(Bloomberg) -- Корпорация Nvidia на этой неделе предоставила инвесторам то, что они искали: конкретные доказательства того, что всплеск развития искусственного интеллекта приводит к росту продаж. Однако эйфория, вызванная появлением чипмейкера, почти растворилась в предупреждении о том, что не все собираются присоединиться к пиршеству.
Дженсен Хуан, главный исполнительный директор Nvidia, описал то, что, по его мнению, происходит в мировых центрах обработки данных, поскольку компании, стремящиеся увеличить вычислительную мощность искусственного интеллекта, переводят расходы на оборудование, производимое Nvidia, и отказываются от самого прибыльного источника дохода корпорации Intel - процессоров для центров обработки данных.
“Вы видите начало, назовем это, 10-летнего перехода к тому, чтобы в основном переработать или рекультивировать мировые центры обработки данных и использовать их в качестве ускоренных вычислений”, - сказал он во время телефонного разговора о доходах в среду. “Рабочая нагрузка будет приходиться преимущественно на генеративный искусственный интеллект”.
Хотя Хуан не упоминал никаких имен, не было никаких сомнений в том, о ком он говорил. Он сказал, что центры обработки данных будут трансформированы от их зависимости от центральных процессоров, в бизнесе которых доминирует Intel, к использованию большего количества графических чипов, что является прерогативой Nvidia.
Акции Intel упали на 5,5% в четверг, нанеся еще один удар по компании, которая всего два года назад была крупнейшим в мире производителем чипов. В этом году Nvidia взлетела на 160%, приблизив рыночную стоимость к 1 трлн долларов, в то время как у Intel едва ли положительные показатели. Индекс производителей чипов вырос на 32%.
“Они упустили момент, что сказалось на показателях акций, их оценке и потенциале роста”, - сказал Зено Мерсер, старший аналитик ROBO Global, о Intel. Компания “должна была сделать немного больше, чтобы быть здесь. Однако было бы недальновидно списывать со счетов чей-либо потенциал роста и долю рынка на таком рынке, как искусственный интеллект”. Фирма считает Nvidia своим вторым по величине холдингом.
Инвесторы более конструктивно отнеслись к Advanced Micro Devices Inc., которая, как и Intel, получает большую часть продаж от центральных процессоров. Акции выросли на 11% в четверг, добавив к прибыли, которая привела к росту ее акций на 86% в этом году. Работа AMD с некоторыми крупнейшими покупателями технологий такого типа может дать ей больше шансов потеснить Nvidia.
Подробнее: ARKK Кэти Вуд сбросила акции Nvidia перед скачком на 560 миллиардов долларов
Это не значит, что для инвесторов это дешевый способ присоединиться к ралли под руководством Nvidia. Согласно данным, собранным агентством Bloomberg, стоимость AMD в 37 раз превышает прогнозируемую прибыль в течение следующих 12 месяцев. Это приближается к уровням Nvidia, которая торгуется в 50 раз больше.
Nvidia доминирует на рынке графических чипов, которые геймеры используют для получения более реалистичных впечатлений на своих персональных компьютерах, и адаптировала ключевое свойство этого типа чипов – параллельную обработку – для более широкого использования в обучении и запуске программного обеспечения с искусственным интеллектом.
Intel в течение многих лет пыталась прорваться на этот рынок, но с ограниченным успехом. AMD является вторым по величине производителем графических процессоров для геймеров и только начала предлагать продукты, оптимизированные для вычислений в центрах обработки данных, что может сделать ее ценной для крупных заказчиков, таких как Microsoft Corp. которые в настоящее время выстраиваются в очередь за предложениями Nvidia.
В то время как Intel и другие производители чипов, такие как Qualcomm Inc., говорили о своих амбициях в области обработки данных с помощью искусственного интеллекта и подробно описывали новые продукты, которые, по их мнению, окажут влияние на рынок, инвесторы их не услышали.
“Тот факт, что они не предприняли никаких шагов в этом направлении, действительно идет им во вред”, - сказал Адам Сархан, главный исполнительный директор 50 Park Investments. “К тому времени, когда они вскочат на подножку, может быть уже слишком поздно, а если они этого не сделают, то могут остаться позади. Искусственный интеллект захватывает мир штурмом, появляются приложения, которых мы не ожидали, и это может повлиять на все области производства чипов ”.
Технический график дня
Рост Nvidia в этом году способствовал сильному росту полупроводникового индекса Филадельфийской фондовой биржи, который закрылся в четверг на самом высоком уровне с апреля 2022 года. Индекс подскочил на 6,8% в соответствии с прогнозом Nvidia, что стало самым большим ростом с ноября, доведя его прирост к 2023 году до 32%. В то время как Nvidia является крупнейшим игроком среди компонентов индекса, Advanced Micro Devices также показала лучшие результаты в этом году, увеличившись на 86%.
Лучшие технические истории
Акции Marvell Technology Inc. выросли на 17% на премаркете после того, как производитель чипов заявил, что ожидает роста выручки от искусственного интеллекта в этом году, воспользовавшись бумом расходов, который также привел Nvidia к рекордному росту на этой неделе.
Стратеги Citigroup Inc. повысили котировки акций США до нейтрального уровня, а акции технологических компаний - до избыточного веса на фоне ожидаемого усиления со стороны искусственного интеллекта, ожидаемого прекращения повышения ставок Федеральной резервной системой и устойчивого экономического роста в Америке по сравнению с Китаем и Европой.
Nasdaq Inc. может стать желанным местом для технологических компаний, стремящихся стать публичными. Но бирже пришлось приложить все усилия, чтобы заманить разработчика чипов Arm Ltd., что, вероятно, станет крупнейшим первичным публичным размещением акций в этом году.
Neuralink Corp., компания Илона Маска по производству мозговых имплантатов, заявила, что получила одобрение Управления по контролю за продуктами питания и лекарствами США на проведение клинических испытаний на людях.
Alibaba Group Holding Ltd. заявила, что планирует нанять 15 000 человек в этом году, опровергнув сообщения о том, что китайская технологическая фирма увольняет сотрудников.
Глобальные инвесторы из крупнейших мировых венчурных компаний, включая Accel и Sequoia Capital India, задают своим портфельным компаниям один и тот же вопрос: насколько вы уязвимы перед искусственным интеллектом?
National Amusements Inc., семейная холдинговая компания Redstone, контролирующая медиагиганта Paramount Global, привлекла 125 миллионов долларов от инвестиционной фирмы, соучредителем которой является компьютерный миллиардер Майкл Делл, чтобы погасить долг.
Акции Workday Inc. выросли в ходе расширенных торгов после повышения прогноза по доходам от подписки, что ослабило беспокойство по поводу аппетита корпораций к расходам на программное обеспечение. Компания производит программное обеспечение для решения бизнес-задач, таких как управление человеческими ресурсами.
©2023 Bloomberg L.P.
