По мнению аналитика Deutsche Bank Митча Коллетта, пришло время покупать акции Bud Light, даже если американцы пока не возвращаются к покупке Bud Light.
Коллетт повысил рейтинг материнской компании Bud Light, Anheuser-Busch InBev (BUD), с удержания до покупки и повысил целевую цену с 52 до 60 долларов, отметив, что Bud Light находится "в конце туннеля" своих разногласий.
"Мы считаем, что недавние низкие показатели означают постоянное сокращение бизнеса ABI в США", - написал Коллетт. "Наши собственные данные опроса показывают, что эти препятствия, скорее всего, исчезнут, даже если мы не ожидаем, что американский бизнес когда-либо полностью оправится от своих текущих проблем".
Продажи Bud Light резко упали за последние два месяца, поскольку любители пива бойкотировали бренд после рекламной кампании с участием влиятельного трансгендера Дилана Малвани. По данным Nielsen, за неделю, закончившуюся 10 июня, продажи Bud Light снизились на 26,8% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, что стало девятой неделей подряд снижения более чем на 20%. Анализ, проведенный Evercore ISI, показывает, что снижение объемов стабилизируется в диапазоне 26-28%, хотя восстановления пока не видно.
Акции ABInBev упали на фоне снижения отчетов о продажах, а Modelo превзошло Bud Light в качестве самого продаваемого пива в Америке. Акции упали примерно на 13% с начала апреля, когда была запущена рекламная кампания Mulvaney.
По оценкам Deutsche Bank, текущее снижение продаж представляет собой примерно 12%-ный ущерб чистой прибыли ABI в годовом исчислении. Но с учетом того, что это снижение потенциально отражается на цене акций, Deutsche считает, что Bud Light может оказаться в выгодном положении, если настроения изменятся.
"Анализ данных о дистрибуции показывает, что ABI не теряет присутствия на полках, а скорость продаж является основной причиной снижения", - написал Коллетт. "Это служит хорошим предзнаменованием, если потребительские настроения улучшатся".
Другими словами, магазины по-прежнему заполняют свои полки Bud Light. Так что, если любители пива захотят вернуться к своему давнему любимому пиву, оно будет ждать их в холодном холодильнике.
Но Deutsche Bank также отмечает, что если эти продажи не возобновятся, то на долю Северной Америки придется лишь 30% глобальной прибыли ABInBev.
Со своей стороны, Bud Light все еще пытается оживить свою аудиторию. Отправив двух руководителей отдела маркетинга в отпуск из-за негативной реакции, Bud Light теперь запускает новую рекламную кампанию с песней Chic "Good Times". В рекламе показаны сцены, в которых обычные люди занимаются летними делами, такими как приготовление пищи на свежем воздухе или отдых на берегу озера, распивая "Бад Лайтс".
Но некоторые аналитики с Уолл-стрит не видят хороших времен впереди для самого бренда Bud Light. Deutsche Bank рассматривает некоторое снижение Bud Light как "постоянное сокращение" американского бизнеса ABInBev. Аналитик Evercore ISI Роберт Оттенштейн согласен с этим.
"Bud Light навсегда потеряет около 15-20% своего объема, после чего снижение возобновится примерно со средней скоростью за предыдущие 10 лет", - написал Оттенштейн в заметке в среду. "Budweiser также столкнется с аналогичной ситуацией: потребители, потерянные в 2022 году, больше не вернутся".
Джош - репортер Yahoo Finance.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
