Федеральная резервная система сохранила процентные ставки на прежнем уровне в среду, но официальные лица дали понять, что готовы снова повысить ставки в этом году, чтобы укротить упрямую инфляцию.
Центральный банк сохранил свою базовую процентную ставку в диапазоне 5%-5,25%, впервые с января 2022 года ФРС не внесла изменений в процентные ставки после заседания по вопросам политики.
Чиновники ФРС, однако, повысили свои прогнозы по процентным ставкам на этот год, сигнализируя о том, что ставки могут вырасти до 5,6%, подразумевая, что в этом году вероятно два дополнительных повышения ставок. Три чиновника считают, что ставки вырастут ближе к 6%.
"Инфляционное давление продолжает оставаться высоким", - заявил председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл на пресс-конференции в среду. Для снижения инфляции до целевого уровня ФРС "предстоит пройти долгий путь".
В следующем году официальные лица ожидают снижения процентных ставок на 100 базисных пунктов примерно до 4,6%, что выше прогнозируемых в марте 4,3%.
Пауэлл сказал, что паузу, объявленную в среду, не следует называть "пропуском". Что это действительно делает, добавил он, так это дает экономике больше времени для адаптации к предыдущим повышениям, позволяя чиновникам ФРС увидеть "все последствия" банковского кризиса, который потряс финансовую систему весной.
"Мы пытаемся разобраться в этом правильно", - сказал Пауэлл.
Фондовые индексы закрылись разнонаправленно в среду. Индекс S&P 500 (^GSPC) практически не изменился, в то время как промышленный индекс Доу-Джонса (^DJI) упал на 0,68%, или более чем на 200 пунктов. Высокотехнологичный Nasdaq Composite (^IXIC) поднялся с минимумов и прибавил 0,39%.
Многие региональные банки, испытывавшие трудности после банкротства нескольких крупных кредиторов, снова упали в среду. Акции PacWest (PACW) завершили день снижением на 6,5%, Western Alliance (WAL) упали на 5,8%, а Zions (СИОН) - на 5,7%. Банки очень чувствительны к повышению ставок.
ФРС повышала ставки на 10 заседаниях подряд в течение мая, доведя свой целевой диапазон с 0%-0,25% до 5%-5,25%, самого высокого уровня с 2007 года, всего за 14 месяцев. Принятое в среду решение сохранить ставки на прежнем уровне было единогласным.
С момента достижения пика в 9,1% в июне 2022 года инфляция снизилась, при этом общая инфляция выросла всего на 4,1% в мае, согласно данным, опубликованным во вторник. На "базовой" основе — без учета волатильных цен на продовольствие и энергоносители — инфляция в мае составила 5,3%. Это сопоставимо с 5,5%, наблюдавшимися в апреле.
Оба показателя по-прежнему значительно превышают целевой показатель ФРС в 2%.
Обновленные экономические прогнозы, опубликованные в среду, по словам макроэкономиста Renaissance Нила Датты, позволили ФРС действовать в обоих направлениях — приостановить повышение ставок, а также быть более агрессивной в сигнализировании о будущих действиях.
"Это то, что ФРС должна была сделать", - написал Датта в электронном письме.
ФРС в своем заявлении оставила себе возможность снова повысить ставки в этом году, сохранив формулировку, в которой говорилось: "При определении степени, в которой может быть уместно дополнительное ужесточение политики... Комитет примет во внимание совокупное ужесточение денежно-кредитной политики, задержки, с которыми денежно-кредитная политика влияет на экономическую активность и инфляцию, а также экономические и финансовые события".
Пауэлл сказал на пресс-конференции, что вопрос о том, что делать в июле, "поднимался" на заседании Федерального комитета по открытым рынкам Центрального банка в среду, но ФРС не приняла решения о том, что делать в следующем месяце.
Пауэлл также вернул формулировки, ставшие популярными у бывшего председателя ФРС Джанет Йеллен в преддверии цикла повышения ставок ФРС, который начался в 2015 году, — "живые" заседания.
Отвечая непосредственно на вопрос о июльской встрече, Пауэлл сказал: "Во—первых, решение еще не принято. Во-вторых, я действительно ожидаю, что это будет встреча вживую".
Пауэлл также подчеркнул, что инфляция снижается не так быстро, как надеялся центральный банк.
"Мы хотим, чтобы он решительно снижался", - сказал он. - Вот и все. Конечно, со временем мы собираемся снизить инфляцию до 2%. Конечно, мы хотим сделать это с минимальным возможным ущербом для экономики. Но мы должны снизить инфляцию до 2%, и мы это сделаем".
Наряду со своим политическим решением в среду ФРС опубликовала обновленное резюме экономических прогнозов (SEP), в котором изложила ожидания чиновников в отношении роста, инфляции, ставок и рынка труда на остаток этого года и следующие два.
Чиновники ФРС ожидают, что инфляция завершит год на уровне, близком к 4%, по сравнению с 3,6% ранее. Ожидается, что безработица вырастет только до 4,1% с 4,5% ранее. Официальные лица теперь ожидают более сильного экономического роста в этом году на 1% по сравнению с 0,4% ранее.
Официальные лица вновь отметили, что ужесточение условий кредитования домашних хозяйств и предприятий, вероятно, окажет давление на экономику, наем персонала и инфляцию, и степень воздействия остается неопределенной.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
