Автор: Габриэль Араужо
САН-ПАУЛУ (Рейтер) - Бразильская авиакомпания Azul во вторник запустила предложения по обмену, направленные на продвижение облигаций, срок погашения которых первоначально был установлен в 2024 и 2026 годах, что является последним шагом в рамках более широкого плана реструктуризации, который, как она ожидает, устранит избыточную стоимость ее акций.
Биржа предлагает в общей сложности 1 миллиард долларов и заключает сделку с арендодателями воздушных судов о предоставлении им акционерного капитала и оборотного долга в обмен на более низкие платежи, что, как ожидается, приведет к сокращению арендных платежей в общей сложности на 5,4 миллиарда реалов (1,11 миллиарда долларов) в долгосрочной перспективе.
Azul сообщила в заявлении о ценных бумагах, что планирует обменять облигации с погашением 5,875% в 2024 году на общую сумму 400 миллионов долларов на вновь выпущенные облигации с погашением 11,5% в 2029 году, в то время как 600 миллионов долларов в облигациях с погашением 7,25% в 2026 году будут обменены на облигации с погашением 10,875% в 2030 году.
"Рынки внимательно следили за краткосрочным долгом Azul, и мы собираемся разобраться со всем этим", - заявил Reuters генеральный директор Azul Джон Роджерсон в свете этого объявления. "Это даст Азулу много возможностей для того, чтобы по-настоящему взлететь сейчас".
Роджерсон признал, что проценты, выплачиваемые по новым облигациям, будут выше из-за "сложного" глобального сценария высоких ставок, но заверил, что этот шаг будет выгоден как компании, так и держателям облигаций, поскольку будет выплачено 100% облигаций.
Группа, на долю которой приходится 65,5% облигаций 2024 года выпуска и 65,8% облигаций 2026 года выпуска, уже согласилась с предложением об обмене, добавил Azul.
"Мы структурируем все это, чтобы решить все краткосрочные проблемы, которые у нас были", - сказал Роджерсон, отметив, что компания считает, что до сих пор эти проблемы были бременем для ее акций и долга.
Акции Azul, торгуемые в Бразилии, выросли примерно на 75% в этом году, закрывшись в понедельник на уровне 19,21 реала каждая, но остаются намного ниже своих максимумов до пандемии, когда они торговались выше отметки в 60 реалов.
Аналитики Bank of America недавно повысили свою рекомендацию по Azul до "нейтральной" с "неудовлетворительной", сославшись на неблагоприятные изменения валютных курсов и цен на нефть, а также на план реструктуризации.
(1 доллар = 4,8581 реала)
(Репортаж Габриэля Араужо; редактирование Стивена Граттана и Конора Хамфриса)
