(Bloomberg) -- Пенсионный совет Англиканской церкви передаст свою долю в Shell Plc в рамках полного ухода из нефтегазовой отрасли, поскольку влиятельный инвестор отворачивается от компаний, которые, по его словам, не в состоянии справиться с климатическими рисками.
После многих лет попыток наладить взаимодействие с правлениями, теперь ясно, что Shell и ряд ее коллег не имеют “достаточных амбиций для декарбонизации в соответствии с целями Парижского соглашения”, - заявил Джон Болл, главный исполнительный директор Пенсионного совета CoFe, в заявлении, отправленном по электронной почте в четверг.
Подробнее: Топ-менеджер британского фонда обратился к Shell с просьбой объяснить математику выбросов CO2
На прошлой неделе Shell заявила, что намерена выделять все большую часть ежегодных расходов на добычу нефти и газа - стратегия, которую климатические активисты назвали “катастрофической”. Shell заявляет, что все еще может выполнить свое обещание акционерам сократить выбросы к середине века, но не сказала, каким образом. В то же время компания дала понять, что ограничит расходы на проекты по возобновляемым источникам энергии теми, которые, по ее мнению, могут конкурировать с доходностью ее бизнеса, работающего на ископаемом топливе.
Этот шаг разозлил не только инвесторов, но и некоторых сотрудников. Согласно сообщению в LinkedIn, Штеффен Крутцинна, трейдер электроэнергетики в Shell, решил уволиться из-за возобновления интереса его работодателя к нефти и газу. Изменение стратегии, объявленное главным исполнительным директором Ваэлем Саваном 14 июня, показывает, что Shell ставит краткосрочную прибыль выше социальной и экологической ответственности, написал он.
Выходы, вызванные опасениями по поводу экологических, социальных показателей и показателей управления, начинают набирать обороты на фоне свидетельств того, что индустрия ископаемого топлива делает недостаточно для сокращения выбросов. Стратегический поворот Shell заставил некоторых крупнейших мировых инвесторов усомниться в ее приверженности ранее заявленным целям в области климата.
Legal & General Investment Management, крупнейший управляющий активами в Великобритании, заявила, что хочет, чтобы Shell объяснила, как, по ее мнению, она может продолжать сокращать выбросы при одновременном увеличении инвестиций в ископаемое топливо. Датский пенсионный фонд Velliv также находится в процессе ликвидации Shell, поскольку он избавляется от активов с высоким содержанием углерода на сумму около 200 миллиардов крон (3,4 миллиарда долларов).
Такие отчуждения, даже если они представляют собой лишь малую долю акций компании, могут оказать огромное влияние. Согласно статье, опубликованной ранее в этом году учеными Гарвардского и Бостонского университетов, среди прочих, стигматизация компаний увеличивает риск потери активов, особенно если продажа активов привлекает большое внимание общественности.
Пенсионный совет Англиканской церкви совсем недавно держал 1,35 миллиона фунтов стерлингов (1,73 миллиона долларов) в виде акций и долговых обязательств Shell и около 7 миллионов фунтов стерлингов в виде акций и долговых обязательств нефтегазовых компаний в своем общем инвестиционном фонде, говорится в сообщении.
Хотя Пенсионный совет CoFe управляет активами всего на сумму около 3,2 млрд фунтов стерлингов, ему удалось превзойти свой вес благодаря ключевой роли в ряде коалиций инвесторов. К ним относятся усилия по сотрудничеству с горнодобывающей промышленностью в рамках более широкого подхода к обеспечению перехода к низкоуглеродной экономике.
Отдельный церковный инвестиционный орган, Церковные комиссары Англии, который управляет благотворительным фондом стоимостью 10,3 миллиарда фунтов стерлингов, также заявил в четверг, что исключает из своего портфеля крупные нефтегазовые компании. Более того, инвестор исключит все другие компании, “в основном занятые” разведкой, добычей и переработкой нефти или газа, если только они не будут “действительно согласованы” с траекторией 1,5C к концу 2023 года, говорится в нем.
В 2021 году члены комиссии Черча исключили 20 крупных нефтегазовых компаний, а теперь также исключат BP, Ecopetrol, Eni, Equinor, ExxonMobil, Occidental Petroleum, Pemex, Repsol, Sasol, Shell и Total, “придя к выводу, что ни одна из них не соответствует целям Парижского соглашения по климату”.
Решение Пенсионного совета CoFe отказаться от нефтегазовой деятельности знаменует собой редкий выход инвестора, который обычно предпочитает работать с компаниями, чтобы помочь им в переходный период. Среди других заметных сделок на сегодняшний день - продажа компании Vale SA, производящей железную руду и никель, после обрушения шахты по переработке отходов, в результате которого погибли 270 человек.
У инвестора особая история с Shell, после того как он совместно возглавил взаимодействие с крупнейшей нефтяной компанией от имени группы инвесторов Climate Action 100+ стоимостью 68 триллионов долларов. Эта работа была расценена как важная для выполнения обязательства Shell по нулевым выбросам к 2020 году.
Подробнее: Инициатива Церкви по социальному инвестированию в размере 40 триллионов долларов получила проверку реальностью
“Существует значительное несоответствие между долгосрочными интересами нашего пенсионного фонда и продолжающимися инвестициями в компании, стремящиеся к максимизации краткосрочной прибыли в ущерб амбициям, необходимым для достижения целей Парижского соглашения”, - сказал Болл. “Недавний отказ от предыдущих обязательств, в первую очередь со стороны BP и Shell, подорвал уверенность в способности сектора к переходу”.
(Добавляет контекст повсюду.)
©2023 Bloomberg L.P.
