(Bloomberg) -- В Аргентине стало настолько трудно найти доллары США, что Whirlpool Corp., американский гигант бытовой техники, рассматривает возможность оплаты импорта деталей для нового завода китайскими юанями.
Он не одинок.
По всей южноамериканской стране сокращающееся предложение доллара вынуждает компании переходить на валюту, которая в противном случае играла второстепенную роль в международной торговле. Эта тенденция подчеркивает как тяжелое финансовое положение Аргентины, так и амбиции Китая в отношении юаня.
“У центрального банка нет долларов, поэтому он нуждается в экстренной помощи, которую предлагает Китай”, - сказал Марсело Элизондо, экономист по торговле в Буэнос-Айресе. “Для Аргентины ее валютные связи с Китаем представляют собой чрезвычайную ситуацию, но для Китая это рычаг давления, позволяющий воспользоваться геополитической возможностью”.
Господство доллара в мировой торговле ослабевает из-за фрагментации, особенно в развивающихся странах, вызванной соперничеством между США и Китаем. Экономическая изоляция России после ее вторжения в Украину также открыла недолларовые торговые пути, позволяющие избежать санкций.
Соседняя Бразилия, например, тоже намерена использовать больше юаней - политическое решение президента Луиса Инасиу Лулы да Силвы искать альтернативы доллару.
Однако в Аргентине юань представляет собой быстрое, краткосрочное решение для поддержания работы сборочных линий, поскольку долгосрочному планированию мешают растущая инфляция и зигзагообразная политика.
Китай недавно разрешил Аргентине использовать более половины линии валютных свопов на сумму 18 миллиардов долларов для поддержки торговли между ними. С 2009 года между двумя странами действует двустороннее соглашение о свопах, которое было задумано как своего рода страховой полис для укрепления валютных резервов во время кризисов ликвидности.
“Единственный оставшийся у него вариант - получить доступ к юаню через китайскую своп-линию”, - сказала Мария Кастильони, директор консалтинговой фирмы C&T Asesores в Буэнос-Айресе.
По данным таможенного управления страны, более 500 аргентинских компаний обратились с просьбой оплачивать импорт в юанях, включая производителей электроники, автозапчастей и текстиля, а также нефтяные и горнодобывающие компании.
По данным центрального банка, официальные лица также разрешили импортные платежи в китайской валюте на сумму, эквивалентную 2,9 миллиардам долларов. За первые 10 дней июня объем операций в юанях на валютном рынке Аргентины составил около 285 миллионов долларов, что вдвое больше, чем за весь май.
Кроме того, доля транзакций в юанях на валютном рынке Аргентины недавно достигла ежедневного рекорда в 28%, по сравнению с 5% в прошлом месяце, согласно данным Mercado Abierto Electrónico, одной из крупнейших бирж страны.
Whirlpool, производитель бытовой техники из Мичигана, входит в число компаний в Аргентине, которые сейчас рассматривают возможность использования юаней вместо долларов. В прошлом году компания инвестировала 52 миллиона долларов в свой завод за пределами Буэнос-Айреса для производства стиральных машин и другой продукции.
Сейчас, испытывая трудности с импортом в условиях снижения курса доллара и после того, как в последние месяцы из-за дефицита производство ненадолго приостановилось, компания рассматривает возможность оплаты некоторых затрат в юанях, чтобы обеспечить стабильные поставки ключевых электронных компонентов.
“В какой-то момент нам пришлось остановить фабрику, и это плохо сказывается на бизнесе, производительности и качестве”, - сказал в интервью Хуан Карлос Пуэнте, президент Whirlpool в Латинской Америке, добавив, что компания планирует экспортировать около 70% своей продукции в Аргентину.
“Мы работаем над тем, чтобы понять, как мы можем использовать этот новый канал потоков, чтобы иметь возможность продолжать импорт материалов”, - сказал он, признав, что менять валюты “непросто”.
Если план будет реализован, Whirlpool пополнит ряды аргентинских компаний, таких как Mirgor и Newsan, которые, по данным аргентинского таможенного агентства, оплатили импорт на сумму 630 миллионов долларов в период с мая по август в юанях. Другие компании выстраиваются в очередь за юанями, поскольку центральный банк вынуждает фирмы искать собственное долларовое финансирование за рубежом, прежде чем месяцами ждать выхода на местный валютный рынок.
Аргентинская валюта потеряла половину своей стоимости за последние 12 месяцев, что является худшим показателем на развивающихся рынках за этот период. Долларовые резервы центрального банка находятся на самом низком уровне с 2016 года, и, если исключить своп-линию, золото и многостороннее финансирование, его ликвидные денежные резервы фактически находятся на отрицательной территории.
В знак давления на песо правительство в среду сообщило, что дефицит торгового баланса в мае достиг 1,2 миллиарда долларов, что является самым большим отрицательным показателем с 2018 года, когда разразился валютный кризис.
Китай продвигает юань в качестве альтернативы доллару среди других шагов по расширению своей роли в мировой финансовой системе, включая постепенное открытие китайских финансовых рынков и отказ властей от регулярных валютных интервенций.
За прошедшие годы Народный банк Китая подписал соглашения о валютных свопах примерно с 40 странами и неуклонно расширял свою недавно созданную отечественную сеть трансграничных платежей в юанях, известную как CIPS.
Стремление Аргентины оплачивать счета в юанях вызвано тем, что правительственные чиновники ведут переговоры с Международным валютным фондом о выделении дополнительных денежных средств в рамках программы помощи стране в размере 44 миллиардов долларов. Аргентина не выполняет ни одну из ключевых целей МВФ после того, как рекордная засуха уничтожила экспорт сельскохозяйственной продукции на сумму около 20 миллиардов долларов, усугубив дефицит доллара.
-- При содействии Юцзин Лю.
©2023 Bloomberg L.P.
