(Bloomberg) -- Новый мультистратегический хедж-фонд, управляемый ветеранами Уолл-стрит Брайаном Херстом и Элишей Визелем, начал торги в четверг, сосредоточившись на необычных стратегиях, таких как температурный арбитраж.
Херст, 21-летний ветеран AQR Capital Management, и Визель, проработавший 25 лет в Goldman Sachs Group Inc., основывают Niche Plus в качестве первого фонда ClearAlpha Technologies. Имея обязательства в размере нескольких сотен миллионов долларов, компания ожидает, что в течение года у нее будет 1 миллиард долларов для развертывания в 13 командах, работающих над 20 стратегиями.
“Мы фокусируемся на том, что мы называем нишевыми альфа-стратегиями, которые будут осуществляться в глуши”, - сказал 50-летний Херст в интервью в офисе фирмы в Гринвиче, штат Коннектикут.
Соучредитель AQR Клифф Эснесс будет инвестировать в фонд наряду со Stable Asset Management и другими институциональными клиентами.
ClearAlpha присоединяется к растущему числу хедж-фондов, используя несколько команд, включая два крупнейших запуска в этом году.
Инвесторы стекались в эти фонды в поисках более стабильной доходности. По состоянию на 31 декабря фонды с несколькими менеджерами контролировали около 300 миллиардов долларов, сумма, которая более чем удвоилась всего за четыре года.
В то время как большинство мультистратегических компаний в значительной степени полагаются на торговлю акциями на развитых рынках, единственная традиционная игра Niche Plus в длинные и короткие позиции сосредоточена на акциях Ближнего Востока и Северной Африки.
Более половины команд фонда управляют своими собственными фирмами, одновременно управляя счетами в ClearAlpha, которая контролирует риски этих портфелей. Одна специализированная команда состоит из бывших трейдеров Swiss Re AG, которые используют стратегию температурного арбитража, основанную на погодных условиях.
Небольшая часть фонда будет торговать по более традиционным стратегиям, но будет действовать оппортунистически, покупая тогда, когда другие вынуждены продавать.
Нетрадиционные лидеры
Херст и Визель, сын покойного писателя и пережившего Холокост Эли Визеля, стремятся отойти от традиционной практики найма. Когда они впервые берут интервью у портфельных менеджеров, они отказываются смотреть на их послужной список, вместо этого расспрашивая их о том, откуда они черпают свои идеи, с целью избежать переполненных сделок.
“Люди, которые являются подписчиками, вы можете узнать их”, - сказал 50-летний Визель в интервью.
В Goldman Визель был директором по рискам торгового подразделения, прежде чем стать директором по информационным технологиям, и ему подчинялось около 9000 инженеров. Он начал свою карьеру в J. Aron, перейдя в компанию с фиксированным доходом, где занимался анализом кредитов и ипотеки.
Визель также руководил Midnight Madness, ночной благотворительной охотой за головоломками, сначала для всех команд Goldman, затем с участием других фирм.
Когда он познакомился с Херстом в начале 2021 года, они сблизились во время своей ранней работы программистами видеоигр.
Эти двое пересекались в Goldman в 1990-х годах, но не встретились. Херст, работавший на Аснесса в Goldman, помогал проектировать и создавать торговую платформу в AQR и управлял там более чем 15 миллиардами долларов.
Соучредитель ClearAlpha, технический директор Шон Терретта, работал в Mitsubishi UFJ Financial Group и Bridgewater Associates.
ClearAlpha Technologies открыла магазин год назад и открыта для развития других фондов и направлений бизнеса.
-- При содействии Кэтрин Бертон.
©2023 Bloomberg L.P.
