(Bloomberg) -- Немногие акции в последнее время лучше отражают ажиотаж Уолл-стрит вокруг искусственного интеллекта, чем Palantir Technologies Inc.
После пары тяжелых лет акции выросли более чем вдвое за шестинедельный период с начала мая, достигнув самого высокого уровня с января 2022 года, поскольку инвесторы отреагировали на комментарии о том, что спрос на новый инструмент искусственного интеллекта компании был “беспрецедентным”. Главный исполнительный директор Алекс Карп впоследствии сказал, что инструменты искусственного интеллекта представляют собой “бесконечный рынок”.
Тем не менее, в то время как оптимизм по поводу позиций компании, занимающейся программным обеспечением для анализа данных, в этой области привлек внимание розничных инвесторов, рост акций только укрепил решимость скептически настроенных аналитиков и управляющих фондами.
Консенсус—рекомендация — показатель соотношения рейтингов покупки, удержания и продажи - составляет 2,41 балла из пяти, что на сегодняшний день является самым низким показателем среди 62 компонентов индекса подсектора программного обеспечения Russell 1000. Почти половина аналитиков, отслеживающих акции, имеют рейтинг, эквивалентный рейтингу продажи, по сравнению с менее чем 20% тех, кто рекомендует покупать.
Хенди Сусанто, портфельный менеджер Gabelli Funds, сказал, что скептицизм оправдан в отношении игр с искусственным интеллектом в более широком смысле, особенно тех, в которых наблюдался резкий рост.
“Рынок колеблется между тем, сколько из этого - шумиха, а сколько - реальность”, - сказал Сюзанто. “Palantir уделяет особое внимание своим конечным рынкам, но пока слишком рано говорить о том, позволит ли ее дорожная карта в области искусственного интеллекта добиться более широкого внедрения. Некоторые инвесторы, возможно, оторвались от фундаментальных показателей и забегают вперед”.
Рэймонд Джеймс понизил рейтинг Palantir на прошлой неделе, заявив, что недавний рост в сочетании с премиальной оценкой “усложняют поиск катализатора в ближайшей перспективе”.
Аналитики Goldman Sachs Group Inc. говорят, что, хотя искусственный интеллект является попутным ветром, это всего лишь “расширение существующей работы Palantir в области анализа данных, а не пошаговое изменение функциональности в стратегии продукта или его внедрении”. У брокера также есть вопросы о стратегии компании по монетизации технологии.
Цена Palantir на 29% выше среднего целевого показателя аналитиков, что обеспечивает самый слабый потенциал доходности среди компонентов индекса программного обеспечения. Он также может похвастаться высокой оценкой: акции торгуются с более чем в 60 раз превышающей предполагаемую прибыль. Nvidia Corp., производитель чипов, находящийся в центре энтузиазма по поводу искусственного интеллекта, имеет коэффициент ниже 50, даже после почти утроения в этом году.
Розничных инвесторов, по крайней мере, это не отпугивает. Согласно отчету Vanda Research от 22 июня, Palantir заняла 10-е место среди акций, приобретенных розничными инвесторами за пятидневный период, опередив Microsoft Corp. и Netflix Inc.
Даже после того, как акции вернули 15% своей прибыли за последние пять торговых сессий, они остаются почти на 90% выше майского минимума. Тем не менее, это все еще более чем на 60% ниже своего пика в начале 2021 года, когда акции взлетели до небес после прямого листинга в сентябре 2020 года.
Быки могут утешиться оценками аналитиков относительно будущего роста. Ожидается, что выручка Palantir вырастет на 16% в этом году и ускорится в течение следующих трех, достигнув 35% в 2026 году. Ожидается, что чистая прибыль на акцию и свободный денежный поток также улучшатся в ближайшие годы.
Тим Пальяра, председатель правления и главный инвестиционный директор Capwealth Advisors, сослался на стремление компании обеспечить положительный денежный поток в качестве причины, по которой он положительно оценивает акции, хотя и подчеркнул, что это будет рискованный и волатильный холдинг.
“Это не должно быть фундаментальной инвестицией в портфель, но я вижу много возможностей для долгосрочных инвесторов, у которых есть дисциплина, чтобы справляться со взлетами и падениями”, - сказал он. “Перед ее программным обеспечением открываются огромные возможности, и я думаю, что она находится на пути к их удовлетворению”.
Технический график дня
Атмосфера относительного спокойствия снижается для основных технологических и интернет-акций. Индекс волатильности CBOE NDX снизился на 34% по сравнению с мартовским пиком и ранее в этом месяце достиг самого низкого уровня закрытия с октября 2021 года. Последний раз индикатор закрылся на отметке 19,3, по сравнению со средним за 10 лет уровнем в 21,4.
Лучшие технические истории
По словам людей, осведомленных в этом вопросе, International Business Machines Corp. ведет переговоры о покупке компании-разработчика программного обеспечения Apptio в рамках более глубокого внедрения технологий автоматизации.
Акции Tesla Inc. снизились на премаркете в США после того, как рейтинг автопроизводителя был понижен до нейтрального с "покупать" в Goldman Sachs, что свидетельствовало о существенном росте акций, а также о сложной ценовой конъюнктуре на новые автомобили.
Amazon.com Inc. и Google из Alphabet Inc. обязуются увеличить инвестиции в Индию, поскольку технологические гиганты стремятся стимулировать рост на ключевом рынке.
Группа кредиторов во главе с Apollo Global Management Inc. предоставляет Wolfspeed Inc. до 2 миллиардов долларов для поддержки экспансии производителя полупроводников в США, говорится в заявлении, с которым ознакомилось агентство Bloomberg.
После дебюта Vision Pro компания Apple Inc. работает над доработкой программного обеспечения устройства, расширением тестирования и завершением стратегии внедрения. Но у него есть масса других неотложных дел: подготовка следующих iPhone, iPad, Apple Watch, Mac и многого другого.
JD.com Inc. стремится создать независимое подразделение путем слияния своей сети супермаркетов 7Fresh с другими онлайн-сервисами, создавая розничную сеть свежих продуктов и бакалейных товаров, которая обслуживает миллионы людей по всей стране.
Alibaba Group Holdings Ltd. планирует в течение следующих двух недель получить одобрение на размещение своего продуктового подразделения на Гонконгской фондовой бирже, сообщает Hong Kong Economic Times, не уточняя, откуда она получила эту информацию.
Неопределенность в регулировании США, связанная с Эфиром, рассматривается некоторыми наблюдателями рынка как наносящая ущерб производительности токена по сравнению с недавним ростом биткоина.
-- При содействии Кит Рис.
©2023 Bloomberg L.P.
