскрыло, сколько магазинов будет продано и за какую сумму. По словам бакалейщика, Les Mousquetaires также получит миноритарные инвестиции в акционерный капитал в размере 100 миллионов евро в рамках будущего раунда финансирования казино. По словам Casino, это не будет противоречить плану Casino по ведению переговоров о создании совместного предприятия с Teract, стартапом розничной торговли продуктами питания, поддерживаемым миллиардером Ксавье Нилом.
Акции Casino упали более чем на 90% за последнее десятилетие, достигнув рекордно низкого уровня в марте, в то время как цены на ее облигации находятся на проблемном уровне, поскольку инвесторы делают ставку на надвигающийся дефолт.
Процедура примирения применяется только к финансовому долгу группы и некоторых ее дочерних компаний, включая Cdiscount, и не окажет никакого влияния на операционных партнеров, включая поставщиков или сотрудников компании, говорится в сообщении Casino.
(Обновляется информация о долгах казино по всему миру)
©2023 Bloomberg L.P.
