*
Группа инвесторов CA100+ нацелена на крупнейшие в мире корпоративные эмитенты
*
Записи о голосовании показывают, что участникам не нравится голосовать против отстающих
*
CA100+ заявляет, что будет запрашивать больше средств у инвесторов на своем "втором этапе"
Автор: Томми Уилкс
ЛОНДОН, 12 июня (Рейтер) - Члены крупнейшей коалиции инвесторов, нацеленной на то, чтобы убедить корпоративный мир принять меры в связи с изменением климата, редко напрягают мускулы, чтобы оказать давление на наиболее опасных загрязнителей, показывает анализ записей голосования акционеров и интервью с членами коалиции.
Climate Action 100+ (CA100+), созданная в 2017 году, объединяет более 700 инвестиционных компаний с активами в размере 68 трлн долларов.
На первом этапе были поставлены цели заставить 166 крупнейших в мире корпораций-эмитентов парниковых газов взять на себя обязательства по достижению целевых показателей чистого нуля, внедрить управление климатическими рисками и надзор за ними и сообщать о достигнутом прогрессе. На втором этапе, запущенном на прошлой неделе, он хочет заставить крупнейших загрязнителей сократить свои выбросы к 2030 году, чтобы они могли показать, что находятся на пути к выполнению обязательств по сокращению выбросов до нуля на чистой основе к 2050 году.
Однако данные о голосовании акционеров, с которыми ознакомилось агентство Reuters, показывают, что инвесторы группы воздерживаются от использования самого мощного оружия в своем арсенале - возможности голосовать против совета директоров - даже когда компании-загрязнители отказываются действовать.
Голоса акционеров за переизбрание директоров в 15 компаниях из примерно 40, которые CA100+ считает климатически отстающими, поскольку они не установили целевые показатели чистого нуля к 2050 году, составили в среднем более 95% голосов акционеров, поданных в этом году, что соответствует уровням 2022 и 2021 годов, показывают данные.
"Существует множество управляющих активами, которые даже не соответствуют целям CA100+", - сказал Ксандер Урбах, ответственный инвестиционный консультант голландского фонда manager MN, который возглавляет взаимодействие CA100+ с нефтегазовым гигантом Shell. Он отказался назвать имена менеджеров.
В заявлении CA100+ говорится, что это была добровольная инициатива, и мы не можем указывать подписантам, что делать.
На карту поставлено то, будут ли члены CA100+ использовать все имеющиеся в их распоряжении инструменты для оказания давления на отстающих в изменении климата. Критики утверждают, что нежелание оспаривать решения советов директоров компаний является причиной того, что только 10% компаний взяли на себя обязательство привести свои планы расходов либо в соответствие со своими собственными целевыми показателями выбросов, либо с Парижским соглашением по климату.
Большинство членов CA100+ стремятся убедить компании делать больше в области климата посредством "вовлечения", которое включает лоббирование руководителей корпораций и директоров, а не голосование за их увольнение, сообщили Reuters несколько членов.
Сторонники этого подхода говорят, что он принес результаты: 75% из 166 задействованных компаний установили цель по чистому нулевому выбросу к 2050 году, по сравнению с менее чем 5% на момент запуска группы в конце 2017 года. По словам сторонников, его не предписывающий подход также позволил CA100+ набирать членов, которые не присоединились бы к клубу со строгими правилами.
"На втором этапе главная цель состоит в том, чтобы перейти от слов к делу", - сказал агентству Рейтер Франсуа Гумберт, председатель руководящего комитета CA100+ и менеджер по взаимодействию с Generali Investments.
Второй этап потребует "в 10 раз больше усилий" и потребует людей с "большим опытом взаимодействия и немного большим количеством седых волос", добавил он.
Критики подхода CA100+ говорят, что необходимы проблемы с правлением. Они указывают на такие примеры, как успех активиста-инвестора Engine № 1 в завоевании мест в совете директоров Exxon Mobil Corp в 2021 году после того, как он раскритиковал нефтяную компанию за то, что она недостаточно делает для устранения климатических рисков.
Критики также говорят, что отсутствие проблем с правлением не сулит ничего хорошего для цели CA100+ - заставить загрязнителей сократить выбросы к 2030 году.
Эли Касаргод-Стауб, соучредитель группы защиты интересов акционеров MajorityAction, сказал, что инвесторы CA100+ отказываются от своей обязанности привлекать директоров к ответственности, учитывая, что они сотрудничают с компаниями уже пять лет.
ОСЛАБЛЕНИЕ ПОСЛЕДСТВИЙ ИЗМЕНЕНИЯ КЛИМАТА
CA100+ публикует на своем веб-сайте предстоящие решения акционеров и голосования по переизбранию совета директоров, но не рекомендует голосовать против директоров в climate laggards. CA100+ заявляет, что отмечает предложения, которые соответствуют его целям.
В знак того, что эта позиция оказывает незначительное влияние, средняя поддержка директоров Chevron, Valero Energy и Berkshire Hathaway Уоррена Баффета превысила 90% голосов, поданных в этом году, даже несмотря на то, что CA100+ отметили резолюции, призывающие инвесторов голосовать против некоторых из их директоров.
Компании не ответили на запросы о комментариях.
Когда член CA100+ все-таки решает бросить вызов правлению, он часто изо всех сил пытается привлечь других на свою сторону.
Wespath Benefits and Investments, пенсионный фонд Объединенной методистской церкви, который ведет сотрудничество CA100+ с Chevron, подал в энергетический гигант резолюцию, призывающую инвесторов голосовать против двух его директоров, поскольку его лоббистская деятельность не соответствует Парижскому соглашению.
Тем не менее, на ежегодном собрании акционеров в прошлом месяце поддержка одного директора оставалась стабильной и составила более 92% поданных голосов, в то время как поддержка другого директора немного снизилась с 97,9% до 94,9%. Среди директоров поддержка составила в среднем 94,7%, что почти идентично уровням 2022 и 2021 годов.
Директор по устойчивому развитию Wespath Джейк Барнетт сказал, что оспаривание советом директоров их политики в области климата недостаточно широко используется "в качестве метода подотчетности".
Компания Chevron не ответила на запросы о комментариях.
РЕКОМЕНДОВАТЬ, А НЕ ТРЕБОВАТЬ
В рамках своего второго этапа CA100+ ожидает, что ведущие инвесторы опубликуют результаты своего голосования и обоснование отмеченных голосов, но это рекомендация, а не требование.
По крайней мере, в одной области существует принуждение; более 100 членов CA, не ответивших на опрос об их интересах в течение года, могут быть исключены из списка.
Урбах из MN сказал, что он участвовал во встречах с Shell вместе с другими инвесторами из CA+ 100, чтобы убедить ее сделать больше в отношении выбросов, но позже Shell сообщила, что некоторые члены CA100+ в частном порядке посоветовали ей продолжать в том же духе.
На просьбу прокомментировать Shell сослалась на заявление, сделанное после ее ежегодного общего собрания в прошлом месяце, в котором генеральный директор Ваэль Саван сказал, что он рад, что подавляющее большинство акционеров поддержали ее стратегию по достижению нулевого уровня выбросов к 2050 году.
"Некоторые подписанты присоединяются к инициативе просто для того, чтобы сказать, что они являются ее частью", - сказал Винсент Кауфман, генеральный директор Ethos Foundation, швейцарский доверенный советник и член CA100+.
(Репортаж Томми Реджиори Уилкса; редактирование Грега Румелиотиса и Сьюзан Фентон)
