SberCIB Investment Research понизил рекомендацию для акций "ТГК-1" с "покупать" до "держать", при этом котировки бумаг эмитента могут вырасти на 15% от текущего уровня на горизонте года (до 0,0112 руб. за штуку), сообщается в аналитическом материале инвестбанка.
"ТГК-1" обладает наибольшим потенциалом роста после "Интер РАО" в секторе электрогенерации. Мы полагаем, что ожидаемое снижение EBITDA компании в 2024 году существенно не повлияет на инвестиционную привлекательность бумаг эмитента. Ключевой драйвер для котировок "ТГК-1" - выход Fortum из капитала. Это даст возможность возобновить выплату дивидендов. Хотя финская компания и предупреждает о рисках затягивания процесса выхода из российских активов, мы ждем, что это произойдет уже в текущем году. Любые новости о прогрессе в данном вопросе могут поддержать котировки бумаг эмитента, - указывают эксперты. - В связи с недавним ростом российского рынка акций в целом и электроэнергетических компаний в частности мы понизили оценку по бумагам "ТГК-1" до "держать". Тем не менее акции компании пока отстают в динамике от большинства аналогов. Оценка акций "ТГК-1" на основе дисконтирования денежных потоков и дисконтирования дивидендных выплат (вес каждого метода оценки составляет 50%) указывает на потенциал их роста около 15% относительно текущих уровней. Целевая цена на ближайшие 12 месяцев составляет 0,0112 руб. за штуку".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
