Москва. 20 июня. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ к вечеру во вторник сохраняет коррекционные настроения на фоне ухудшения внешней конъюнктуры из-за опасений недостаточных стимулов в Китае для быстрого восстановления его экономики и спроса на сырье. Индекс МосБиржи локально проваливался ниже 2780 пунктов во главе с недавними лидерами роста; во "втором эшелоне" раллируют акции девелоперов во главе с "Самолетом".
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2801,95 пункта (-0,5%, минимум сессии - 2778 пунктов), индекс РТС - 1046,06 пункта (-0,8%); цены большинства blue chips на Мосбирже снизились в пределах 1,9%.
Доллар вырос до 84,39 рубля (+0,25 рубля).
Подешевели акции "ЛУКОЙЛа" (-1,9%), расписки TCS (MOEX: TCSG) Group (-1,6%), бумаги "ММК" (-1,5%), расписки OZON (-1,4%), акции "Аэрофлота" (-1,3%), "Норникеля" (-1,3%), "Татнефти" (-1,2%), "АЛРОСА" (-1%), ВТБ (-0,8%), "Интер РАО" (-0,8%), "Роснефти" (-0,7%), Сбербанка (-0,6% и -0,5% "префы"), "Северстали" (-0,6%), "Газпрома" (-0,5%), "НОВАТЭКа" (-0,5%), UC Rusal (-0,4%), "Магнита" (-0,2%), "РусГидро" (-0,2%), "Московской биржи" (-0,1%), АФК "Система" (-0,1%), Polymetal (-0,1%).
Подорожали акции ПАО "Полюс" (+3,4%), "Сургутнефтегаза" (+0,3% и +2% "префы"), "НЛМК" (+0,2%), "Газпром нефти" (+0,2%), "МТС" (+0,1%), "Яндекса" (+0,1%).
По словам аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова, российский рынок корректируется после роста накануне, хотя спрос на отдельные бумаги сохраняется.
Котировки акций "Яндекса" поддержала новость о запуске YandexGPT (на основе ИИ) для тестирования бизнесом. "ММК" и "Северсталь" корректируются вниз после роста в начале недели, но позитивная динамика может возобновиться на ожиданиях возвращения дивидендных выплат, которое анонсировал гендиректор "Северстали". Драйвером роста также способны стать оптимистичные прогнозы операционных результатов за II квартал. Акции девелоперов продолжают двигаться вверх на ожиданиях активного увеличения объемов строительства и ипотечного кредитования в текущем году, отмечает аналитик.
Прогноз для индекса Мосбиржи на закрытие торгов 20 июня - диапазон 2750-2830 пунктов, актуальный коридор для индекса РТС - 1030-1070 пунктов, полагает Чернов.
Аналитик ИК "Велес Капитал" Елена Кожухова также констатирует, что рынок умеренно просел по индексам из-за фиксации прибыли игроками по акциям крупнейших эмитентов. Рубль продолжает ослабление, особенно по отношению к евро на фоне уверенных позиций последнего на Forex в ожидании более высоких процентных ставок ЕЦБ.
Акции "Самолета" (+6%, до 3275 рублей) во вторник подскочили до максимума с сентября 2022 года после сообщений о покупке застройщика "МИЦ", одного из крупнейших в Московском регионе. Повышение котировок ускорилось в течение сессии на фоне заявления компании о том, что сделка не повлияет на планы "Самолета" в отношении дивидендов и реализации программы обратного выкупа акций. Следом растут бумаги других застройщиков: "Эталона", ПАО "Группа компаний ПИК", "Группы ЛСР".
С технической точки зрения акции "Самолета" вошли в зону среднесрочной перекупленности, но, по оценке аналитика, краткосрочно остаются ниже верхней полосы Боллинджера дневного графика, что указывает на наличие потенциала развития роста. Котировки подошли к важному долгосрочному сопротивлению 3350 руб., закрепления выше которого стоит дождаться для наращивания "лонгов" с перспективой движения в район 3500 руб., а далее - к 3700 руб. "Самолет" не выплачивал дивиденды за 2022 год, но ранее сообщил, что возвращение к дивидендному вопросу возможно в III квартале текущего года - это может стать еще одним драйвером интереса к бумагам. В рамках коррекции акции от текущих уровней могут отступить к поддержкам 3200 руб. и 3100 руб. О рисках смены основного восходящего тренда по "Самолету" можно будет говорить ниже 3000 руб., полагает Кожухова.
В США риски развития нисходящей коррекции с многомесячных максимумов возрастают в преддверии двух дней выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в среду и четверг. Американские инвесторы, впрочем, скорее, выглядят готовыми к сдержанной фиксации прибыли из-за перспективы сохранения жесткого тона ФРС. На рынке акций РФ оптимизм наблюдается в секторе недвижимости, в то время как другие интересные корпоративные события запланированы уже на среду - акционеры МТС и "Башнефти" должны одобрить итоговые дивиденды за 2022 год с доходностью около 9,5-11% - важные для рыночных настроений решения, напомнила Кожухова.
Как отмечает ведущий аналитик по глобальным исследованиям компании "Открытие Инвестиции" Андрей Кочетков, во вторник снизились бумаги сталеваров после роста в начале недели. Глава "Северстали" ранее заявил о том, что дивидендная пауза не продлится вечно. Однако, полагает аналитик, до выхода из этой паузы еще далеко, а доходы сталеваров в 2022 и 2023 годах не столь блестящие, как в предыдущие годы, когда они были одними из лучших дивидендных историй.
Бумаги "Самолета" взлетели, подтянув за собой весь сектор девелоперов. "Самолет" покупает одного из крупнейших застройщиков Московского региона "МИЦ" более чем за 40 млрд руб. Выкуп идет до 100% бизнеса, включая все материальные и нематериальные активы. Это сильный ход, хотя рынок недвижимости в последнее время находится далеко не в лучшем состоянии, полагает Кочетков.
Дорожают бумаги "КАМАЗа" (+3,9%). Ожидается, что компания в текущем году увеличит свои продажи на 15-20%, что позволит ей выйти на устойчивую траекторию роста прибыли, а также начать задумываться о дивидендах. В 2022 году "КАМАЗ" вполне успешно решил вопросы локализации и закупки комплектующих, что позволило показать лишь незначительное снижение производства. При этом отсутствие европейских и японских производителей грузовиков делает "КАМАЗ" доминирующим игроком на рынке большегрузных автомобилей, отмечает аналитик.
Нефть торгуется в районе $75-76 за баррель Brent. Китайские источники оценивают увеличение потребления в текущем году довольно скромно. В исследовательском подразделении China National Petroleum Corporation полагают, что спрос на нефть в КНР увеличится в текущем году на 3,5% по сравнению с 4,5% в прежних оценках. Одним из факторов снижения прогнозов являются более активные продажи электромобилей. В целом это весьма сильный аргумент для того, чтобы ожидать стагнацию спроса на нефть в КНР в ближайшие годы, считает Кочетков.
По словам аналитика ФГ "Финам" Ксении Лапшиной, энтузиазма у инвесторов во вторник немного. В соответствии с рыночными ожиданиями Народный банк Китая понизил однолетнюю и пятилетнюю ставки на 10 б.п., по факту события китайские и гонконгский индекс отреагировали снижением. В Европе динамика индексов скромная и разнонаправленная.
Хотя Федрезерв повысил прогноз по ставке на конец года до 5,6% годовых, что означает еще два возможных повышения по 25 б.п. до конца года, рынок почему-то не верит в этот сценарий, считает Лапшина. На текущий момент рынок закладывает финальное повышение ставки в июле, затем длительную паузу, потом ждет перехода к снижению ставки в начале 2024 года. На этой неделе в Конгрессе выступит глава ФРС Джером Пауэлл, он может прояснить позицию и ожидания регулятора. На таком фоне американский рынок на этой короткой для него неделе может взять паузу в росте.
ЦБ Китая ожидаемо понизил однолетнюю и пятилетнюю ставки на 10 б.п. Это является сигналом к тому, что власти хотят поддержать экономический рост и готовы к этому. Последние несколько месяцев в Китае наблюдается помесячная дефляция, это сдерживает внутренний потребительский спрос, и восстанавливается он гораздо медленнее, чем ожидалось ранее. Если несколько месяцев назад ведущие инвестдома весьма оптимистично оценивали перспективы экономики КНР в 2023 году и повышали прогнозы, то теперь все кардинально изменилось. Сегодня финансовый конгломерат Citigroup понизил прогнозы роста ВВП Китая на конец года с 6,1% до 5,5%, а HSBC снизил прогноз с 6,3% до 5,3%. Ранее прогнозы также понизили Nomura, Goldman, UBS, BofA, JPMorgan, Barclays, отмечает аналитик.
"Российский рынок акций решил перевести дух на отметке 2800 пунктов по индексу МосБиржи и перешел к консолидации. На среднесрочном горизонте мы позитивно оцениваем перспективы рынка, ожидания хороших результатов и дивидендных выплат уже в следующие периоды отчасти послужат фактором поддержки. Во вторник основным ньюсмейкером стал девелопер "Самолет", который объявил о приобретении группы компаний "МИЦ", крупного застройщика в Московском регионе. Сумма сделки составит более 40 млрд рублей и будет оплачена в несколько траншей, для чего "Самолет" привлечет банковское финансирование", - отмечает Лапшина.
Поддержкой для индекса МосБиржи выступают уровни 2730 пунктов и 2660 пунктов. Однако текущая техническая картина весьма позитивна и способствует продолжению роста в ближайшей перспективе, считает представитель "Финама".
Во вторник в Азии преобладала негативная динамика индексов акций (японский Nikkei подрос на 0,06%, австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,8%, южнокорейский Kospi потерял 0,2%, китайский Shanghai Composite снизился на 0,5%, гонконгский Hang Seng потерял 1,5%), смешанная динамика наблюдается в Европе (индекс CAC 40 топчется на месте, DAX просел на 0,3%, FTSE подрос на 0,1%) и в США (индексы просели на 0,1-0,5%, но подрос на 0,1% Nasdaq).
Давление на рынки АТР, вызванное ухудшением прогнозов роста ВВП Китая на текущий год сразу несколькими инвестбанками, сохраняется. Трейдеры опасаются, что стимулирующие меры в КНР недостаточны для того, чтобы подтолкнуть к уверенному росту экономику страны.
Goldman Sachs понизил прогноз повышения ВВП Китая на 2023 год до 5,4% с ранее ожидавшихся 6%. Экономисты Nomura ухудшили прогноз до 5,1% с 5,5%, Standard Chartered - до 5,4% с 5,8%, Bank of America - до 5,7% с 6,3%, JPMorgan - до 5,5% с 5,9%.
Во вторник Народный банк Китая (НБК, центробанк страны) понизил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на 10 базисных пунктов (б.п.) - до 3,55% годовых. Ставка по пятилетним кредитам уменьшена до 4,2% с 4,3% годовых, говорится в сообщении НБК. Ставки были снижены впервые с августа 2022 года.
В США вышли сильные данные по рынку недвижимости, вернувшие опасения по поводу дальнейшего роста ставки Федрезерва.
По данным Минторга США, число новостроек в мае увеличилось на 21,7% относительно предыдущего месяца и составило максимальные с апреля 2022 года 1,631 млн в пересчете на годовые темпы. Эксперты прогнозировали снижение показателя до 1,4 млн, согласно данным Trading Economics.
Количество разрешений на строительство новых домов, выданных в США в мае, повысилось на 5,2% - до 1,491 млн в пересчете на годовые темпы, при прогнозах роста до 1,42 млн.
На нефтяном рынке к вечеру во вторник цены снижаются на сигналах о недостаточности стимулирующих мер в Китае. Стоимость августовских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $75,31 за баррель (-1% и -0,7% в понедельник), июльская цена WTI - $70,36 за баррель (-1,8% к уровню пятницы).
Во "втором эшелоне" на Мосбирже снизились акции ПАО "Костромская сбытовая компания" (-12,1% и -6,4% "префы"), ПАО "ТНС Энерго Ростов-на-Дону" (-5,6%), "Саратовэнерго" (-5%), ПАО "Ставропольэнергосбыт" (-4,7%), ПАО "Астраханьэнергосбыт" (-3,7%), ПАО "ТНС Энерго Марий эл" (-2,8%), "префы" банка "Санкт-Петербург" (-2,7%).
Выросли акции "Камчатскэнерго" (+32,4% и +39,7% "префы"), "Якутскэнерго" (+12,4% и +11,5% "префы"), "Соллерса" (+7,7%), ПАО "ГАЗ" (+7,1%), ПАО "Звезда" (Санкт-Петербург ) (+6,2%), ГК "Самолет" (+6%), "СПБ биржи" (+5,1%), "КАМАЗа" (+3,7%).
Девелопер "Самолет" приобретет 100% ГК "МИЦ" у нескольких физических лиц, сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе компании-покупателя.
В периметр сделки войдут все активы ГК "МИЦ". По условиям соглашения, группа "Самолет" приобретает более 50 компаний, входящих в ГК "МИЦ", а также земельный банк в Москве, Новой Москве и Подмосковье, включающий 11 проектов в стадии строительства и проектирования. Оплата сделки будет осуществляться группой "Самолет" денежными средствами в несколько траншей с привлечением банковского финансирования. После закрытия сделки с ГК "МИЦ" объем текущего строительства "Самолета" по всей России можно будет оценить в 4,2 млн кв. м.
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 46,51 млрд рублей (из них 7,07 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 3,95 млрд рублей на бумаги "ЛУКОЙЛа" и 3,29 млрд рублей на акции "Магнита").
рк аш
