"Финам" с осторожностью оценивает перспективы цены акций "Роснефти", прогнозная стоимость составляет 391,9 рубля за штуку, сообщается в комментарии инвестиционной компании.
"Отчетность эмитента за первый квартал 2023 года однозначно выглядит сильно - вклад первого квартала в полугодовые дивиденды составляет 15,2 руб. на акцию, что соответствует 3,4% доходности. Однако мы считаем, что в условиях значительного дефицита бюджета сверхприбыль, которую, вероятно, получает "Роснефть" за счет несовершенства налогового законодательства, является аномалией. В такой ситуации нормализация налоговой нагрузки и маржинальности бизнеса в течение ближайших кварталов выглядит крайне вероятным сценарием, на фоне чего мы с осторожностью смотрим на дальнейшие перспективы бумаг нефтяника. Наша текущая целевая цена по акциям "Роснефти" составляет 391,9 рубля за штуку, что соответствует "даунсайду" 11,3% без учета дивидендов", - пишет аналитик Сергей Кауфман.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
