Авторы: Джонатан Стемпел, Ханна Лэнг и Джон Маккрэнк
НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) - Во вторник главный регулятор по ценным бумагам США подал в суд на криптовалютную платформу Coinbase, что стало вторым иском за два дня против крупной криптобиржи, что привело к резкой эскалации репрессий в отрасли и может кардинально трансформировать рынок, который в значительной степени функционировал вне регулирования.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США в понедельник нацелилась на Binance, крупнейшую в мире криптовалютную биржу. SEC обвиняет Binance и ее генерального директора Чанпэна Чжао в использовании "сети обмана".
В случае успеха судебные иски могли бы преобразовать крипторынок, успешно утвердив юрисдикцию SEC над отраслью, которая в течение многих лет утверждала, что токены не являются ценными бумагами и не должны регулироваться SEC.
"Эти два дела разные, но пересекаются и указывают в одном направлении: все более агрессивная кампания SEC по подпадению криптовалют под юрисдикцию федеральных законов о ценных бумагах", - сказал Кевин О'Брайен, партнер Ford O'Brien Landy и бывший федеральный прокурор, добавив, однако, что SEC ранее не брался за таких крупных криптоигрщиков.
"Если SEC одержит верх в любом случае, индустрия криптовалют преобразится".
В своей жалобе, поданной в федеральный суд Манхэттена, SEC заявила, что Coinbase, по крайней мере, с 2019 года заработала миллиарды долларов, действуя в качестве посредника в крипто-транзакциях, уклоняясь при этом от требований о раскрытии информации, призванных защитить инвесторов.
SEC заявила, что Coinbase торговала по меньшей мере 13 криптоактивами, которые являются ценными бумагами, которые должны были быть зарегистрированы, включая такие токены, как Solana, Cardano и Polygon.
Согласно первоначальным оценкам аналитической компании Nansen, Coinbase понесла чистый отток клиентов в размере около 1,28 миллиарда долларов после судебного процесса. Акции материнской компании Coinbase Coinbase Global Inc подешевели на 7,10 доллара, или на 12,1%, до 51,61 доллара после предыдущего падения на целых 20,9%. В этом году они выросли на 46%.
Пол Гревал, главный юрисконсульт Coinbase, в своем заявлении заявил, что компания продолжит работать в обычном режиме и "продемонстрировала приверженность соблюдению требований".
БРОКЕР, РАЗГОН БИРЖИ
Ценные бумаги, в отличие от других активов, таких как сырьевые товары, строго регулируются и требуют подробного раскрытия информации для информирования инвесторов о потенциальных рисках. Закон о ценных бумагах 1933 года дал определение термину “ценная бумага”, однако многие эксперты полагаются на два дела Верховного суда США, чтобы определить, является ли инвестиционный продукт ценной бумагой.
Председатель SEC Гэри Генслер давно заявлял, что токены представляют собой ценные бумаги, и неуклонно утверждал свою власть на крипторынке, первоначально сосредоточившись на продаже токенов и приносящих проценты криптопродуктов. Совсем недавно он нацелился на незарегистрированного крипто-брокера-дилера, биржевую торговлю и клиринговую деятельность.
В то время как несколько криптокомпаний лицензированы как альтернативные системные торговые системы, тип торговой платформы, используемый брокерами для торговли ценными бумагами, котирующимися на бирже, ни одна криптоплатформа не работает как полноценная фондовая биржа. SEC также в этом году подала в суд на Beaxy Digital и Bittrex Global за то, что они не зарегистрировались в качестве биржи, клиринговой палаты и брокера.
"Вся бизнес-модель построена на несоблюдении законов США о ценных бумагах, и мы просим их соблюдать их", - сказал Генслер CNBC.
Криптокомпании опровергают, что токены соответствуют определению ценной бумаги, говорят, что правила SEC неоднозначны и что она превышает свои полномочия, пытаясь регулировать их. Тем не менее, многие компании усилили соблюдение требований, отложили продукцию на полку и расширили свою деятельность за пределами страны в ответ на репрессии.
Кристин Смит, генеральный директор торговой группы Blockchain Association, отвергла усилия Генслера по надзору за отраслью.
"Мы уверены, что суды в свое время докажут неправоту председателя Генслера", - сказала она.
Основанная в 2012 году, Coinbase недавно обслужила более 108 миллионов клиентов и завершила март с криптоактивами и фондами клиентов на сумму 130 миллиардов долларов на своем балансе. Транзакции принесли 75% от чистой выручки в размере 3,15 миллиарда долларов в прошлом году.
Поданный во вторник иск SEC требует гражданских штрафов, возмещения неправомерно полученной прибыли и судебного запрета.
В понедельник SEC обвинила Binance в завышении объемов торгов, отвлечении средств клиентов, неправильном объединении активов, неспособности удержать состоятельных клиентов из США от своей платформы и введении клиентов в заблуждение относительно ее контроля.
Binance пообещала энергично защищаться от судебного иска, который, по ее словам, отражает "ошибочный и сознательный отказ SEC" внести ясность в криптоиндустрию.
По словам Нансена, клиенты получили около 790 миллионов долларов от Binance и ее американского филиала после судебного процесса.
Во вторник SEC подала ходатайство о замораживании активов, принадлежащих Binance.US .
(Репортаж Джонатана Стемпела в Нью-Йорке и Ханны Лэнг и Мишель Прайс в Вашингтоне; Редактирование Лизы Шумейкер и Лесли Адлер)
