(Bloomberg) -- Большая часть существующей в России инфраструктуры экспорта газа направлена на Запад. К сожалению для Москвы, большинство ее потребителей газа сейчас находятся к востоку от нее, и большая часть инфраструктуры, необходимой для их снабжения, еще не построена. Это несоответствие трубопроводов и потребителей, на устранение которого, вероятно, уйдут годы, является частью более серьезного вопроса, вызванного нападением Москвы на Украину. Война отрезала Россию от Европы, ее крупнейшего рынка экспорта газа. Так что же Россия, обладающая самыми большими запасами в мире, сделала со всем этим запасным газом?
В 2021 году Россия прокачала в Европу около 150 миллиардов кубометров трубопроводного газа — более чем достаточно, чтобы удовлетворить совокупное годовое потребление Германии, Франции и Австрии. На Европу приходилось две трети газового экспорта страны, включая поставки сжиженного природного газа. С тех пор как вторжение на Украину серьезно подорвало эту торговлю, Москва искала новые рынки, расширяла другие и взяла на себя обязательство обеспечивать газом те районы России, которые еще не подключены к внутренней сети.
Даже несмотря на эти усилия, у России нет потребителей примерно на 90 миллиардов кубометров трубопроводного газа, что, по оценкам, привело к падению поставок в Европу в прошлом году, усилив давление на ее экономику, находящуюся под жесткими санкциями. Падение цен на газ более чем на 50% в этом году еще больше сократило доходы. Нефть и газ вместе взятые обеспечивали более трети доходов довоенного бюджета России. И в то время как нефть продолжала поступать, российская газовая отрасль оказалась в центре урагана, который сократил доходы от продажи газа государству и крупнейшему производителю страны ПАО "Газпром".
Добыча газа упала более чем на 13% за первые пять месяцев текущего года по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Большая часть этого падения приходится на долю "Газпрома", который экспортировал трубопроводный газ, идущий в Европу. Если бы не ПАО "Новатэк", крупнейший российский производитель СПГ, который сохранил производство на прежнем уровне, и ПАО "Роснефть", которая увеличила поставки на внутренний рынок, падение было бы более серьезным.
Европейские лидеры обвинили Москву в использовании газовых потоков в качестве оружия в начале войны, используя предлоги для прекращения поставок, чтобы наказать страны, поддерживающие Украину. В результате цены резко выросли, и прошлым летом Европа заполнила свои хранилища самым дорогим газом, который когда-либо видел регион, отчасти в результате перекрытия потоков из трубопроводной системы Nord Stream, которая впоследствии была повреждена взрывами и закрыта на неопределенный срок в сентябре прошлого года. Мягкая зима помогла Европе избежать глубокого энергетического кризиса, но для Москвы заменить Европу было не так просто. Согласно данным Министерства финансов, доходы от продажи газа упали почти на 45% в период с января по май по сравнению с аналогичным периодом 2022 года и составили 710 млрд рублей (8,3 млрд долларов).
“Когда страны попадают под санкции, сначала наступает период, когда им трудно адаптироваться к новой ситуации”, - сказал Питер Терцакян, управляющий директор ARC Financial, опытный инвестор в энергетику, имея в виду влияние более широких санкций на сектор. “Однако, чем жестче санкции, тем более изобретательной обычно становится страна в плане выяснения того, как их преодолеть”.
Россия ускорила свой поворот к Китаю. Ранее в этом году президент Владимир Путин заявил, что развитие мощностей по добыче, переработке и транспортировке газа на востоке России, недалеко от границы с Китаем, имеет “поистине стратегическое значение”. Однако визит председателя КНР Си Цзиньпина в Москву в марте не привел к немедленному принятию Пекином обязательств закупать больше российского газа.
Переключение Кремля на Китай потребует строительства новых трубопроводов в дополнение к "Силе Сибири", которая начала функционировать в декабре 2019 года. Поставки в Китай составляют лишь малую толику от тех, что поступали в Европу до войны, но они выросли и, как ожидается, увеличатся на 42% в этом году до 22 миллиардов кубометров, прежде чем увеличиться до 38 миллиардов кубометров в год к 2025 году, что достаточно для удовлетворения годового потребления Франции.
Накануне вторжения на Украину "Газпром" подписал второе соглашение о поставках с Китаем, в соответствии с которым энергетическая компания будет поставлять еще 10 миллиардов кубометров газа ежегодно в течение 25 лет по второму трубопроводу, известному как Дальневосточный маршрут, который еще предстоит построить.
По словам Москвы, переговоры по так называемому проекту “Сила Сибири-2”, который удвоит поставки российского газа в Китай почти до 100 миллиардов кубометров, находятся "на завершающей стадии" уже несколько месяцев. Даже если сделка будет достигнута к концу 2023 года, на строительство трубопровода уйдет не менее пяти лет, что подчеркивает, насколько трудно Москве заменить Европу в одночасье.
“Похоже, у Китая нет времени на переговоры”, - сказал Виталий Ермаков, старший научный сотрудник Оксфордского института энергетических исследований. “В то время как Россия сидит на бомбе замедленного действия, сталкиваясь с потенциальным резким сокращением объемов экспорта газа”.
В то время как некоторые участники рынка полагают, что частичное возобновление поставок в Европу возможно, реальность такова, что на каком-то этапе Европейский союз собирался отказаться от российского газа. Но большинство считало, что спусковым крючком послужит цель ЕС к 2050 году по сокращению выбросов парниковых газов до нуля, а не военный авантюризм, и что у них будет больше времени для адаптации.
“Даже если война закончится завтра, если в России произойдет смена режима — и она вернется в рамки международного права, — Россия подорвала доверие бизнеса и правительств в Европе”, - заявила Екатерина Филиппенко, директор по глобальным газовым исследованиям Wood Mackenzie Ltd. “Потребуется время, чтобы восстановить это доверие и вернуться к каким-либо дополнительным объемам”.
Продажа газа от двери до двери
Некоторые страны, такие как Великобритания и страны Балтии, полностью запретили поставки российского газа, включая СПГ, и все больше правительств в регионе призвали компании уменьшить зависимость от него. Но полное эмбарго на поставки газа из России до сих пор было политически неприемлемо в ЕС. Тем не менее, скорость, с которой западноевропейские рынки адаптировались к сокращению поставок российского трубопроводного газа, особенно сильно ударила по "Газпрому". Добыча была сокращена на 20% в 2022 году до 412,6 млрд кубометров, что является самым низким показателем как минимум за 15 лет. А его чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, упала более чем на 41% до 1,23 трлн рублей.
Турция традиционно входит в тройку крупнейших покупателей "Газпрома". Согласно последним данным "Газпрома", экспорт российского трубопроводного газа в страну в 2021 году достиг почти 27 миллиардов кубометров по сравнению с 16,4 миллиардами в 2020 году.
Россия сейчас стремится использовать эти отношения, чтобы использовать Турцию для транзита экспорта в Европу. Президент Реджеп Тайип Эрдоган, который позиционирует себя как посредник между Россией и Украиной, приветствовал идею Путина создать торговый центр в Турции, где можно было бы продавать московский газ, но детали остаются расплывчатыми.
"Газпром" уже поделился с Анкарой своими концептуальными планами по созданию хаба. Компания также активизировала переговоры с некоторыми бывшими советскими республиками. В июне компания подписала контракт на поставку с Узбекистаном и обсуждает с Азербайджаном и Туркменистаном возможности совместной работы. Переговоры с Казахстаном, похоже, продвинулись дальше, поскольку обе стороны подписали соглашение о сотрудничестве в начале 2023 года, которое может увеличить импорт российского газа, а также привести к строительству новых трубопроводов для транзита топлива в Китай.
Все эти варианты — турецкий торговый центр, новые рынки в Центральной Азии и дополнительные трубопроводы в Китай — требуют значительных политических пререканий для продвижения вперед, оставляя Россию в краткосрочной перспективе с ограниченным выбором того, что делать со своим запасным газом.
Падение производства говорит о том, что большая его часть остается в земле.
Тем не менее, экспорт российского СПГ стремительно растет, хотя и с очень низкой базы, составляя в этом году 12% от общего объема импорта СПГ в Западную Европу. Франция, Бельгия и Испания импортировали рекордные объемы из России в 2022 году, на что европейские чиновники начинают обращать пристальное внимание. Нидерланды и Испания предпринимают шаги по запрету импорта СПГ из России, но регион в целом вряд ли в ближайшее время прекратит закупки переохлажденного топлива в Москве.
Москва хочет утроить производство СПГ к концу десятилетия, и для достижения этой цели она могла бы использовать свободные мощности трубопроводов после сокращения поставок в Европу. "Новатэк" хочет подключить предлагаемый завод по производству сжиженного природного газа в Мурманске к газовой сети "Газпрома", что могло бы позволить компании сжижать газ, который ранее поставлялся бы по трубопроводам в Европу.
Базирующаяся в Швейцарии компания MET International занималась торговлей российским трубопроводным газом. Наряду с другими трейдерами она теперь полагается на глобальные сделки по поставкам СПГ, чтобы восполнить пробелы в потребностях Европы в газе, и эту задачу Дьердь Варга, исполнительный директор MET, назвал “огромной”.
“Тип отношений другой, вам внезапно приходится поддерживать связь с глобальными трейдерами, азиатскими коммунальными предприятиями, американскими и африканскими компаниями”, - сказал Варга. “Это серьезный сдвиг для покупателей энергии по всей Европе”.
Поддерживающий огонь в доме
Россия уже расширяла внутреннюю газовую сеть до начала войны. Этот процесс ускоряется на обширных территориях России, чтобы увеличить спрос и поддержать производство. Путин заявил в прошлом году, что “везде, где это возможно, газ, будь то трубопроводный или сжиженный, должен доходить до потребителя”. Цель состоит в том, чтобы повысить уровень доступа к топливу внутри страны до 83% к 2030 году с 73% в прошлом году.
Чтобы достичь этого, газовой промышленности необходимо будет подключить дома, подобные дому Александры и Анатолия Аликовых, которые живут в деревне в Ленинградской области. В январе супругов посетил Дмитрий Медведев, экс-президент и заместитель Путина в Совете безопасности России. За чаем с булочками — все это было тщательно заснято государственным телевидением — Медведев рассказал о причине своего визита: коттедж только что подключили к газовой сети, спустя 15 лет после его постройки.
“На лицах людей, которые только что получили газ, улыбки, мы только что это видели”, - сказал Медведев перед телекамерами. “Вы можете ”почувствовать разницу", как говорится", - добавил он, по-видимому, насмехаясь над европейскими домохозяйствами, которые были вынуждены заменить российский газ.
Отбросив пропаганду, Россия и ее газовая промышленность, вероятно, будут ощущать “разницу” в ближайшие годы.
©2023 Bloomberg L.P.
