Аналитики телеграм-канала "Мои Инвестиции" сохраняют позитивную оценку перспектив цены акций "Совкомфлота", сообщается в материале Елены Сахновой, Андрея Карагодина и Лидии Михайловой.
Эксперты отмечают следующие важные факторы:
- Ставки фрахта продолжат оставаться высокими. "На текущий момент спотовые ($70 тыс./день) ставки фрахта в три раза превышают средний уровень ставок за последние 10 лет (примерно $20 тыс./день). Мы ожидаем, что ставки вернутся на среднеисторические уровни только к 2025 году, что позволит компании зарабатывать сверхприбыль в ближайшие два года", - указывают аналитики в комментарии.
- Рекордные финансовые результаты за 2023 год. Высокий уровень ставок позволит компании заработать рекордную EBITDA ($1,498 млн, +44% г/г) и увеличить чистую прибыль в 2 раза ($786 млн).
- Двузначная дивидендная доходность. "По итогам 2023 года мы ожидаем рекордный дивиденд в размере 12,7 руб. на акцию (18,6% дивдоходность). В 2024 году дивидендная доходность останется двузначной (11,5%), после чего с 2025 года вернется к нормализованным уровням, обещанным компанией в момент IPO (6-8%)", - отмечают аналитики в материале.
- Фундаментальная недооценка. "Совкомфлот" торгуется по мультипликатору EV/EBITDA 2023 = 1,9x, что в два раза ниже мировых компаний-аналогов и в три раза ниже уровня IPO.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
