Инвесторы на предстоящей неделе должны увидеть, что опасения по поводу потолка госдолга ослабнут в течение сокращенной из-за праздников недели.
Событием этой недели станет майский отчет о занятости, который должен выйти в пятницу, поскольку внимание переключается с опасений дефолта США на следующее объявление ставки Федеральной резервной системой 14 июня.
Поздно вечером в субботу президент Байден и спикер Палаты представителей Кевин Маккарти объявили о предварительном соглашении о потолке госдолга, рассчитанном на два года, и теперь законодатели намерены приступить к принятию этого закона до крайнего срока 5 июня.
Помимо пятничного отчета о занятости, данные по рынку жилья и потребительскому доверию будут представлены наряду с несколькими отчетами о доходах корпораций. Рынки США будут закрыты в понедельник в связи с Днем памяти.
Неопределенность вокруг потолка госдолга США сыграла большую роль в разговорах инвесторов, чем действия рынка в последние недели, а повышенный ажиотаж вокруг текущего бума искусственного интеллекта подтолкнул акции технологических компаний к росту на прошлой неделе. И этот разговор должен утихнуть на этой неделе, расчистив путь для большего числа лидеров мысли в области искусственного интеллекта, которые смогут использовать больше кислорода в комнате.
Прибыль производителя чипов Nvidia (NVDA) подтолкнула компанию к рыночной капитализации в 1 трлн долларов и привела к росту технологий: Nasdaq Composite (^IXIC) вырос на 2,5% на прошлой неделе, в то время как S & P 500 (^GSPC) вырос на 0,3%, а Dow (^ DJI) упал на 1%.
Ожидается, что пятничный отчет о занятости за май покажет, что в прошлом месяце в экономике США появилось 180 000 рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, а уровень безработицы немного вырос до 3,5%, согласно данным Bloomberg.
В апреле экономика США добавила неожиданно сильные 253 000 рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, в то время как уровень безработицы снизился до 3,4%, самого низкого уровня с мая 1969 года.
Этот отчет станет одним из нескольких ключевых данных, рассмотренных Федеральной резервной системой в преддверии следующего заседания Федерального комитета по открытым рынкам, назначенного на 13-14 июня.
Ожидания относительно следующего шага центрального банка становятся все более неоднозначными, поскольку экономические данные продолжают поступать лучше, чем ожидалось. После данных по инфляции на прошлой неделе данные CME Group показали, что рынки оценивают вероятность повышения ставки ФРС еще на 0,25% 14 июня более чем в 50%; в конце апреля инвесторы считали, что ФРС скорее снизит ставки, чем повысит их в июне.
"Инфляция более чем вдвое превышает целевой показатель в 2%, а уровень безработицы ниже, чем каждый участник FOMC оценивает долгосрочную ставку", - написала команда Bank of America по экономике США во главе с Майклом Гапеном в записке для клиентов в пятницу.
"Мы получим еще один отчет о занятости (2 июня) и еще одну распечатку индекса потребительских цен (13 июня) до принятия июньского решения. И еще по одному из них перед июльской встречей. Грубо говоря, мы считаем, что рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе на 200 тыс.+, устойчивый или снижающийся уровень безработицы и базовый индекс потребительских цен на уровне около 0,4% м/м подтолкнут иглу к дополнительному ужесточению".
Эти отчеты прольют дополнительный свет на неоднозначную картину состояния потребителей в этом сезоне доходов. Некоторые компании предупреждают о дискреционном замедлении, в то время как другие предполагают, что рынок одежды находится на подъеме.
В целом, компании S&P 500 превзошли оценки Уолл-стрит, хотя индекс сообщил о снижении совокупной прибыли второй квартал подряд. Согласно данным FactSet, прибыль S&P 500 упала на 2,2% в течение первого квартала, в то время как 81 компания предоставила отрицательный прогноз по прибыли на акцию, что является самым высоким показателем с третьего квартала 2019 года.
Инвесторы также получат больше результатов по доходам от индустрии искусственного интеллекта, поскольку ожидается, что C3a.i. (AI) сообщит о доходах в среду. Акции технологической компании стали одним из крупнейших бенефициаров бума искусственного интеллекта, поднявшись в этом году более чем на 190%.
И хотя объявления об искусственном интеллекте уже были на слуху в первом квартале сезона получения прибыли, на прошлой неделе ажиотаж среди инвесторов достиг апогея.
В четверг акции Nvidia взлетели почти на 25%, поскольку компания опубликовала прогноз по выручке за текущий квартал, который более чем на 50% превысил оценки Уолл-стрит. Днем позже акции Marvell Technology (MRVL) выросли более чем на 30% после того, как компания прогнозировала, что выручка, приходящаяся на искусственный интеллект, может удвоиться в следующем году.
"Установленная инфраструктура глобальных центров обработки данных стоимостью в триллион долларов перейдет от общего назначения к ускоренным вычислениям, поскольку компании стремятся внедрить генеративный искусственный интеллект в каждый продукт, услугу и бизнес-процесс", - заявил в четверг генеральный директор Nvidia Дженсен Хуан. "Мы значительно увеличиваем наши поставки, чтобы удовлетворить растущий спрос на них".
И инвесторы начали рассматривать ажиотаж вокруг искусственного интеллекта как фактор, способствующий общему росту рынка в этом году, в результате которого Nasdaq вырос на 24%.
"Рынки США движимы темой Al, которая, как правило, еще больше повышает чувствительность к ставкам", - написали стратеги Citi в записке для клиентов на прошлой неделе. "Эта тема, конечно, очень специфична для американского рынка, и поэтому мы ожидаем, что мы превзойдем результаты, когда ФРС завершит работу".
Citi добавил: "Несмотря на то, что колебания цен на акции, связанные с ИИ, явно были экстремальными, особенно в то время, когда монетизированные варианты использования все еще в будущем, а барьеры для входа не слишком высоки, мы все равно ожидаем, что еще слишком рано прекращать движение до того, как ИИ разовьется достаточно далеко, чтобы его можно было использовать способный разочаровать ожидания."
И поскольку ожидания ФРС в последнее время далеки от достижения консенсуса, похоже, что к лету 2023 года "самым безопасным" местом для инвесторов, где можно спрятаться, может стать поезд с шумихой вокруг искусственного интеллекта.
Майкл Хартнетт из Bank of America Global Research написал в пятницу, что "отсутствие уверенности в макро-нарративе 2023 года означает большую убежденность в новом микро-нарративе искусственного интеллекта".
Еженедельный календарьПонедельник
Рынки закрыты в связи с Днем памяти.
Вторник
Экономические данные: Производственная активность ФРБ Далласа, май (ожидалось -17, ранее -23,4); Индекс цен на жилье FHFA, март (ожидалось +0,2%, ранее +0,5%); S&P CoreLogic Case-Shiller, сводный показатель по 20 городам, в месячном исчислении, март (ожидалось -0,05%, +0,06% ранее); S&P CoreLogic Case-Shiller 20-City Composite, в годовом исчислении, март (ожидалось -1,70%, ранее +0,36%); Conference Board Потребительское доверие, май (ожидалось 99,1, ранее 101,3)
Доходы: Box (БОКС), HP Inc. (HPQ), Hewlett Packard Enterprise (HPE), U-Haul (UHAL)
СредаЭкономические данные:
Заявки на получение ипотечного кредита MBA (-4,6% ранее); Индекс деловой активности MNI в Чикаго, май (ожидалось 47,0, ранее 48,6); Количество открытых вакансий в JOLTS, апрель (ожидалось 9,48 млн, ранее 9,59 млн); Бежевая книга Федеральной резервной системы
Доходы: Advance Auto Parts (AAP), Capri Holdings (CPRI), Chewy (CHWY), Crowdstrike (CRWD), C3.ai (AI), Nordstrom (JWN), Okta (ОКТА), Purestorage (PSTG), Salesforce (CRM)
ЧетвергЭкономические данные: Сокращение рабочих мест в Challenger, в годовом исчислении, май (+175,9% ранее); Удельные затраты на рабочую силу, первый квартал, финал (ожидалось +6,2%, ранее +6,3%); Производительность в несельскохозяйственном секторе, первый квартал, финал (ожидалось -2,6%, ранее -2,7%); Еженедельные первоначальные заявки на пособие по безработице (ожидалось 235 000, ранее - 229 000)
Доходы: Broadcom (AVGO), Dell Technologies (DELL), Dollar General (DG), Five Below (ПЯТЬ), Hormel Foods (HRL), Land's End (LE), Lululemon (LULU), Macy's (M), Zscaler (ZS)
ПятницаЭкономические данные: Число занятых в несельскохозяйственном секторе, апрель (ожидалось +180 000, ранее +253 000); Уровень безработицы, апрель (ожидалось 3,5%, ранее 3,4%); Средняя почасовая заработная плата, месяц к месяцу, май (ожидалось +0,3%, ранее +0,5%); Средняя почасовая заработная плата, год к году -за год, май (ожидалось +4,4%, ранее +4,4%); Среднее количество отработанных часов в неделю, май (ожидалось 34,4, ранее 34,4); Уровень участия в рабочей силе, май (ожидалось 62,6%, ранее 62,6%)
Заработок: Никаких заметных доходов.Понедельник
Рынки закрыты в связи с Днем памяти.
Вторник
Экономические данные: Производственная активность ФРБ Далласа, май (ожидалось -17, ранее -23,4); Индекс цен на жилье FHFA, март (ожидалось +0,2%, ранее +0,5%); S&P CoreLogic Case-Shiller, сводный показатель по 20 городам, в месячном исчислении, март (ожидалось -0,05%, +0,06% ранее); S&P CoreLogic Case-Shiller 20-City Composite, в годовом исчислении, март (ожидалось -1,70%, ранее +0,36%); Conference Board Потребительское доверие, май (ожидалось 99,1, ранее 101,3)
Доходы: Box (БОКС), HP Inc. (HPQ), Hewlett Packard Enterprise (HPE), U-Haul (UHAL)
СредаЭкономические данные: Заявки на получение ипотечного кредита MBA (-4,6% ранее); Индекс деловой активности MNI в Чикаго, май (ожидалось 47,0, ранее 48,6); Количество открытых вакансий в JOLTS, апрель (ожидалось 9,48 млн, ранее 9,59 млн); Бежевая книга Федеральной резервной системы
Доходы: Advance Auto Parts (AAP), Capri Holdings (CPRI), Chewy (CHWY), Crowdstrike (CRWD), C3.ai (AI), Nordstrom (JWN), Okta (ОКТА), Purestorage (PSTG), Salesforce (CRM)
ЧетвергЭкономические данные: Сокращение рабочих мест в Challenger, в годовом исчислении, май (+175,9% ранее); Удельные затраты на рабочую силу, первый квартал, финал (ожидалось +6,2%, ранее +6,3%); Производительность в несельскохозяйственном секторе, первый квартал, финал (ожидалось -2,6%, ранее -2,7%); Еженедельные первоначальные заявки на пособие по безработице (ожидалось 235 000, ранее - 229 000)
Доходы: Broadcom (AVGO), Dell Technologies (DELL), Dollar General (DG), Five Below (ПЯТЬ), Hormel Foods (HRL), Land's End (LE), Lululemon (LULU), Macy's (M), Zscaler (ZS)
ПятницаЭкономические данные: Число занятых в несельскохозяйственном секторе, апрель (ожидалось +180 000, ранее +253 000); Уровень безработицы, апрель (ожидалось 3,5%, ранее 3,4%); Средняя почасовая заработная плата, месяц к месяцу, май (ожидалось +0,3%, ранее +0,5%); Средняя почасовая заработная плата, год к году -за год, май (ожидалось +4,4%, ранее +4,4%); Среднее количество отработанных часов в неделю, май (ожидалось 34,4, ранее 34,4); Уровень участия в рабочей силе, май (ожидалось 62,6%, ранее 62,6%)
Заработок: Никаких заметных доходов.Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
