Акции Spotify (SPOT) упали в цене рано утром в среду после роста примерно на 2% на премаркете после нового повышения на Уолл-стрит.
Аналитик Wolfe Research Зак Морриси, который взял на себя ответственность за освещение Spotify, повысил показатели акций, чтобы превзойти показатели Peer Perform, сославшись на возможность увеличения выручки, продолжающийся рост маржи и потенциальный рост по сравнению с текущими оценками Уолл-стрит в течение следующих 12 месяцев.
Морриси установил целевую цену акций на уровне 190 долларов, что подразумевает рост примерно на 20% по сравнению с текущими уровнями.
Акции Spotify выросли почти на 100% с начала года и более чем на 50% за последний год. Акции упали более чем на 2% в ходе поздних утренних торгов, отражая ситуацию на более широких рынках.
"Хотя предстоящее повышение цен и увеличение валовой прибыли несколько приветствуются на текущих уровнях, наша постепенная работа над возможностями компании в области затрат позволяет нам более уверенно оценивать потенциальную траекторию операционной маржи в течение следующих нескольких кварталов", - написал Морриси в записке для клиентов.
Аналитик добавил, что позитивные тенденции в количестве подписчиков и ежемесячно активных пользователей (MUA) основаны на уверенности в том, что платформа еще не достигла пика насыщения рынка. Spotify сообщила о 515 миллионах MUA в последнем квартале — крупнейшем росте показателя за всю историю компании в первом квартале.
Кроме того, "готовность других конкурентов повышать цены (выше уровней SPOT) свидетельствует о рациональной экосистеме", - продолжил Морриси, отметив, что бизнес Spotify должен демонстрировать "лучшую устойчивость" в условиях ослабления макроэкономической среды.
Аналитики в целом настроены оптимистично в отношении Spotify после того, как аудиогигант пообещал повысить показатели своей прибыльности начиная с 2023 года на основе валовой прибыли и операционного дохода.
Эти расходы значительно сократили валовую прибыль и сильно повлияли на прибыльность. В результате инвесторы наказали компанию, и в 2022 году акции упали на целых 70%.
Однако перенесемся на сегодняшний день, и компания, похоже, выполняет это обещание о прибыльности. За прошедший год компания предприняла различные инициативы по сокращению расходов, которые включали увольнения и реорганизацию подразделения подкастов.
Во вторник Spotify объявила о заключении контракта на еженедельные подкасты с комиком Тревором Ноем, спустя несколько дней после того, как компания заявила, что расстается с принцем Гарри и Меган Маркл.
Ранее в этом месяце аудиогигант объявил, что сократит 200 рабочих мест, или 2% своей рабочей силы, в подразделении подкастов. Ранее в этом году компания сократила 6% своей рабочей силы, или около 600 сотрудников.
"Недавно компания переключила свое внимание на повышение валовой и операционной прибыли за счет повышения эффективности затрат", - написал Морриси. "Несмотря на некоторый прогресс с начала года, мы видим дополнительные возможности для оптимизации структуры затрат и значительного ускорения пути к прибыльности к [полному 2024 году]".
"Мы ожидаем, что масштабы экономии за счет сокращения численности персонала, инвестиций в контент подкастов и расходов на маркетинг должны привести к росту оценок Street OI в ближайшие кварталы", - сказал он.
Поскольку Spotify стремится к дальнейшему повышению маржи, агентство Bloomberg сообщило во вторник, что аудиогигант планирует выпустить более дорогую подписку премиум-класса, которая будет включать улучшенные аудиовозможности и расширенный доступ к аудиокнигам. Это происходит из-за того, что инвесторы подтолкнули компанию к повышению цен в рамках ее различных планов.
По сообщению Bloomberg, заявленный уровень, получивший внутреннее название "Supremium", будет запущен на международном уровне, прежде чем дебютировать на рынках США к октябрю.
В своем заявлении представитель Spotify сказал Yahoo Finance: "Мы постоянно работаем над итерациями и идеями, чтобы улучшить наше предложение продуктов и предложить ценность пользователям. Но мы не комментируем спекуляции вокруг возможных новых функций и на данный момент не можем поделиться ничем новым".
Александра Канал - старший репортер Yahoo Finance. Подписывайтесь на нее в Twitter @allie_canal, LinkedIn и пишите ей по адресу alexandra.canal@yahoofinance.com
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
