КОММЕРСАНТЪ:
"Коммерсанту" стали известны подробности уголовного дела руководителей и совладельцев ПАО "ТГК-14" (обеспечивает теплом и электричеством Бурятию и Забайкалье) Константина Люльчева и Виктора Мясника, задержанных за особо крупное мошенничество. По версии следствия, руководители генерирующей компании и акционеры владеющей ей Дальневосточной управляющей компании (ДУК) на протяжении двух лет завышали тарифы на тепло. Из-за этого два предприятия "Ростеха" - АО "Улан-Удэнское приборостроительное производственное объединение" и АО "Улан-Удэнский авиационный завод" - понесли убытки на сумму более 9 млн руб. Первое из них специализируется в основном на производстве высокоточной продукции для авиапромышленности и нужд ВМФ, а второе более 80 лет успешно производит вертолеты, в том числе военные. При этом, как утверждают источники газеты, два пострадавших предприятия могут стать "первыми ласточками" в длинном списке потенциальных жертв тарифной аферы, а общий ущерб от нее - увеличиться многократно, до миллиардов рублей. Как говорят близкие к следствию источники, интерес ФСБ к новым хозяевам ТГК-14, возможно, предотвратил крах занимающегося "эксплуатацией критической инфраструктуры" "системообразующего предприятия". (стр.1, "ФСБ взялась за ТГК")
Ценные бумаги ТГК-14 резко упали в цене после появления сообщения о задержании совладельца и главы совета директоров компании Константина Люльчева, а также другого совладельца компании и члена совета директоров Виктора Мясника. Доходность облигаций взлетела до 27-38% годовых, акции потеряли в цене больше 8%. Инвесторы пессимистично оценивают перспективы ценных бумаг: после задержания основателя "Русагро" в марте акции компании упали за день почти на 20%. Член совета Ассоциации владельцев облигаций Илья Винокуров отмечает, что в случае ТГК-14 дополнительным риском для владельцев акций является возможность "введения внешнего управления в компании, так как она носит стратегический характер для региона". Также, по словам эксперта, "повышается вероятность изъятия в пользу Росимущества", как в случае компании "Борец", когда на ее долговые бумаги были наложены обеспечительные меры. (стр.1, "Реакция на задержание - без промедления")
К 2030 году Россия может нарастить производство чугуна на 13% от уровней 2024 года - до 57,6 млн тонн, прогнозирует S&P Global. Пока прогноз S&P Global выглядит излишне позитивным и возможен не в краткосрочной перспективе и только при изменении конъюнктуры на внешних рынках, считают аналитики и участники рынка. Источник "Коммерсанта" в крупной металлургической компании говорит, что экспортный потенциал российского чугуна сдержан квотами на поставки в ЕС, которые с 2026 года сменятся полным запретом на импорт, а цены на альтернативных рынках находятся под давлением китайских производителей. Управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов напоминает, что пока спрос на сталь в Китае остается слабым и темпы строительства в стране замедляются. По его словам, стимулом к росту производства чугуна в РФ выступает государство, а точнее - гособоронзаказ. Директор рейтингового агентства НКР Дмитрий Орехов отмечает, что росту внешнего спроса могут способствовать усиление позиций металлургов на новых рынках сбыта, включая Индию, Вьетнам, Турцию и Ближний Восток, ослабление конкуренции из-за проблем у других экспортеров и девальвация рубля. (стр.7, "Под чугун греют печи")
Российская валюта уверенно укрепляет позиции - курсы доллара и юаня относительно нее обновили двухлетние минимумы. На стороне рубля играет сезонный фактор в виде высокого предложения валюты со стороны экспортеров и низкого спроса на нее импортеров, платежи которых уже на 50% идут в рублях. По мнению главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева, в базовом сценарии (без значимых геополитических изменений) курс доллара может находиться в диапазоне 75-82 руб./$, курс юаня - 10,4-11,4 руб./CNY. При сохранении тренда на укрепление аналитики допускают введение ограничительных мер со стороны финансовых властей: слишком сильный рубль может создать проблему для бюджета РФ. К таким мерам можно отнести словесные интервенции о нежелательности укрепления рубля, сокращение продажи валюты в рамках бюджетных операций с переходом к пополнению валюты в резервах. "Возможны полная отмена обязательной продажи валютной выручки, активный выпуск нерезидентов со счетов типа "С", ослабление ограничений на вывод капитала, снижение ключевой ставки при явном замедлении инфляции", - перечисляет Васильев. (стр.1, "С валюты какой спрос")
Правительство подвело итоги выполнения государственных программ в 2024 году. По данным Минэкономики, средняя оценка эффективности всех 49 госпрограмм составила 95,3% - показатель вырос на 1 процентный пункт относительно результата 2023 года (94,3%). Оценка эффективности складывается из трех компонентов: уровень достижения показателей, динамика их прироста, качество финансового управления. В 2024 году вдвое выросло количество госпрограмм с эффективностью в 100%. Теперь их четыре: "Юстиция", "Комплексное развитие сельских территорий", "Развитие судостроения и техники для освоения шельфовых месторождений" и "Строительство" (в прошлом году - "Комплексное развитие сельских территорий" и "Социально-экономическое развитие Калининградской области"). По данным Минэкономики, высокоэффективными (оценка от 97,9% до 100%) признаны 15 госпрограмм. Столько же - с эффективностью выше среднего (от 95,2% до 97,9%). Остальные 19 программ получили оценку "ниже среднего" (от 82,9% до 95,2%). Госпрограмм с низкой эффективностью в этом году нет. (стр.2, "Госпрограммы добавили процент")
ЦБ разработал для банков критерии для получения послаблений при установлении "периода охлаждения" в розничном кредитовании. Это следует из проекта указания регулятора, опубликованного 29 мая. В частности, кредитные организации не должны иметь предписаний ЦБ по широкому кругу случаев, связанных с мошенническими операциями. Такие банки смогут выдавать кредиты на увеличенные суммы и с сокращенным сроком ожидания, не откажется ли потенциальный заемщик от кредита, потому что его обманули мошенники. По мнению экспертов, большинство банков составят такие ходатайства и направят регулятору. "Смягчение условий "периода охлаждения" позволит банкам получить конкурентное преимущество перед другими игроками", - поясняет МВА-профессор бизнес-практики по цифровым финансам РАНХиГС Алексей Войлуков. В частности, они смогут предоставлять займы добросовестным гражданам быстрее. Однако не все банки смогут выполнить требования ЦБ. И в первую очередь это касается крупных игроков. Регулятор оценивал, что в 2024 году произошло 1,19 млн случаев мошеннических операций по оформлению потребкредита, а объем таких операций вырос на 74%, до 27,5 млрд руб. (стр.7, "Оттепель охлаждения")
Продажи новых люксовых автомобилей в России в апреле - вопреки кризису в других сегментах рынка легковых машин - выросли на 15% год к году, до 78 штук, подсчитали в "Автостате". Результаты четырех месяцев, по данным агентства, на 0,5%, или на одну машину, уступают аналогичному периоду прошлого года, и составляют 193 штуки. Всплеск спроса в апреле, вероятно, связан с укреплением рубля, рассуждает гендиректор "Автостата" Сергей Целиков. Импорт становится дешевле, и покупка, как следствие, выгоднее, соглашаются собеседники "Коммерсанта". При этом состав категории доступных в РФ "роскошных" автомобилей, если судить по машинам, подпадающим под соответствующий налог, с 2014 года радикально изменился. К таким маркам, как Ferrari, Lamborghini, Rolls-Royce и Bugatti, добавилось 13 брендов, включая китайские Hongqi, Lixiang, Zeekr, а общее число моделей достигло 555 штук. Лидерство в люксовом сегменте - стабильно за известными западными марками с историей, тогда как китайские бренды с сопоставимой ценой относят к премиальным. Как прогнозируют дилеры, по итогам года вероятен рост реализации люксовых автомобилей, а премиум, скорее всего, уйдет в сильный минус. (стр.10, "Роскошь полным ходом")
Причиной определенного всплеска продаж автомобилей категории "люкс" в мае являются, скорее всего, особенности российского законодательства, сообщил в интервью "Коммерсанту" " директор дивизиона люкс ГК "Автодом" Сергей Мордовин. "Все ждали ужесточения правил таможенного оформления автомобилей, поступающих по параллельному импорту с 1 апреля, но этого не произошло. Теперь все стремятся совершить покупку до 1 июля", - сказал Мордовин. По его ожиданиям, к концу года общее количество продаж в сегменте люкс останется на уровне 2024-го. "Сегмент не настолько велик, чтобы на него могли повлиять какие-то внешние ограничения или санкции. Товар так или иначе будут везти в РФ, всегда вопрос только в цене. Позитивным фактором для сегмента выступает укрепление рубля", - отметил эксперт. (стр.10, "Это ценность владения эксклюзивным товаром")
Hongqi до конца 2025 года планирует реализовать в России 12 тыс. автомобилей, сообщил в интервью "Коммерсанту" исполнительный директор Hongqi в России Иван Савельев. По его словам, несмотря на общее падение рынка в первом квартале 2025 года на 45% и более по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, продажи Hongqi приросли на 51% за тот же период. На сегодня официальную дилерскую сеть Hongqi в России представляют 37 дилерских центров, до конца года их число планируется увеличить до 60. Савельев также сообщил, что компания рассматривает возможность локализации производства в РФ. "Локализация производства - это закономерный этап развития иностранного автомобильного бренда. Мы сделали большой рывок на российском рынке, но потенциал намного больше в премиальном сегменте. Часть наших автомобилей с увеличением утилизационного сбора и таможенных пошлин могут стать менее конкурентными, поэтому мы видим целесообразность в локализации после выхода на определенные объемы продаж", - сказал топ-менеджер. (стр.10, "Люди готовы воспринимать китайский бренд не через стереотип")
Правительство возобновляет выдачу грантов на проекты в рамках индустриальных центров компетенций (ИЦК), сообщили "Коммерсанту" в аппарате вице-премьера Дмитрия Григоренко. До 2027 года должна быть реализована большая часть из 49 особо значимых запланированных проектов на общую сумму 33 млрд руб., из которых 3,2 млрд руб. разработчики получат от государства через РФРИТ и фонд "Сколково" до 1 июня 2025 года. Еще 26,2 млрд руб. заложено на реализацию проектов из средств компаний-якорных заказчиков софта. При этом инвестиции будут направлены в первую очередь на внедрение софта якорными заказчиками, а не на разработку. Цель реализации особо значимых проектов первой волны была в том, чтобы быстро и системно закрыть ниши, образовавшиеся после ухода западных вендоров, говорит исполнительный директор АРПП "Отечественный софт" Ренат Лашин. Но сейчас необходимо решить вопрос о государственной поддержке тиражирования этих проектов в смежные отрасли за счет предоставления заказчикам льготных кредитов, субсидий, налоговых вычетов или других инструментов, напоминает он. (стр.8, "Гранты смягчились к софту")
ПАО "НОВАТЭК" рассматривает возможность приобретения около 12 тыс. кв. м в бизнес-парке "Абсолют Переделкино" от ГК "Абсолют" Александра Светакова, рассказали три источника "Коммерсанта" на рынке недвижимости. Собеседник знает, что застройщик снял с продажи один из четырех офисных корпусов, находящихся в парке. НОВАТЭК мог заплатить за покупку офисного корпуса около 2,4-2,7 млрд руб., оценивает исполнительный директор консалтинговой компании Remain Александр Богданов. По мнению руководителя офисного департамента консалтинговой компании Invest7 Ксении Харкевич, приобретение здания в бизнес-парке "Абсолют Переделкино" могло обойтись компании в 3,1-3,4 млрд руб. Подыскать большой объем площадей для аренды непросто, поэтому крупные компании все чаще делают выбор в пользу покупки офиса, отмечают эксперты. (стр.9, "НОВАТЭК зашел в Переделкино")
Власти Белгородской области получили в доверительное управление более 20% в "Агро-Белогорье" - производителе свинины. Этим активом владеет "Русагро", чей основной владелец Вадим Мошкович сейчас находится в СИЗО. По мнению управляющего партнера Veta Ильи Жарского, решение о доверительном управлении могло быть обусловлено высокой значимостью компании для экономики региона. Благодаря этому может быть нивелирована часть рисков, так как управляющий получает полномочия голосовать по вопросам руководства бизнесом и ряд других прав, считает Жарский. По его словам, сценарий, при котором бизнес "Агро-Белогорья" перейдет под контроль региональных властей, маловероятен, поскольку даже при обращении взыскания в таких делах речь обычно идет о передаче активов в федеральную собственность. (стр.7, "Русагро" оперлась на доверие")
ВЕДОМОСТИ:
Аналитики Kept приводят два возможных сценария изменения стоимости золота. При достижении взаимных договоренностей между США и Китаем относительно импортных пошлин и прекращения "торговых войн" средняя квартальная цена вырастет до $2870 за унцию. В случае дальнейшей эскалации торгового противостояния стоимость металла увеличится до $3032 за унцию. При этом прогноз повышен по сравнению с предыдущей оценкой в феврале на 5-11%. Большинство опрошенных "Ведомостями" экспертов считают приведенный в обзоре Kept прогноз стоимости золота консервативным. Руководитель управления аналитики ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов соглашается с авторами обзора в том, что основными драйверами спроса на золото и цены на него в этом году будут высокий спрос со стороны мировых центробанков, ETF и физических лиц, ослабление доллара и ускорение инфляции за счет торговых войн. При этом он считает, что средняя цена золота может достигнуть уровня $3300-3400 за унцию. По прогнозу ФГ "Финам", в базовом сценарии средняя цена металла составит $3000-3100 за унцию. В оптимистичном варианте показатель может преодолеть отметку $3200 за унцию, говорит аналитик ФГ "Финам" Николай Дудченко. Высокие цены на золото позитивно отразятся на финансовых показателях российских золотодобывающих компаний, отмечают аналитики. ("Аналитики повысили прогнозы по цене на золото в 2025 году до $2900-3000 за унцию")
Банк России на заседании совета директоров 6 июня сохранит ключевую ставку на уровне 21% пятый раз подряд, считает большинство опрошенных "Ведомостями" аналитиков. Чуть больше половины экспертов - 15 из 24 - ожидают такого решения от регулятора. Еще девять полагают, что ЦБ все же снизит ставку. Из них четыре экономиста ждут ее уменьшения сразу на 200 базисных пунктов до 19%, еще три - до 20%. Один аналитик допускает снижение ставки до диапазона 19-20%, еще один ожидает от регулятора менее решительного сокращения - до 20,5%. Большинство экспертов, ожидающих сохранения ставки, указывают, что инфляционные ожидания населения повышаются второй месяц подряд. По их мнению, регулятор не будет закрывать глаза на то, что один из основных индикаторов не уменьшается, несмотря на замедление роста цен и укрепление рубля. Высокие инфляционные ожидания населения могут привести к новой волне роста спроса и, как следствие, цен при снижении ключевой ставки, предупреждает старший аналитик УК "Первая" Наталья Ващелюк. Между тем автор Telegram-канала Truevalue Виктор Тунев считает, что ставку будут снижать на каждом заседании до конца года, чтобы не допустить нарастания финансовых проблем и переохлаждения экономики. ("Консенсус-прогноз "Ведомостей": ЦБ сохранит ключевую ставку", также "Российская газета", стр.1, "Экономисты поспорили о снижении ключевой ставки ЦБ на заседании 6 июня")
Абонентская база "Сбермобайла" - виртуального оператора связи (MVNO) Сбербанка - превысила 3,5 млн абонентов. За 2024 г. это количество выросло на 1,1 млн человек, почти на 50% год к году, сообщил "Ведомостям" представитель оператора, уточнив, что база учитывает и сим-карты в умных устройствах. По словам представителя "Сбермобайла", 1,1 млн абонентов - это динамика, близкая к операторам большой четверки: МТС, "Билайна", "Мегафона" и Т2. Как отмечает генеральный директор Telecom Daily Денис Кусков, общее количество абонентов виртуальных операторов за 2023 г. составляло 10 млн, за 2024 г. их число выросло на 10%. По оценке Telecom Daily, в 2025 году ожидается рост на 8% к 2024 году, до 11,8 млн абонентов. По словам Кускова, сегмент виртуальных операторов не стал активным сегментом развития, а рост "Сбермобайла", близкий к динамике большой четверки, связан в первую очередь с большими вложениями в развитие бренда и экосистемы. Сам оператор скорее рассматривается как дополнение к банковским услугам, а не основной упор компании, текущий рост вряд ли будет сохраняться в ближайшем будущем, полагает эксперт. ("Сбермобайл" увеличил абонентскую базу почти в 2 раза за год")
Венчурный фонд "Т-инвестиций" для физических лиц и управляющая компания "СТ капитал" закрыли сделку по приобретению долей в российской технологической компании "Айро" (владеет онлайн-сервисом бытовых услуг Airo, через который пользователи могут заказать бытовые услуги - уборку и химчистку), рассказали "Ведомостям" их представители. "Венчурные инвестиции 1" получили 12,5% в уставном капитале ООО "Айро", а "СТ капитал" - 4,17%. Сумма сделки не раскрывается. По словам основателя и генерального директора "Айро" Антона Драчёва, для Airo привлеченное финансирование позволит укрепить IT-команду, запустить несколько видов услуг и нарастить темпы привлечения клиентов, в ближайшие 4-5 лет компания намерена увеличить выручку более чем в 10 раз. Это первая сделка фонда "Т-инвестиций", работающего в формате ЗПИФа для физлиц-"квалов", после запуска в феврале 2025 г. Как отмечает инвестстратег "Гарда капитал" Александр Бахтин, в 2021 г. 60 млн руб. в Airo инвестировал венчурный фонд МТС, приобретя тогда 10% в стартапе. Бизнес Airo был на пике внимания в период пандемии, но и сейчас продолжает развиваться и вложения от "Т-инвестиций" улучшают оценку компании, считает он. ("Венчурный фонд Т-банка инвестировал в онлайн-сервис бытовых услуг Airo")
Ставки аренды жилья в российских мегаполисах, а также Московской и Ленинградской областях начали расти впервые за восемь месяцев, сообщили представители риэлторских агентств и специализированных сервисов. Так, по словам представителя "Циана", к примеру, однокомнатная квартира в мае обойдется потенциальному арендатору в 30 800 руб. в месяц. Это на 1,3% больше, чем было в апреле. При этом в Москве средние ставки в мае продолжали снижаться. Директор департамента аренды "Этажей" Ольга Павлинова связывает снижение ставок с началом подготовки арендодателей к периоду пикового спроса и индексации тарифов на ЖКХ во второй половине лета. Руководитель "Циан.Аналитики" Алексей Попов связывает тренд с активизацией арендаторов. По его словам, у многих подходят к концу договоры, заключенные прошлым летом. Одновременно падают объемы нового предложения на рынке из-за того, что ввод новых домов смещается на конец года, а лотов с отделкой в них становится меньше, добавляет эксперт. ("Аренда жилья в России подорожала впервые за восемь месяцев")
Число регистраций новых предпринимателей, занимающихся торговлей на маркетплейсах, впервые за пять лет снизилось. За 2024 г. по соответствующему ОКВЭД зарегистрировали 194,4 тыс. новых компаний, что на 7% меньше, чем в 2023 г., следует из исследования банка "Точка", проведенного на основе данных из государственных реестров ЕГРИП, ЕГРЮЛ, МСП. При этом маркетплейсы с 2021 г. занимают первое место в рейтинге отраслей по числу регистраций новых бизнесов. Аналитики объясняют снижение темпов насыщением рынка и усилившейся конкуренцией. Представители маркетплейсов говорят о росте числа активных селлеров, отмечая, что темпы прироста снижаются на фоне высокой базы предыдущих лет. Эксперты добавляют, что на старте бизнесу легче выйти на маркетплейсы, чем запустить собственный интернет-магазин, поскольку на площадках уже выстроена вся инфраструктура. ("Рост количества новых бизнесов на маркетплейсах замедляется")
РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА:
Россия по итогам 2024 года увеличила экспорт сжиженного природного газа (СПГ) на 2,1 млн тонн по сравнению с результатом 2023 года, с 31,4 до 33,5 млн тонн. Наша страна сохранила за собой четвертое место по объемам поставок СПГ на мировой рынок, внеся самый ощутимый вклад в их совокупный рост в прошлом году. Такие данные следуют из итогового отчета Международной группы импортеров СПГ (GIIGNL). Глобальный рынок СПГ в 2024 году вырос с 401 до 406 млн тонн, из которых более трети пришлось на поставки из России. В отчете GIIGNL говорится, что основной прирост поставок (1,6 млн тонн) пришелся на проект "НОВАТЭКа" - завод "Ямал СПГ". По данным GIIGNL, с проектов СПГ в европейской части России было отгружено 23,5 млн тонн. Еще 10 млн тонн пришлось на дальневосточный проект "Газпрома" завод "Сахалин-2". В европейской части страны помимо "Ямал СПГ" и "Арктик-СПГ-2" есть два завода по сжижению газа на Балтике: "СПГ Портовая" ("Газпром") мощностью на 1,5 млн тонн в год и "Криогаз-Высоцк" ("НОВАТЭК") на 0,8 млн тонн. По словам руководителя проектов "Имплемента" Ивана Тимонина, основной вклад в рост экспорта СПГ по итогам 2024 года с российских заводов, расположенных в европейской части и Арктической зоне, внес порт Сабетта, через который идут поставки с "Ямал СПГ". (стр.6, "Россия увеличила экспорт сжиженного природного газа несмотря на санкции")
Объем средств населения в банках (и на вкладах, и на обычных счетах) к 1 мая составил 59,4 трлн руб., говорится в материале Банка России "О развитии банковского сектора Российской Федерации в апреле 2025 года". Как поясняют в Банке России, прирост в том числе связан с индексацией социальных платежей с 1 апреля и более ранней выплатой детских пособий и пенсий (ее перенесли на конец апреля из-за майских праздников). По данным ЦБ, средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банках с наибольшим объемом депозитов к середине мая составила 19,52%. В целом показатель медленно, но верно снижается с февраля, а пик так называемого "времени вкладчика" пришелся на середину декабря 2024 года. Тогда средняя максимальная ставка по новым вкладам находилась на уровне 22,28% годовых. (стр.6, "Россияне положили в банки почти 60 триллионов рублей")
Обзор подготовлен с использованием Системы комплексного анализа новостей - СКАН, www.scan-interfax.ru.
