Carvana отменяет долговой своп на 1 миллиард долларов, поскольку кредиторы настаивают

news_image
0
3 просмотра

(Bloomberg) -- Carvana Co. отменила долговой своп на сумму 1 миллиард долларов после того, как группа кредиторов отказалась обменять свои облигации, что стало проблемой для ритейлера подержанных автомобилей, пытающегося обуздать свою долговую нагрузку.

Согласно заявлению, опубликованному в пятницу, онлайн-продавцу автомобилей не удалось убедить держателей облигаций на сумму не менее 500 миллионов долларов принять участие в предложении об обмене до истечения срока действия сделки.

Отмена свопа стала последним ударом для компании из Темпе, штат Аризона, которая смягчала условия сделки и неоднократно продлевала сроки в попытке привлечь инвесторов к участию.

Группа держателей долговых обязательств, включая Apollo Global Management Inc. и Pacific Investment Management Co., объединилась в прошлом году в попытке провести переговоры с Carvana в рамках подготовки к реструктуризации. Когорта выступала против обмена долговыми обязательствами, когда Carvana впервые запустила его в марте, а некоторые кредиторы предлагали альтернативные сделки.

Акции компании упали на целых 8% в пятницу, прежде чем компенсировать потери и торговаться на 2,8% ниже по состоянию на 10:35 утра в Нью-Йорке. Согласно данным Trace bond, облигации с погашением 5,625% годовых в 2025 году в последний раз переходили из рук в руки по цене 78 центов за доллар в четверг.

Финансовые менеджеры по-прежнему сосредоточены на проблемах, поскольку долговая нагрузка Carvana в размере 8,7 миллиарда долларов негативно сказывается на прибыли. В то время как фирма сообщила о меньших, чем ожидалось, убытках в первом квартале, Carvana по-прежнему теряла более 4000 долларов на каждом проданном автомобиле.

Половина потерь в расчете на автомобиль приходится на процентные платежи, а это означает, что даже план руководства по сокращению расходов может привести лишь к тому, что red ink перестанет работать.

Carvana попыталась обменять несколько серий своих облигаций, в том числе облигацию с погашением 5,625% в 2025 году, на новый обеспеченный вторым залогом долг с погашением в 2028 году, который предусматривал 9% выплат наличными или 12% выплат натурой.

(Обновляется информация о компании, делитесь перемещениями повсюду.)

©2023 Bloomberg L.P.

Поделись своим мнением

 
ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.