(Bloomberg) -- Barclays Plc расширила бизнес по финансированию сделок для инвесторов в Азии в рамках глобального плана по расширению своей франшизы на рынках, поскольку конкуренты сворачивают свою деятельность.
По словам людей, знакомых с ситуацией, доля финансового бизнеса в общей выручке азиатского рынка почти удвоилась по сравнению с прошлым годом и сейчас близка к общему 32%-ному вкладу этого бизнеса во всем мире.
По словам одного из источников, выручка региона на глобальных рынках, включая посреднический бизнес, удвоилась с 2019 года после увеличения численности персонала в сфере продаж и трейдинга на 20% по состоянию на декабрь прошлого года. Люди попросили не называть их имен, потому что фирма не раскрывает номера предприятий.
По словам Хоссейна Займи, главы регионального подразделения по рынкам, который присоединился к банку в мае прошлого года, Barclays использует растущий интерес азиатских количественных и многостратегических хедж-фондов к своему бизнесу prime financing, а также спрос со стороны клиентов частных банков на трансграничные структурированные продукты, включая деривативы, привязанные к американским акциям.
Во всем мире банк переключается на финансовый бизнес, чтобы уменьшить зависимость от неустойчивых доходов от торговли. Отчасти это делается для того, чтобы гарантировать, что компания сможет выполнить свое обещание о доходности материального капитала по крайней мере в 10% даже во время спада активности. По словам Займи, расширение более предсказуемого финансового бизнеса помогло банку в этом году провести лучший за всю историю квартал в Азии.
“Если вы не достигнете такой доходности на этом рынке в нижней части цикла, у вас не будет кислорода, вы умрете или будете двигаться не очень быстро”, - сказал Займи. “Как только у вас не будет нужной доходности, ваш акционер скажет вам либо сократить капитал, либо прекратить инвестировать в технологии”.
Британский кредитор планирует возродить свой бизнес на рынках Азии с 2018 года, ранее выделив роль бывшему банкиру Credit Suisse Group AG Мэтту Пекоту, который сосредоточится на деривативах на акции и первичном брокерском обслуживании. В ходе глобальной модернизации в 2016 году компания закрыла семь офисов в Азии, включая подразделение наличных акций, сохранив при этом электронную торговлю, первичную брокерскую деятельность и производные финансовые инструменты.
В 2018 году компания вновь открыла офис в Австралии, а в прошлом году - на Тайване. Пекот ушел в отставку в марте прошлого года, и его сменил Займи, бывший глобальный руководитель отдела акций и глобальный соруководитель отдела финансирования ценных бумаг в HSBC Holdings Plc.
Тем не менее, prime brokerage оказалась рискованным бизнесом для некоторых своих конкурентов. За последние годы несколько фирм, включая Credit Suisse, вышли из бизнеса после понесенных убытков. Прайм-брокеры в основном обслуживают хедж-фонды, предоставляя им наличные и ценные бумаги для торговли. Поскольку хедж-фонды торгуют гораздо активнее, чем взаимные фонды или пенсионные фонды, такие отношения могут быть прибыльными.
По словам Займи, основной целью расширения было предоставление финансирования азиатским клиентам, покупающим продукты, деноминированные в долларах, и зарубежным клиентам, ищущим доступ к азиатским акциям, валюте и продуктам с фиксированным доходом. Помимо предложения акционерного капитала и финансирования с фиксированным доходом основным клиентам, банк расширил предложения по корпоративным деривативам и макропродуктам, таким как форвардные контракты на облигации.
В прошлом году компания наняла около дюжины человек в Азии для развития своего бизнеса по структурированному кредитованию в особых ситуациях и частному кредитованию в связи с ростом числа дефолтов в Китае. Расширение сегмента помогло Азии выровняться с подразделениями банка по всему миру, где финансирование уже составляет около трети от общей выручки на рынках, сказал Займи.
Этот сдвиг произошел после того, как мировые банки сообщили о снижении доходов от торговли на фоне снижения волатильности. Индекс VIX, измеряющий стоимость опционов S&P 500, ранее в этом месяце упал до самого низкого уровня более чем за три года.
По словам Займи, сосредоточенный на наращивании финансирования, банк стремится сократить разрыв со своими конкурентами с Уолл-стрит в сфере посредничества. Банк привлекает капитал для создания своей платформы электронной торговли иностранной валютой, расширения операций с производными финансовыми инструментами и возможностей макротрейдинга на развивающихся рынках.
Недавно компания наняла пять трейдеров в Сингапуре и продвигала талантливых женщин старшего звена, включая Юнь Чжан, Анджелу Лю и Шеллу Ванг.
Во всем мире компания воспользовалась неурядицами на рынке и привлекла трио трейдеров — Дэна Брэнда, Брэндона Портера и Илью Фельдмана — из Credit Suisse для торговли высокодоходными и секьюритизированными продуктами в прошлом году.
“Мы инвестируем, когда люди напуганы”, - сказал Займи.
©2023 Bloomberg L.P.
