(Bloomberg) -- Kenvue Inc., подразделение по охране здоровья потребителей, которое Johnson & Johnson выделила в этом месяце, получит право на получение рейтингов от множества крупных банков Уолл-стрит на следующей неделе, что дает возможность увидеть, как аналитики оценивают первичные публичные размещения акций на фоне последней волатильности акций и опасений рецессии.
Акции компании выросли примерно на 20% с 3 мая, когда она привлекла 3,8 миллиарда долларов в ходе крупнейшего IPO в США с 2021 года. Согласно данным, собранным Bloomberg News, она стала публичной в самый медленный период размещения акций с 2016 года. Так называемый период затишья для рейтингов аналитиков фирм, участвовавших в IPO, заканчивается 30 мая.
В список банков-андеррайтеров входят Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp., Citigroup Inc., Deutsche Bank Securities, BNP Paribas, HSBC, RBC Capital Markets, UBS и Siebert Williams Shank.
Kenvue производит множество популярных продуктов, включая Тайленол, Листерин, Нейтрогену и Никоретте. Как и J & J, на нее подали в суд из-за претензий по поводу травм, связанных с тальком, и она предупредила, что за пределами США и Канады могут возникнуть новые проблемы. Тем не менее, согласно отчетам компании, чистая прибыль компании составила около 1,5 миллиарда долларов при продажах почти на 15 миллиардов долларов за год, закончившийся 1 января.
В аналитической записке по IPO от 4 мая Дэвид Трейнер, главный исполнительный директор New Constructs, дал компании нейтральную оценку и сказал, что ей не хватает маржи многих конкурентов. Тренер, на которого не распространялся период затишья в рейтингах, добавил, что прибыльность не всегда означает хорошие акции. Он сказал, что оценка Kenvue на момент IPO в размере более 41 миллиарда долларов, возможно, находится на высоком уровне, что оставляет мало возможностей для роста для инвесторов.
Компании, возможно, также придется увеличить инвестиции и маркетинговые расходы, чтобы расти, заявила аналитик Bloomberg Intelligence Диана Гомес в заметке от 18 мая.
Подробнее: Kenvue может пожертвовать маржой до 2024 года, чтобы оживить рост
©2023 Bloomberg L.P.
