(Bloomberg) -- Unreal Food прекратила свою погоню за яйцом без яиц. Компания Remastered Foods прекратила разработку веганского бекона. Постная ферма прекратила производство колбас на растительной основе.
В мировом секторе поддельного мяса произошли серьезные потрясения, и они расширяются.
Поскольку денежные потоки стали менее свободными из-за растущих процентных ставок, инвесторы резко сократили финансирование как раз в тот момент, когда инфляция увеличивает издержки производства и делает потребителей более избирательными в выборе продуктов питания. Это удар по многолюдной отрасли, которая разрослась как грибы после раннего успеха Beyond Meat Inc. и Impossible Foods Inc.
Поскольку покупателей отпугивает чрезмерная переработка, питательная ценность и вкус, растущий список компаний, производящих альтернативный белок, закрывается, увольняет персонал и продает себя. Отраслевые наблюдатели говорят, что грядут еще большие потрясения, прежде чем сектор стабилизируется.
“Вероятно, вам нужно немного прояснить ситуацию в некоторых из этих категорий, чтобы определить победителей”, - сказал Марк Линч, партнер Oghma Partners в Лондоне, консультанта по корпоративным финансам, специализирующегося в секторе продуктов питания и напитков. Меньшее количество игроков означает, что ресурсы будут более сконцентрированы, а выжившие будут контролировать больше доступного пространства на полках, добавил он.
Энтузиазм в отношении альтернатив говядине и свинине возрос после первичного публичного размещения Beyond Meat в 2019 году, и венчурные капиталисты были готовы инвестировать в компании, которые предлагали немногим больше, чем книгу рецептов.
Но продажи не соответствовали безумно оптимистичным прогнозам, поскольку высокие цены и необычные вкусы и текстуры позволили легко вычеркнуть дорогостоящие продукты из списков покупок. Череда неудач распространяется от растительных белков и вертикальных ферм до производителей насекомых и мяса, выращенного в лабораторных условиях. По данным AgFunder, мировые инвестиции в технологии производства продуктов питания и сельского хозяйства сократились на 44% в 2022 году.
Экономический спад пока затронул в основном малоизвестные имена и компании на ранних стадиях развития, такие как канадская Merit Foods и китайская Hey Maet.
Но в Великобритании две перспективные компании недавно назначили администраторов: Meatless Farm уволила персонал в своей штаб-квартире в Лидсе, в то время как Plant & Bean пострадала от резкого роста цен на продукты питания и энергоносители всего через два года после открытия мегазавода в Линкольншире.
Этот переворот является частью фазы адаптации, которая происходит почти в каждом быстрорастущем потребительском сегменте, от смузи до попкорна, сказал Энди Шовел, соучредитель британской мясной компании THIS, чьи продажи в этом году выросли примерно на 45%.
По словам Шовела, результатом будет меньшая неразбериха в магазинах, лучшее качество и цены, приближающиеся к мясным. “С точки зрения клиента, это только хорошая новость”, - сказал он.
Стойкие представители отрасли также споткнулись. Компания Beyond Meat, рыночная стоимость которой упала более чем на 90% по сравнению с ее пиком, в прошлом году пережила несколько раундов увольнений, как и Impossible Foods. Сокращения также коснулись испанской Heura Foods и калифорнийской Eat Just Inc., которая продолжает расширять дистрибуцию в США.
Традиционные продовольственные компании также сокращают производство. Nestle SA отозвала свою линию Garden Gourmet и гороховое молоко Wunda из Великобритании из-за острой конкуренции. Мясной гигант JBS SA прекратил деятельность своего подразделения Planterra после того, как вложил деньги в крупную фабрику в Колорадо.
Несмотря на потрясения, некоторые инвесторы сохраняют оптимизм. Big Idea Ventures, инвестиционный фонд в области пищевых технологий, заявил в прошлом месяце, что приближается к цели по сбору средств в размере 75 миллионов долларов. Ранее в этом месяце производитель поддельного бекона MyForest Foods привлек новое финансирование в размере 15 миллионов долларов, а израильский стартап Chunk Foods весной объявил о стартовом раунде такого же размера.
Сельскохозяйственный гигант Archer-Daniels-Midland Co. тоже по-прежнему верит в этот сектор. В инновационном центре в Манчестере, Англия, компания смешивает обработанную сою с ароматизаторами, чтобы сделать альтернативные белки более привлекательными. Его подразделение венчурного капитала также продолжает инвестировать в стартапы.
“Сейчас эта категория превращается в то, о чем действительно просили потребители”, - сказала Летисия Гонсалвес, президент ADM по глобальным продуктам питания. “Сейчас компании извлекают уроки из прошлого и приспосабливаются к новым запускам”.
ADM ожидает, что рынок альтернативных белков будет ежегодно расти “высокими однозначными цифрами” и к 2030 году объем продаж достигнет 100 миллиардов долларов. Euromonitor International, которая отслеживает продажи в торговых точках и сфере общественного питания, прогнозирует, что мировой объем продаж заменителей мяса и морепродуктов вырастет более чем на 10% в этом году.
По словам Эммы Игнашевски, заместителя директора отраслевой группы Good Food Institute, около двух третей молодых потребителей планируют тратить больше на веганские мясные и молочные продукты, ссылаясь на представления о пользе для здоровья и окружающей среды.
Для некоторых компаний сбой - это возможность. Базирующаяся в Миннесоте компания Wicked Kitchen - производитель веганских полуфабрикатов, таких как пицца джекфрут пепперони, — приобрела компанию Good Catch по производству морепродуктов растительного происхождения более чем за 7 миллионов долларов, а также веганский рыбный бренд Current Foods в рамках сделки стоимостью от 7 до 10 миллионов долларов, сообщил Bloomberg главный исполнительный директор Пит Сперанца.
Администраторы Meatless Farm заявили на этой неделе, что они добились продажи бренда компании веганской куриной компании VFC Foods.
По словам Рози Уордл, партнера и соучредителя Synthesis Capital, которая активно работает в этой сфере в течение десяти лет, в настоящее время широко признается, что продукты питания занимают центральное место в усилиях по борьбе с климатическим кризисом, а альтернативные белки считаются приносящими наибольшую пользу.
“Это исправление было запоздалым”, - сказала она. “Лучшие компании в этом секторе смогут найти необходимый им капитал даже в эти непростые времена. В конечном счете, этот сектор останется здесь навсегда”.
-- При содействии Сабах Меддингс, Даши Афанасьевой, Ихуэй Се и Тарсо Велозу.
(Обновлено в связи с покупкой бренда Meatless Farm в 19-м абзаце.)
©2023 Bloomberg L.P.
