(Наш регулярный анализ дикого мира криптовалют)
Авторы: Лиза Полин Маттакал и Медха Сингх
27 июня (Reuters) - Что бы сказал Сатоши обо всем этом?
Биткойн, валюта, созданная для подрыва финансового истеблишмента, оправился от недельной болезни при поддержке лучших представителей Уолл-стрит.
Оригинальная криптовалюта подскочила на 20% до двухмесячных максимумов в 30 182 доллара за последние 11 дней после того, как BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, объявил о надеждах на создание спотового биржевого фонда биткоинов (ETF) в Соединенных Штатах.
BlackRock подала заявку на перспективный спотовый биткоин-ETF 15 июня, несмотря на то, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в прошлом отклоняла все подобные заявки. Эта новость помогла биткоину оправиться от депрессии и прервать две недели потерь подряд.
Мятежное дитя Сатоши Накамото воодушевлено перспективой создания ETF, который предлагает инвесторам возможность размещать биткоин на регулируемой фондовой бирже США без хлопот с опекой.
Рыночная стоимость биткоина выросла и составляет почти половину от общего объема крипторынка в 1,1 трлн долларов, что является его самой высокой долей за последние два года, согласно данным data tracker CoinMarketCap.com . Его доля составляла около 40% в начале года, по сравнению с минимумом в 34% в 2018 году.
"Новость о подаче заявки на ETF является свидетельством принятия и интереса со стороны ведущих мировых игроков, что, конечно же, интересно как институциональным инвесторам, так и трейдерам", - сказал Миккель Морч, председатель инвестиционного фонда цифровых активов ARK36.
Оптимизм среди некоторых сторонников криптографии подогревает солидный послужной список BlackRock, получившей зеленый свет SEC для ETF в целом, хотя ранее она не подавала заявку на криптовалюту. По словам аналитика Rosenblatt Securities Эндрю Бонда, он может похвастаться показателем одобрения 575-1.
После подачи заявки BlackRock Invesco и WisdomTree также повторно подали заявки на спотовые биткоин-ETF после того, как их предыдущие заявки были отклонены регулятором.
Небольшой всплеск обращений к надзорному органу США произошел через несколько дней после того, как SEC подала в суд на крупные криптобиржи Coinbase и Binance за якобы нарушение законов о ценных бумагах, что привело к охлаждению рынка криптовалют.
Однако не все стремятся ввязываться в это дело.
"Вы знаете, каковы правила дорожного движения в отношении акций и облигаций. Но вы не до конца знаете, какими будут правила для криптовалют", - сказал Рик Меклер, партнер Cherry Lane Investments в Нью-Верноне, штат Нью-Джерси.
"Как следствие, это затруднило создание инвестиционного класса для многих людей, включая меня".
ПЕРЕВОРАЧИВАНИЕ ФЬЮЧЕРСОВ
В настоящее время американские инвесторы, которые в настоящее время хотят получить доступ к криптовалюте на фондовых биржах, ограничены ETF, основанными на фьючерсах. Эти фонды отслеживают фьючерсные контракты на биткоин, которые сопряжены с дополнительными расходами на пролонгацию контрактов в расчетные дни.
Например, ETF биткойн-стратегии ProShares вырос на 62% в этом году, отставая от скачка биткоина на 82%.
Брайан Армор, директор по исследованиям пассивных стратегий в Северной Америке Morningstar, сказал, что спотовый биткоин-ETF мог бы стать более рентабельным способом торговли для инвесторов.
"Не похоже, что большинство держателей крипто–ETF являются институциональными - активы довольно разбросаны", - добавил он.
Криптоинвестиционные продукты по-прежнему являются крошечной частью общего рынка. Без учета трастов, предоставляющих право, ограниченных аккредитованными инвесторами, таких как Grayscale Bitcoin Trust, текущий рынок крипто-ETF составляет около 2 миллиардов долларов, по данным MorningStar Direct, что составляет менее 2% от общего объема крипторынка.
BITO, первый фьючерсный ETF на биткоин и самый быстрый, достигший рыночной капитализации в 1 миллиард долларов после своего запуска в 2021 году, положил начало волне других запусков фьючерсных ETF.
Около 48% респондентов, участвовавших в опросе 549 международных профессиональных инвесторов, проведенном в этом году TrackInsight, J.P. Morgan Asset Management и State Street, заявили, что они рассмотрели бы возможность инвестирования в продукты, торгуемые на одной криптовалюте, по сравнению с 37%, которые были заинтересованы в инвестировании напрямую.
"Я бы сказал, что BlackRock так же заинтересована в розничной торговле, как и в институциональной", - сказал Дэвид Уэллс, генеральный директор Enclave Markets.
"Они могут начать с учреждений, но потенциально надеются, что биткойн - это вариант, который войдет в пенсионные портфели инвесторов, и надеются, что название BlackRock станет достаточно сильным стимулом для покупки, и это большая привлекательность для розничных инвесторов".
(Репортаж Медхи Сингх и Лизы Полин Маттакал из Бангалора; Редактирование Правин Чар)
