*
Криптоинвесторы опасаются очередного взрыва в стиле FTX
*
Трейдеры переходят к сторонним хранителям
*
По словам трейдеров, Due diligence более строгий
(Добавлен комментарий представителя Coinbase в пунктах 11 и 12)
Автор: Элизабет Хаукрофт
ЛОНДОН, 16 июня (Reuters) - Инвесторы в криптовалюты стали более осторожными в отношении того, с кем они ведут бизнес, после того как в прошлом году потерпели крах из-за внезапных крахов Celsius Network, Voyager Digital, FTX и других, и опасаясь, что жесткие меры со стороны регулирующих органов окажут большее давление на оставшиеся фирмы.
По данным Xclaim, недавние банкротства криптоплатформ привели к потере активов клиентов на сумму около 34 миллиардов долларов, что позволяет кредиторам торговать такими претензиями.
Чтобы обезопасить себя, институциональные криптоинвесторы переключаются на биржи, которые предлагают более надежную защиту активов, усиливают должную осмотрительность торговых партнеров и совершают сделки меньшими порциями, среди других новых мер по управлению рисками, согласно руководителям и отраслевым данным.
"Инвесторы в этот класс активов усвоили свои уроки на горьком опыте и теперь гораздо более разборчивы в том, с кем иметь дело", - сказал Самед Буайнайя, управляющий портфелем цифровых активов лондонского хедж-фонда Altana Wealth.
Бинанс.US и Coinbase Global - последние криптобиржи, попавшие под пристальное внимание после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала в суд на пару за предполагаемое нарушение ее правил, и руководители отрасли ожидают дальнейших принудительных действий. Binance и Coinbase отрицают обвинения регулятора.
Теперь Altana отдает приоритет биржам, которые позволяют ей осуществлять расчеты и удерживать свои активы у независимых сторонних хранителей, таких как британская Copper и базирующаяся в США Fireblocks. Поскольку Binance не предоставляет Altana такой возможности, хедж-фонд редко оставляет остатки на Binance на ночь, сказал Буайная.
Binance не ответила на запрос о комментариях, но заявила в заявлении на прошлой неделе, что "средства клиентов всегда в безопасности".
Анатолий Крачилов, исполнительный директор лондонской компании Nickel Digital Asset Management, сказал, что почти все ее торги сейчас проходят на биржах, которые допускают внебиржевые расчеты, что означает, что активы рассчитываются и хранятся отдельно от биржи, по сравнению с 5% до краха FTX.
Снижающиеся биржевые балансы стейблкоинов и эфира свидетельствуют о том, что пользователи выводят свои активы с бирж, хотя трудно оценить, какая доля активов переходит в решения для хранения, сказал Мартин Ли, журналист по обработке данных в блокчейн-трекере Nansen.
Представители Fireblocks и Copper заявили, что наблюдают резкий рост спроса на их услуги.
Грег Тусар, глава отдела институциональных продуктов Coinbase, сказал, что Coinbase предприняла ряд шагов для обеспечения безопасности активов своих клиентов, включая предоставление пользовательских соглашений для всех своих продуктов, гарантирующих сохранение прав клиентов как владельцев этих активов в маловероятном случае банкротства.
"Определенно существует ощущение, что люди в целом сосредоточены на кредитоспособности контрагента и его риске. Мы чувствуем, что в целом выигрываем от этого".
"НЕУДОБНОЕ" ВОЗДЕЙСТВИЕ BINANCE
Инвесторы вкладывались в криптовалюты, когда процентные ставки были низкими, что подтолкнуло рынок к пиковому значению в 3 трлн долларов в 2021 году. Но они стали осторожнее, поскольку ставки выросли, что привело к резкому падению цен и вызвало фатальный дефицит ликвидности для нескольких криптофирм. Согласно данным CoinGecko, стоимость крипторынка упала примерно до 1,1 трлн долларов.
Европейский управляющий криптоактивами CoinShares усилил due diligence своих контрагентов после потери 26 миллионов фунтов стерлингов (32,65 миллиона долларов) в результате краха FTX. По словам генерального директора Жан-Мари Могнетти, теперь он опрашивает торговых партнеров об их операциях, настройках кибербезопасности, кредитных рисках и подверженности различным криптовалютам.
И если раньше CoinShares обозначала торговые площадки как красные, янтарные или зеленые, то теперь система "очень проста", - сказал Могнетти. - Это как красный или зеленый. Янтаря больше нет."
Криптоиндустрия остается рискованной из-за высокой волатильности активов. Финансовые регуляторы, такие как SEC, говорят, что многие криптокомпании нарушают применимые правила, что означает, что управление рисками по-прежнему отстает от традиционного финансового сектора.
В то время как SEC подавляет Binance.США подняли вопросы относительно своего будущего, трейдеры говорят, что сделка с Binance неизбежна. По данным Kaiko, это крупнейшая в мире биржа, на которую приходится около 60% объема торгов по всему миру.
Американский филиал Binance заявил в четверг на прошлой неделе, что приостанавливает долларовые депозиты. Двумя днями ранее SEC обратилась в суд с просьбой заморозить ее активы. SEC утверждала, что Binance и ее генеральный директор Чанпэн Чжао тайно контролировали активы клиентов и перенаправляли их.
"Это неизбежный риск, который мы все несем в криптовалюте - у нас есть неудобный риск концентрации на одной крупной бирже под названием Binance", - сказал Крачилов из Nickel.
Он предупредил, что любые более драматичные сбои на бирже "возможно, приведут к ядерной крипто-зиме".
Имея дело с самыми рискованными биржами, американский криптоинвестор Arca пытается минимизировать свои риски, разбивая крупные сделки на мелкие части, сказал Уэс Хансен, директор Arca по торговле и операциям, не называя конкретных компаний.
По словам Хансена, запросы информации о контрагентах "гораздо интенсивнее и чаще", в то время как компания также отслеживает Twitter на предмет получения информации о том, какие фирмы могут оказаться в беде.
"Просто сейчас все так напуганы на рынке", - добавил он. (Репортаж Элизабет Хаукрофт; редактирование Мишель Прайс и Дэвид Грегорио)
