(Bloomberg) -- За последние недели stratospheric ascent корпорации Nvidia привлекла по меньшей мере еще 100 ESG-фондов, превратив компанию в одну из самых популярных акций среди управляющих активами, которые интегрируют экологические, социальные показатели и показатели управления в свои инвестиционные стратегии.
Согласно данным, собранным Bloomberg на основе последних заявок, в настоящее время более 1400 ESG-фондов напрямую владеют Nvidia. Данные показывают, что еще 500 человек подвергаются косвенному воздействию. Акции Nvidia достигли рекордно высокого уровня на этой неделе, в результате чего прибыль к 2023 году составила около 200%.
Согласно данным Bloomberg, компания сейчас более популярна среди инвесторов ESG, чем традиционные "зеленые электростанции", такие как Vestas Wind Systems A/S и Tesla Inc. Проанализированные фонды зарегистрированы либо как “продвигающие” ESG, делая это своей “целью”, либо просто рекламируя себя как ESG.
Nvidia стала “любимицей ESG”, - сказал Феликс Будро, управляющий партнер базирующейся в Монреале компании Sustainable Market Strategies. И это “не смешно”, потому что компания является “образцовой”, когда дело доходит до традиционного управления рисками ESG, сказал он.
Дэниел Клир, главный исполнительный директор компании ESG Book, занимающейся данными и технологиями в области устойчивого развития, называет Nvidia “одной из самых эффективных компаний во вселенной с большой капитализацией”, благодаря высокому уровню раскрытия информации ESG и бизнесу, который соответствует критическому порогу глобального потепления в 1,5 градуса Цельсия.
Питер Крулл, партнер и директор по устойчивому инвестированию в Earth Equity Advisors, компании Prime Capital Investment Advisors, говорит, что Nvidia является “абсолютно” хорошей устойчивой инвестицией. “Они предпринимают шаги, которые должны предпринять крупные компании, чтобы стать легче на планете” со своими продуктами и внести свой вклад в инновации, - сказал он.
Растущее знакомство ESG с технологиями — и, в частности, с искусственным интеллектом — потенциально может изменить представление об инвестиционной стратегии, которая в прошлом году столкнулась с рядом препятствий. На фоне энергетического кризиса и растущих процентных ставок ESG оказалась объектом политических нападок в США, причем республиканцы назвали ее антиамериканской формой бизнеса и инвестирования, которые ставят “пробужденную” повестку дня выше финансовой отдачи.
Однако в этом году зависимость фондов ESG от технологий приводит к опережающим результатам. На данный момент все ведущие фонды ESG в 2023 году являются высокотехнологичными и инвестируют в искусственный интеллект, и все они вернули более 40% прибыли. В Европе фонды прямых инвестиций ESG в этом году в среднем принесли около 12% прибыли, по сравнению с ростом примерно на 8% в индексе Stoxx Europe 600.
Среди зарегистрированных в ESG фондов с наибольшей доходностью на данный момент в 2023 году есть один, управляемый T. Rowe Price Group Inc. (Тикер: TRGBTEA LX), который вырос примерно на 46%. По данным Bloomberg, Nvidia является четвертым по величине холдингом компании. Фонд, тремя крупнейшими акциями которого являются Apple Inc., Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. и Microsoft Corp., с конца декабря превзошел 97% аналогичных компаний.
Фонд ESG, управляемый подразделением по управлению активами JPMorgan Chase & Co. (тикер: JPMUSTC LX), также вырос на 46%, согласно данным Bloomberg. Ее крупнейшими холдингами являются родительская компания Facebook Meta Platforms Inc. и Nvidia.
Фондовый индекс Nasdaq 100, тремя крупнейшими акциями которого по весу являются Microsoft, Apple и Nvidia, в этом году взлетел почти на 40%.
По мере того как инвесторы вкладываются в искусственный интеллект, Европа и США выясняют, как лучше всего обуздать его с помощью нормативных актов, несмотря на предупреждения некоторых ученых, стоящих за технологией, о том, что она может представлять серьезную угрозу для общества без надлежащих ограждений.
Но Будро говорит, что если все будет сделано правильно — и при наличии правильных нормативных рамок — “революция искусственного интеллекта” на самом деле может оказать “огромное положительное влияние на решение самых насущных мировых проблем, будь то социальные или экологические”.
Между тем, мания, связанная с акциями, связанными с искусственным интеллектом, некоторым начинает казаться чрезмерной. Кэти Вуд, основатель и генеральный директор Ark Investment Management LLC, заявила ранее в этом году, что решила отказаться от Nvidia, поскольку компания сталкивается с растущей конкуренцией. Вместо этого Вуд ищет “другой набор пьес”, - сказала она.
Подробнее: Кэти Вуд защищает отказ от Nvidia, ссылаясь на риск износа чипов
Джеймс Пенни, директор по инвестициям TAM Asset Management и опытный инвестор, который правильно предсказал трудности, с которыми столкнулась ESG в прошлом году, сказал ранее в этом месяце, что нынешние настроения вокруг искусственного интеллекта напоминают первые дни технологического пузыря, который лопнул в 2000 году и уничтожил более 70% Nasdaq.
“Я думаю, что рынок немного перестарался”, - сказал он в комментариях, впервые опубликованных 12 июня. “Я бы поставил гораздо больше шансов на то, что это произойдет отсюда”.
Если такие прогнозы оправдаются, то даже компании с надежными моделями выручки могут оказаться втянутыми в драку. Пузырь доткомов уничтожил около 60% рыночной стоимости Microsoft. Однако с тех пор он прибавил примерно 1500%.
Погоня за рыночным безумием “никогда не бывает хорошей стратегией", - сказал Будро. Но если вопрос в том, имеет ли смысл удерживать Nvidia с точки зрения ESG, то ответ таков: “все чаще да”, - сказал он.
-- При содействии Амины Хаддауи и Карло Маччиони.
(Добавляет комментарий Питера Крулла в шестом абзаце.)
©2023 Bloomberg L.P.
