Хотя естественным желанием является "продать в мае и уехать", я смиренно говорю: пожалуйста, не делайте этого. Не только потому, что нам здесь нужно оплачивать счета, но и потому, что на рынках можно отследить множество интересных историй. Я бы сказал, что есть гораздо больше привлекательных историй для инвесторов по сравнению с летом 2022 года.
Вот небольшая подборка того, что я наблюдаю летом и что, вероятно, не потребует от меня похода на пляж, в бассейн или домашнюю вечеринку, потому что хорошо вложенные "штучки" — это все, что у меня есть. Порядок совершенно случайный и не в порядке важности.
1. Акции Target
Акции упали почти на 14% за последние две недели с тех пор, как компания убрала товары ЛГБТК+ из своих магазинов. Опасаются, что негативная реакция потребителей приведет к ослаблению продаж и пропущенному второму кварталу. Компания также столкнулась с понижением рейтинга JP Morgan из-за опасений возобновления выплат по студенческим кредитам в сентябре. 1 повредит продажам.
Неясно, есть ли в ближайшей перспективе катализатор для ускорения роста акций Target, учитывая все это, что происходит после очередного тяжелого квартала продаж.
2. Экономические последствия выплат по студенческим кредитам
Понижение рейтинга акций Target может стать индикатором того, что аналитики и рыночные стратеги предпримут этим летом, прежде чем начнутся выплаты. Снижаются ли рейтинги других ритейлеров? Корректируют ли стратеги свои оценки прибыли по индексу S&P 500 и целевые цены на конец года? Как отреагируют рынки? Реакция рынка на целевое понижение рейтинга была скромной, но может ли это продолжаться?
Не заблуждайтесь, возобновление платежей станет препятствием для экономики, которая в этом не нуждается.
По оценкам Goldman Sachs, выплаты по студенческим кредитам сократят рост расходов на личное потребление в этом году на 0,2 процентных пункта, если план списания кредитов будет отменен, или на 0,1 процентного пункта, если план останется в силе.
Экономист Jefferies Томас Саймонс считает, что из карманов тех, у кого есть студенческие ссуды, будет изъято по меньшей мере 400 долларов в месяц.
3. Запасы искусственного интеллекта
Инвесторам пришло время провести различие в акциях искусственного интеллекта. Невыполнение этого требования может оказаться очень болезненным для вашего портфолио.
С одной стороны, у вас есть заслуживающие доверия компании, внедряющие генеративный искусственный интеллект в свой бизнес, чтобы повысить эффективность и завоевать новый бизнес. Я был очень впечатлен тем, что генеральный директор HP Энрике Лорес рассказал мне о том, как искусственный интеллект преобразит персональный компьютер, начиная с 2024 года. Таким образом, компания и ее конкурент Dell могут стать победителями цикла обновления ПК в 2024 году.
Я полагаю, что очень скоро мы можем услышать что-то позитивное от AMD в области генеративного искусственного интеллекта. Возможно, не такая потрясающая, как Nvidia, но достаточно сильная, чтобы заинтересовать инвесторов.
Через неделю в Salesforce запланирован день инвестора в искусственный интеллект. А в Лас—Вегасе проходит Cisco Live - обсуждения в области искусственного интеллекта, вероятно, будут здесь в центре внимания.
Опять же, это заслуживающие доверия компании, работающие над крутыми разработками в области искусственного интеллекта на благо инвесторов.
На другом конце спектра у вас есть такие компании, как c3.AI .
Я ожидаю, что летом будет проведен тщательный анализ ИИ, что приведет к возможной ротации в более надежные запасы ИИ.
4. Акции Apple
Всемирная конференция разработчиков Apple (WWDC) стартует сегодня (наш технический редактор Дэн Хоули проведет полную прямую трансляцию из штаб-квартиры Apple), и пришло время увидеть эти очки AR / VR, над которыми компания работает уже много лет.
Акции технологического гиганта выросли почти на 40% с начала года, отчасти из-за ажиотажа вокруг другой новой категории продуктов Apple. И Apple, как правило, рассматривается как игра-убежище.
Но послушайте команду Morgan Stanley, и у вас возникнет ощущение, что эти очки стали большим попутным ветром для акций Apple.
"По нашим оценкам, рынок гарнитур AR / VR может вырасти до 100 миллиардов долларов к 2030 году и увеличиться в 5 раз к 2037 году, превысив 500 миллиардов долларов", - сказал аналитик Morgan Stanley Эрик Вудринг в аналитической записке перед мероприятием.
Меня не интересуют очки Apple AR / VR, учитывая ожидаемую сверхвысокую цену. И я знаю, что я не единственный, кто скептически относится к тому, что Apple добилась потрясающего успеха в категории, которая всегда оказывалась сложной. И как у них дела с этим HomePod?
Можем ли мы увидеть летний спад акций Apple после WWDC, когда шумиха вокруг очков утихнет, а разговоры о рецессии возобновятся?
Не исключай этого.
5. ФРС
ФРС может единолично сократить летние каникулы, если повысит процентные ставки на своем заседании 14 июня. Почему? Рынок сделал ставку на то, что ФРС приостановит повышение ставок на заседании, и, возможно, еще одно повышение в течение цикла произойдет на заседании 26 июля.
Надежды на паузу ФРС подпитали (без каламбура) естественную бычью склонность рынков — Nasdaq Composite вырос более чем на 25% за год. Индекс FANG+ вырос примерно на 65%.
Если ФРС не сделает паузу, это может стать летней перезагрузкой для рынков.
И это одна из тенденций, за которой вам не захочется наблюдать из зоны, где нет сотовой связи, например, на пляже.
Брайан Соззи - исполнительный редактор Yahoo Finance. Следите за Sozzi в Twitter @BrianSozzi и в LinkedIn. Советы по банковскому кризису? Электронная почта brian.sozzi@yahoofinance.com
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
