ВЕДОМОСТИ:
Ключевая ставка Банка России с сентября прошлого года держится на уровне 7,5%, но ястребиный сигнал ЦБ стал еще жестче. Если по итогам апрельского решения Банк России заявлял о том, что "будет оценивать целесообразность" повышения ключевой ставки в будущем, то 9 июня риторика ужесточилась, и теперь регулятор "допускает" такую возможность на ближайших заседаниях. Следующее, базовое, заседание пройдет 21 июля. Шаг увеличения будет зависеть от того, в какой мере поступающие в Центробанк данные будут влиять на оценку баланса рисков для достижения инфляции 4% в 2024 году, отметила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на традиционной пресс-конференции. Причина смены риторики - смещение баланса рисков в сторону проинфляционных. Среди основных - ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда. Отмеченные ЦБ проинфляционные риски выросли с апрельского заседания, согласен главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев, это объясняет ужесточение сигнала от регулятора. В ближайшие месяцы они приведут к росту потребительских цен, в результате чего годовая инфляция уже в июле может достигнуть уровня 4,3%, а к концу года - 6,5%, прогнозирует экономист. ("Банк России может поднять ключевую ставку уже в июле")
В Азии по итогам мая установились стабильные премии к цене на газ по отношению к рынку ЕС, которые колебались в диапазоне от $10 до $80 на 1000 куб. м. В начале июня эта тенденция усилилась: премия достигла $90 на 1000 куб. м, свидетельствуют расчеты газеты на основе данных хаба TTF в Нидерландах и индекса цен на газ в Азии Platts. Стоимость энергоресурса на азиатском рынке начала опережать цены в Европе в начале мая, после того как топливо продолжило дешеветь в ЕС. Ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков допускает, что премия на газ в ЕС может вернуться уже в июле-августе в случае аномальной жары. Тогда цены могут превысить $1000 за 1000 куб. м. На этом фоне в ЕС может возникнуть дефицит газа, говорит аналитик. Сейчас аномальная жара наблюдается в Азии. Например, в Шанхае в конце мая, по данным Bloomberg, был зафиксирован температурный рекорд за 150 лет. ("Цены на газ в Азии вновь стали премиальными")
Власти хотят отменить введенную на этот год экспортную пошлину на минеральные удобрения и собрать запланированную сумму с помощью другого механизма либо принципиально ее скорректировать, сообщили источники газеты. Представитель Минфина уточнил, что пошлина принесла в бюджет в 2023 году около 5 млрд рублей из планируемых 120 млрд. По словам близкого к правительству источника, главная проблема в том, что механизм пошлины был смоделирован таким образом, что производителям оставлена свобода устанавливать экспортные цены фактически по своему усмотрению. По его словам, вероятнее всего, сборы с производителей в бюджет будут привязаны к каким-либо рентным выплатам. В частности, для "удобренщиков" предусмотрят платежи в виде налогов на добычу полезных ископаемых либо на дополнительный доход, отметил он. Другой собеседник сказал, что возможна донастройка механизма пошлины - дифференциация бенчмарка в зависимости от подгруппы удобрений, т.е., по сути, от концентрации полезных веществ, либо привязка пошлины не к экспортным, а к мировым ценам. ("Власти хотят заменить пошлину на удобрения другим видом сбора")
Соя - единственная культура из зерновых и масличных, урожай которой вырастет по итогам сезона 2023/2024 годов. Такой прогноз содержится в презентации Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) "Кормовая база животноводства" от 31 мая. Там сказано, что сбор сои за указанный период увеличится с 5,99 млн до 6,2 млн т. В ИКАРе считают, что новый рекорд будет достигнут за счет роста посевных площадей под этот вид культуры. Минсельхоз в конце прошлого года прогнозировал, что в 2023 году площади под сою вырастут на 2,6% до 3,5 млн га. На начало июня ею было засеяно 3,2 млн га. Урожай других культур снизится после рекордного 2022 года, указано в презентации ИКАРа. Собеседники газеты в двух агропромышленных комплексах заявили, что соя остается чуть ли не единственной рентабельной культурой на фоне падения цен на внутреннем рынке. Вместе с тем, цены на сою в среднесрочной перспективе могут снизиться, указывают эксперты. При дальнейшем росте сборов этой культуры в ближайшие годы Россия столкнется с перепроизводством, внутренние потребности будут закрыты, а экспорт будет ограничен пошлинами. ("Соя станет единственной из основных сельхозкультур, производство которой будет расти")
Объемы внешней торговли Китая продолжают снижаться на фоне замедления спроса в развитых экономиках, при этом сохраняется сильный рост товарооборота с Россией, следует из данных Главного таможенного управления КНР за первые пять месяцев этого года. В январе-мае общий товарооборот Пекина с другими странами сократился на 2,8% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года: экспорт увеличился на 0,3%, импорт сократился на 6,7%. Снижение экспорта связано с замедлением экономик еврозоны и США на фоне роста процентных ставок в этих регионах и бушующей инфляции, указывает аналитик по международным рынкам "БКС мир инвестиций" Игорь Герасимов. Несмотря на рост товарооборота с Россией, США и Европа остаются ключевыми торговыми партнерами для Китая и любое замедление экономик этих стран является негативным фактором для состояния внешней торговли КНР, отмечает он. ("Почему Китай сокращает торговлю с США и увеличивает - с Россией")
По итогам 2022 года на российском венчурном рынке было заключено 118 сделок, что вдвое меньше, чем годом ранее, рассказал гендиректор Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) Кирилл Варламов в интервью газете. За год, по его словам, было проинвестировано 10 компаний. "На фоне того, что происходит, это можно считать выдающимся результатом", - заявил он, отметив, что сама по себе венчурная модель заработка в России "умерла". "Строго говоря, венчурный рынок в России, в принципе, умер в прошлом году, ну, или, по крайней мере, лежит в коме и не подает признаков жизни. И когда он оживет - неизвестно. В чем выразилась эта смерть? Все оценки компаний упали, сделок на рынке нет, покупатели существенно снизили активность", - пояснил Варламов. Вместе с тем, по его словам, на 2023 год компания запланировала несколько сделок. "Мы рассматриваем крупные сделки, но это будут единичные истории. 2-3 таких, может 4-5 компаний", - добавил он. Идея создания отраслевых венчурных фондов, по мнению Варламова, правильная инициатива. Вместе с тем, потенциал возврата этих инвестиций, длинный - 10-15 лет. ("Венчурный рынок в России, в принципе, в коме")
Основатель IT-разработчика "МойОфис" Дмитрий Комиссаров создал венчурный фонд "Стриго кэпитал" для инвестиций в IT-стартапы, сообщил газете представитель фонда. Он добавил, что партнерами по проекту стали бывший вице-губернатор Санкт-Петербурга Эдуард Батанов, а также основатели и совладельцы производителя электроники F+ tech Алексей Мельников и Владимир Корнев. Все они подтвердили свое участие в проекте. Комиссаров будет отвечать за поиск перспективных проектов, Мельников - за верификацию бизнес-модели и корпоративный финансовый аудит, а Батанов займется выстраиванием операционной деятельности, уточнил представитель фонда. "Стриго кэпитал" создается в формате закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ), сообщил изданию Батанов. По его словам, в проекте участвуют и другие представители IT-отрасли, но конкретных имен и названий компаний он не привел. ("Основатели "МойОфис" и F+ tech и бывший вице-губернатор Петербурга создали инвестфонд")
Разработчики должны будут обеспечить совместимость своего софта минимум с двумя отечественными операционными системами (ОС), для того чтобы продукт мог претендовать на включение в реестр российского ПО. Соответствующий проект постановления правительства подготовлен Минцифры, рассказал газете его представитель. Требования будут распространяться как на новое ПО, так и на уже включенное в реестр, уточнили в министерстве. Сейчас проект документа прорабатывается с отраслевыми ассоциациями, а затем будет направлен на согласование заинтересованным ведомствам, добавил представитель Минцифры. По его словам, требования будут вводиться поэтапно для разных классов ПО: "Для уже включенного в реестр ПО будет предоставлен переходный период для его доработки под новые требования". Сейчас большая часть программ в реестре не имеют совместимости сразу с двумя отечественными ОС, сходятся в оценке председатель совета директоров "Базальт СПО" Алексей Смирнов и замгендиректора "Ред софта" Рустам Рустамов. ("Совместимость с двумя российскими операционками станет обязательной для отечественного софта")
Стоимость привилегированных акций банка "Санкт-Петербург" с 31 мая выросла на 159,53%, или почти в 2,6 раза, до 77,6 рублей, свидетельствуют данные Московской биржи. Больше всего "префы" выросли 8 и 9 июня - примерно на 40% в течение каждого дня. Обыкновенные акции банка за тот же период прибавили в цене всего 2,27% до 167,11 рублей, а их внутридневная волатильность не превышала 2,37%. В последние дни не поступало новостей, которые могли бы объяснить сильную переоценку "префов" банка, отмечает аналитик "Финама" Игорь Додонов. Их рост может объясняться спекулятивными покупками, считает эксперт: они могли вызвать столь сильный рост котировок из-за низкой ликвидности самих бумаг. При этом Додонов не исключает и инсайдерских покупок. Додонов затруднился объяснить, почему растут именно "префы". Он допускает, что теоретически этому могло способствовать изменение дивидендной политики, которое бы уравняло обычные и привилегированные акции в правах. ("Стоимость "префов" банка "Санкт-Петербург" неожиданно взлетела с конца мая")
Владельцы аптек грозятся увеличить цены на 20% - речь идет о препаратах, не входящих в список жизненно важных. К такому шагу они вынуждены будут прибегнуть в случае принятия Госдумой законопроекта об ограничении маркетинговых бонусов, которые являются существенной частью доходов аптеки. Законопроект, ограничивающий размер вознаграждения аптекам за оказание услуг по продвижению лекарств 5%, приведет к существенному сокращению операционной прибыли сетей. Это спровоцирует повышение цен на препараты, которые не входят в перечень жизненно необходимых и важнейших (ЖНВЛП), или к закрытию точек на фоне снижения рентабельности. С таким заявлением выступили представители сетей "Аптека фарма", "Аптеки 25" и "Ригла". Такая же позиция у Ассоциации независимых аптек и маркетингового союза "Проаптека". В случае принятия законопроекта международные корпорации получат преимущество над российскими производителями из-за разницы в цене на продукцию, отметил генеральный директор "Проаптеки" Евгений Коротков. ("Владельцы аптек грозятся увеличить цены на 20%")
КОММЕРСАНТЪ:
Минфин на фоне необходимости пополнения бюджета хочет лишить выработанные месторождения, на которые приходится более четверти добычи нефти в РФ, налоговых льгот. Речь идет о вычете из НДПИ в размере 20%, который должен был заработать в 2024 году. По словам источников издания, Минфин предлагает перенести на три года срок вступления вычета в силу. По оценкам экспертов, перенос может принести бюджету примерно 460 млрд рублей в течение трех лет. Перенос льготы может оказаться одним из ключевых факторов при принятии решения о дальнейших инвестициях в месторождения, финансовая модель которых работала в условиях применения льготы с 2024 года, считает Олеся Никифорова из Kept. (стр.1, "Зрелость - не радость")
Специализированная компания по целевым слияниям и поглощениям (SPAC) ACG российского предпринимателя Артема Волынца договорилась о приобретении двух рудников в Бразилии за $1 млрд. По условиям сделки, ACG приобретает никелевый рудник Санта-Рита и медный рудник Серроте у фондов прямых инвестиций, консультируемых Appian Capital. В дальнейшем сульфид никеля и медный концентрат с этих рудников будут поставляться для переработки в Европу и Северную Америку, а затем автоконцернам для производства электромобилей. Себестоимость производства в Бразилии в 1,5-2,5 раза выше, чем в России, говорит независимый промышленный эксперт Максим Шапошников. Тем не менее капитальные затраты в Бразилии существенно ниже, так что проект имеет все шансы окупиться, несмотря на низкое содержание никеля в руде на уровне 0,31%. (стр.9, "Экс-глава En+ окапывается в Бразилии")
Железные дороги ЛНР, ДНР, Херсонской и Запорожской областей, к интеграции которых приступил Минтранс РФ, нуждаются в дополнительных вагонах как для внутренних нужд, так и для выезда на сеть ОАО "РЖД". Преимущественно требуются полувагоны и зерновозы. Операторы неохотно выпускают в эти регионы свой парк из-за повышенных рисков, которые не покрываются страховкой, но заинтересованы в работе там из-за высоких ставок. Чтобы ликвидировать дефицит парка, обсуждается возможность сдачи в аренду железным дорогам новых территорий вагонов, срок службы которых близок к истечению. На сети ОАО "РЖД" их использовать нельзя, но в ЛНР, ДНР, Херсонской и Запорожской областях можно это временно разрешить. (стр.7, "К новым территориям пристроят старый парк")
Средние цены на подсолнечное масло из России на мировом рынке к началу июня опустились до $740 за тонну (FOB), приблизившись к уровню мая 2020 года, говорится в обзоре "Совэкона". Индекс подсолнечного масла Центра ценовых индексов Газпромбанка в июне снизился на 18%, до $732 за тонну. Гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Дмитрий Рылько оценивает котировки в $710-720 за тонну. По его словам, на неделе 5-9 июня цены опускались и ниже $710 за тонну в условиях низкого спроса, но затем были поддержаны ростом стоимости соевого масла. Директор "Совэкона" Андрей Сизов говорит, что на стоимость подсолнечного масла могут влиять оптимистичные оценки урожая сои в Бразилии, ослабление мировых цен на нефть, а также неплохие виды на урожай подсолнечника в России. Дмитрий Рылько отмечает, что на котировках может сказываться и переизбыток подсолнечного масла в РФ в этом сезоне. Предложение на мировом рынке подсолнечного масла превышает спрос, отмечается в отчете Газпромбанка. (стр.1, "Из семечек выжали цены")
Введение санкций привело к значительному росту объемов торговли России со странами ЕАЭС - суммарно оборот с союзом за 2022 год увеличился на 22%, что увеличило спрос на альтернативные транспортные маршруты, включая западную ветку коридора Север-Юг и транзитные маршруты через Казахстан. Однако для дальнейшего увеличения грузопотока потребуется не только строительство инфраструктуры, но и снятие "мягких" барьеров - ограничений на таможне и разногласий в страновом регулировании, заявили участники прошедшего в конце прошлой недели в Сочи Евразийского конгресса. (стр.1, "Евразию объединяют транспортной сетью")
По итогам января-марта этого года выплаты страховщиков посредникам превысили 101 млрд рублей, что стало максимальным значением за историю наблюдений - с 2013 года, следует из "Обзора ключевых показателей деятельности страховщиков" от Банка России, опубликованного на прошлой неделе. В первом квартале 2022 года величина вознаграждений посредников составила 69,7 млрд рублей, то есть оно выросло в 1,45 раза. Большая часть пришлась на добровольные виды страхования, в то время как доля выплат посредникам по обязательному страхованию снизилась до минимума за период наблюдений. По словам экспертов, общий рост комиссий обеспечили банки и во втором квартале тенденция не изменится. (стр.9, "Страховки разложили по банкам")
Данные Банка России свидетельствуют об устойчивом и заметном снижении оценок профицита счета текущих операций платежного баланса РФ. Аналитики считают, что одна из причин - переоценка экспортных поступлений, что сказывается и на повышенной волатильности курса рубля. Также среди причин расхождения курса с прогнозами - растущий эффект разовых факторов, в том числе покупок валюты уходящими с рынка РФ компаниями, и продажи Минфином резервов для финансирования бюджета. (стр.2, "Рубль не держится за фундамент")
Рост необеспеченного розничного кредитования по итогам 2023 года может составить 15-20%. Регулирование ЦБ оказывает лишь ограниченное воздействие на сегмент: банки, работающие в рознице, преимущественно обладают достаточной капитализацией для таких темпов роста. Однако в отсутствие роста доходов населения быстрая динамика может обернуться проблемами, предостерегают эксперты. (стр.8, "Кредиты сорвались с тормозов")
В первом квартале активы нерезидентов на брокерских счетах российских брокеров увеличились на 35%, до 863 млрд рублей. Основной рост пришелся на счета юридических лиц, в четыре-восемь раз увеличились активы компаний из ОАЭ, Виргинских и Каймановых островов. Эти юрисдикции могут использоваться российскими компаниями и физическими лицами для репатриации капитала из недружественных стран в Россию, обслуживания иностранных активов, операций в рамках внешнеэкономической деятельности. Однако из-за ужесточения контроля интерес к таким странам снижается, и центр роста может сместиться в сторону дружественных юрисдикций. (стр.8, "Капиталы возвращаются в РФ")
Рынок офисов Москвы, столкнувшийся с серьезными проблемами после ухода международных корпораций - крупных арендаторов бизнес-центров, восстановится в лучшем случае через год, прогнозируют консультанты. Они ожидают, что текущий год окажется таким же сложным, как и предыдущий, поскольку спрос российских компаний пока не может покрыть роста освобождаемых площадей. Сейчас оставшиеся в стране зарубежные компании ищут площади поменьше, поясняет управляющий активами офисной недвижимости Accent Capital Екатерина Крюкова. Многие владельцы бизнес-центров рассчитывают на выход на рынок России азиатских компаний, которым потребуются и офисы. Но, по мнению управляющего партнера Ricci Алексея Богданова, такие игроки вряд ли смогут в среднесрочной перспективе заместить в полном объеме уходящие с рынка западные корпорации. (стр.8, "Бизнес-центры лишаются арендаторов")
По итогам весны этого года фэшн-сети заметили в своих магазинах рост числа покупателей. Однако при этом средний чек продолжал сокращаться. Чтобы выправить ситуацию, ритейлеры попытаются простимулировать потребителей тратить больше за счет скидок и акций. Впрочем, сети не исключают, что в случае углубления кризиса в экономике россияне в первую очередь сократят расходы на одежду и обувь. (стр.7, "Покупатели не проходят мимо витрин")
Структура Эмина Агаларова, сына владельца Crocus Group Араса Агаларова, планирует этим летом начать в Подмосковье производство энергетических напитков Berg, выпускающихся в Азербайджане. Его партнерами в проекте стали совладельцы производителя этого продукта. Продажи энергетиков растут двузначными темпами, но инвесторам придется учитывать начинающий действовать акциз и ограниченное предложение алюминиевой банки. (стр.10, "Из Баку сливают энергетики")
Российские ритейлеры и рестораторы, представители сферы услуг и развлечений ощутили нехватку профессионального звукового оборудования: последствия серьезного роста цен в прошлом году усугубили новые санкции США. Частично освободившиеся ниши занимают российские производители, число заказов у некоторых выросло на 70-100%. Однако, признают участники рынка, им все сложнее конкурировать с китайским оборудованием, которое хуже по качеству, но значительно дешевле. (стр.10, "Санкции отразились на слухе")
В первые месяцы 2023 года объем нового бизнеса в лизинге в РФ вырос в количественном выражении на 27%. Однако общий уровень использования инструмента в стране крайне невысок и снижается. Так, по итогам 2022 года доля лизинга в ВВП РФ упала с 1,7% до 1,6%. Это в разы ниже, чем, например, в развивающихся странах Восточной Европы. В России помимо санкций и других ограничений рост использования лизинга сдерживают высокая стоимость длинного финансирования и нормативная база, не позволяющие развивать некоторые перспективные сегменты. (стр.10, "Лизингу есть к чему стремиться")
РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА:
Вступает в силу поправка в федеральный закон о развитии малого и среднего бизнеса, которая дает возможность получать финансовую господдержку компаниям, добывающим и реализующим минеральные питьевые воды. Малые и средние предприятия этого сегмента теперь могут претендовать на субсидии, бюджетные инвестиции, государственные и муниципальные гарантии. Это поможет тем, у кого возникли проблемы из-за санкций. (стр.1, "Производители минералки получили господдержку")
Российский экологический оператор (РЭО) предлагает начать поэтапный отказ от выброса старой одежды в контейнеры для мусора. Текстиль предлагают собирать на утилизацию через розницу. Как отмечает пресс-служба РЭО, в России образуется около 2 млн тонн текстильных отходов, обязательной утилизации подлежат 10%, но мощностей утилизаторов хватает в лучшем случае на 2%. План РЭО, помимо поэтапного запрета текстильных отходов в общих контейнерах для отходов, предлагает ввести требования к магазинам одежды и обязать их поставить специальные контейнеры для приема старой одежды. Также в рамках плана предлагается установить показатели для регионов по созданию инфраструктуры сбора текстильных отходов. (стр.1, "Магазины могут обязать собирать ношеную одежду у населения")
Обзор подготовлен с использованием Системы комплексного анализа новостей - СКАН, www.scan-interfax.ru.
Нп вак
