Автор: Элизабет Хаукрофт
ЛОНДОН (Рейтер) - Планы BlackRock по созданию биткоин-фонда помогли поднять курс крупнейшей в мире криптовалюты до самого высокого уровня за год, но растущие процентные ставки и жесткие меры со стороны регулирующих органов могут остановить ралли, говорят аналитики и инсайдеры отрасли.
Биткойн подскочил более чем на 15% на прошлой неделе, поднявшись выше 30 000 долларов впервые с апреля, что стало его лучшей неделей с марта, во многом благодаря подаче BlackRock заявки в Комиссию по ценным бумагам и биржам США на запуск биржевого фонда (ETF), поддерживаемого биткоином.
В случае одобрения биткойн-ETF от крупнейшего в мире управляющего активами может привлечь инвесторов, которые неохотно покупают криптовалюту с высоким уровнем риска напрямую.
В этом году отрасль пострадала от потери доверия инвесторов и усиления контроля со стороны регулирующих органов после серии крахов крупных криптофирм в 2022 году, в результате которых инвесторы понесли убытки.
На рынке, движимом настроениями, с нередкими прогнозами о заоблачных оценках, криптоиндустрия восприняла заявление BlackRock как признак того, что Уолл-стрит переходит на биткоин, и это мнение подкрепилось запуском криптобиржи при поддержке Citadel Securities, Fidelity Investments и Charles Schwab.
Но экономические стрессы могут подорвать надежды на устойчивое ралли, говорят аналитики. Рост биткойна замедлился к концу недели, и в понедельник он торговался на уровне 30 405 долларов.
"Проблемы с высокой инфляцией и экономическим спадом по-прежнему являются долгосрочными рисками, с которыми мы должны быть осторожны", - сказал Ювэй Ян, главный экономист bitcoin miner BTCM.
ПОКУПАТЕЛИ БИТКОИНА
"С нашей точки зрения, и основываясь на беседах с продавцами, это ралли возглавили институциональные покупатели", - сказал Уэс Хансен, глава отдела торговли и операций крипто-хедж-фонда Arca.
В крипто-брокере Genesis Trading "десятки" клиентов высшего уровня увеличили свой доступ к биткоину после подачи заявки BlackRock, сказал Гордон Грант, управляющий директор по продажам и трейдингу.
Грант добавил, что спотовый биткоин-ETF может восстановить уверенность инвесторов в их способности переводить доллары США в криптовалюту и из нее после краха crypto lenders Signature, Silvergate и Silicon Valley Bank в Соединенных Штатах ранее в этом году.
"Сейчас рынок оценивает возможность вложить значительное количество фиатных денег - если есть желание сделать это - в биткоин, и это такое значительное событие".
Луук Страйерс, коммерческий директор биржи крипто-деривативов Deribit, сказал, что он наблюдал значительный рост покупок по звонкам, указывая на "бычий импульс".
Безусловно, SEC еще предстоит одобрить заявку BlackRock, и она пока отклонила предложенные ETF, которые отслеживают биткойн, от таких компаний, как Fidelity и Cboe Global Markets. SEC сослалась на опасения по поводу манипулирования рынком таких продуктов. В прошлом году предложение управляющего цифровыми активами Grayscale по спотовому биткоин-ETF было отклонено.
"В предыдущих отклонениях spot ETF SEC ссылалась на опасения по поводу манипулирования рынком, и заявка BlackRock, похоже, использует другой подход для решения этой проблемы", - сказал Рияд Кэри, аналитик-исследователь Kaiko.
МЕНЬШЕ КАПИТАЛА В ЦЕЛОМ
После неожиданного повышения ставок в Австралии и Канаде и поскольку Федеральная резервная система прогнозирует еще два повышения, инвесторы теперь делают ставку на то, что процентные ставки будут оставаться более высокими дольше.
Биткойн выиграл от сверхнизких процентных ставок, которые стимулировали инвесторов делать более рискованные ставки в поисках прибыли.
Гордон Грант из Genesis Trading сказал, что более высокие ставки означают, что инвесторы могут получать доход от других активов.
"Большая часть ликвидности, номинально, была выведена из системы... Просто в целом капитала стало меньше, и не только это, наличные деньги теперь больше не являются мусором".
Хотя биткойн восстановился с прошлогоднего минимума в 15 479 долларов, он по-прежнему торгуется менее чем на половине своего исторического максимума в 69 000 долларов, достигнутого в конце 2021 года.
Аналитики говорят, что цены также были снижены из-за неопределенности в регулировании, поскольку SEC все активнее борется с тем, что она считает культурой нарушения правил во всей отрасли. Ранее в этом месяце SEC подала в суд на крупные биржи Coinbase и Binance.
"Неопределенность вокруг деятельности SEC привела к смягчению ценового поведения, с выходом Blackrock “в поддержку” ситуация выглядит немного по-другому", - сказал Усман Ахмад, генеральный директор Zodia Markets, криптобиржи венчурного подразделения Standard Chartered и гонконгской криптофирмы BC Technology.
"Тем не менее, вероятно, возникнут дальнейшие проблемы в связи с продолжающимся повышением процентных ставок", - сказал он.
(Репортаж Элизабет Хоукрофт, дополнительный репортаж Тома Уилсона, редактирование Луизы Хевенс)
