(Bloomberg) -- UBS Group AG заключила соглашение со швейцарским правительством о покрытии 9 миллиардов франков (9,9 миллиарда долларов) убытков, которые она могла понести в результате спасения Credit Suisse Group AG, устраняя главное препятствие на пути к завершению исторического поглощения.
Соглашение было подписано 9 июня и будет охватывать конкретный портфель активов Credit Suisse, что соответствует примерно 3% совокупных активов объединенных банков, говорится в заявлении правительства в пятницу. Это составляет около 44 миллиардов франков.
Сделка устраняет одно из последних препятствий для поглощения за 3,3 миллиарда долларов, осуществленного при посредничестве правительства в марте, когда Credit Suisse оказался на грани банкротства. UBS настаивал на защите от труднопрогнозируемых убытков от ряда активов своего бывшего конкурента, которые он планирует свернуть или продать. Швейцарский банк недавно заявил, что сделка может быть закрыта уже в понедельник, что приведет к созданию финансового гиганта, в два раза превышающего размер швейцарской экономики.
Согласно условиям, UBS возьмет на себя первые 5 миллиардов франков убытков, а правительство возьмет на себя следующие 9 миллиардов. Портфель активов, подлежащих покрытию, включает в себя в первую очередь кредиты, производные финансовые инструменты, унаследованные активы и структурированные продукты непрофильного подразделения Credit Suisse.
При расчете убытков будет использоваться чистый подход, что означает, что любая прибыль от портфеля также будет приниматься во внимание. Правительство заявило об этом, и “приоритетом” банка является минимизация убытков и, насколько это возможно, недопущение использования резервного копирования убытков. Главный исполнительный директор UBS Серджио Эрмотти также недавно заявил, что потери для государства в результате сделки “исключительно маловероятны”.
Соглашение остается в силе до окончательного закрытия портфеля, и UBS выплатит правительству различные сборы за поддержку, включая первоначальный взнос за создание в размере 40 миллионов франков, а также ежегодный сбор в размере 0,4% от 9 миллиардов франков.
Правительство говорит
Правительство намерено иметь некоторое право голоса в том, как управляются активы, а также получит место в недавно сформированном комитете по надзору, сообщил UBS ранее на этой неделе. Банк должен сохранить свою штаб-квартиру в Швейцарии, чтобы получать платежи по соглашению о защите от убытков.
UBS также пользуется более чем двухлетним льготным периодом, прежде чем Швейцария введет более высокие требования к капиталу, связанные с поглощением. Увеличение капитала, вызванное увеличением размера объединенного банка, будет осуществляться поэтапно с начала 2026 года.
UBS также получает ряд других регулятивных льгот, включая временное разрешение использовать некоторые постановления, которые применялись к Credit Suisse, а также сохранение действующих правил в отношении ликвидности. Оба банка смогут продолжить использовать свои текущие методы расчета активов, взвешенных с учетом риска.
У UBS есть около трех месяцев, чтобы предоставить правительству предложение по бизнес-плану, касающемуся того, как он будет сворачивать активы, на которые распространяются гарантии, и ожидаемых сумм чистых убытков. Пятилетний план должен включать финансовые прогнозы, план капиталовложений с прогнозами активов с учетом степени риска, а также стратегии выхода и свертывания деятельности.
У обеих сторон также есть 90 дней после закрытия сделки, чтобы оценить, нужно ли им добавлять или удалять элементы из определенного пула активов для сворачивания. После этого UBS может обратиться к правительству с просьбой изъять другие активы, если сочтет, что их сохранение было бы более выгодным, а продажа или свертывание деятельности привели бы к чистому убытку. Правительство должно согласиться.
(Добавляет подробности о согласии из шестого абзаца)
©2023 Bloomberg L.P.
