ВЕДОМОСТИ:
Госдума приняла в первом чтении резонансный законопроект о разовом сборе со сверхприбыли бизнеса, который, как ожидается, принесет в бюджет 300 млрд рублей. Его поддержали 70% депутатов. Статс-секретарь, замминистра финансов Алексей Сазанов, защищая инициативу, напомнил, что государство просит бизнес поделиться именно сверхдоходами, а не общим объемом поступлений, причем их сравнительно малой частью. Власти планируют собрать лишь 5% сверхприбыли, 95% остается в распоряжении компаний, подчеркнул Сазанов. Принятие закона ударит в какой-то части по инвестиционным планам компаний и в целом, как и любая попытка изменить правила игры задним числом, негативно повлияет на деловой климат, считает директор Центра налоговой политики экономического факультета МГУ Кирилл Никитин. По его словам, введение налога на сверхприбыль прошлых лет посылает неверный сигнал в первую очередь тем, кто и в сложные годы продолжал осуществлять инвестиции и рассчитывал увидеть их результаты, в том числе и увеличившуюся прибыль, в 2020-е. ("Депутаты без энтузиазма приняли в первом чтении законопроект о windfall tax", также газета "Коммерсантъ" - стр.1, "Сверхусилие для сверхналога" и "Российская газета" - стр.2, "Госдума одобрила налог на сверхприбыль для крупных компаний. Депутаты и эксперты объяснили, что это даст россиянам и бюджету")
МТС продолжит платить дивиденды за каждый год вплоть до 2025 года, "Ростелеком" заплатит по итогам 2022-2024 годов. Такой прогноз сделали аналитики "Ренессанс капитала" Кирилл Панарин и Марьяна Лазаричевa в отчете "Российские телекомы. Для тех, кто ценит стабильность". По мнению аналитика "Финама" Леонида Делицына, дивдоходность "Ростелекома" по итогам 2023 года составит 6,2% по обыкновенным акциям и 6,3% по привилегированным, МТС - 9,5%. Он отметил, что главным преимуществом телекомов является стабильная абонентская плата клиентов, которая дает им возможность привлекать долгосрочные финансовые ресурсы. Аналитик "Моих инвестиций" Софья Стрельцова ждет, что дивдоходность МТС по итогам 2023 года составит 10-11%, "Ростелекома" - 8-9%. Стабильный телекомбизнес и активное развитие дополнительных цифровых услуг позволят этим компаниям выплачивать дивиденды, считает эксперт. ("Аналитики ждут от МТС и "Ростелекома" стабильных дивидендов")
Федеральная таможенная служба (ФТС) собирается полностью импортозаместить американское телеком-оборудование Cisco к 2025 году, сообщил заместитель руководителя ведомства Денис Терещенко в кулуарах конференции издания "Российская микроэлектроника" 23 июня. Он уточнил, что сейчас доля отечественного оборудования на сети ведомства составляет примерно 60%. Как заявил замруководителя ФТС в ходе сессии, сейчас служба планово замещает оборудование Cisco на новосибирского производителя "Элтекс". У того достаточно компетенций, полагает заместитель руководителя Центра компетенций НТИ на базе "Сколтеха" по технологиям беспроводной связи и интернета вещей Александр Сиволобов. Ведущий отраслевого Telegram-канала abloud62 Алексей Бойко считает, что в целом продукция "Элтекса" совместима с решениями Cisco, поскольку эти компании долгие годы были в партнерских отношениях. ("Российская таможня откажется от оборудования американской Cisco к 2025 году")
Калининградский автомобилестроительный холдинг "Автотор" до конца года планирует расширить линейку выпускаемых моделей с 10 до 20-22, сообщил журналистам председатель совета директоров компании Валерий Горбунов. Всего в 2023 году компания выпустит около 70 тыс. машин, 1 тыс. из которых - на электротяге. После ухода в 2022 году своих традиционных партнеров - Kia и BMW - "Автотор" в начале этого года приступил к сборке китайских автомобилей. Независимый консультант по автопрому Сергей Бургазлиев считает, что компания стратегически верно сделала ставку на небольшие китайские марки автомобилей, которые в основном реализуют свою продукцию на внутреннем рынке КНР. "Таким игрокам не страшны санкции", - пояснил эксперт. По его словам, задача "Автотора" - насытить российский авторынок, на котором наблюдается дефицит новых машин. По мнению Бургазлиева, рынок в этом году "недополучит" примерно 250 тыс. автомобилей. ("Автотор" расширит модельную линейку вдвое", а также газета "Коммерсантъ" - стр.9, "Пока еще хлеб без масла кушаем")
Рост реальных зарплат россиян - т. е. скорректированных на инфляцию - в апреле достиг рекорда за пять лет и составил 10,4% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, следует из данных Росстата. Последний раз показатель рос двузначными темпами в феврале 2018 года (тогда увеличение составило 10,5%). Аномальный рост зарплат в реальном выражении связан с рекордно низкой инфляцией в апреле - она, по данным статведомства, замедлилась до 2,31% в годовом выражении, минимума с 2020 года. Средняя начисленная заработная плата в номинальном выражении составила 71 тыс. 204 рублей за апрель текущего года. Автор Telegram-канала "Мои инвестиции", экономист Родион Латыпов объяснил динамику замедлением инфляции эффектом базы и дефицитом рабочей силы. Его прогнозная оценка годового роста реальных зарплат - порядка 5%. Безработица же будет оставаться на низких уровнях, пока не произойдет обратного перераспределения рабочей силы по секторам, считает эксперт. ("Рост реальных зарплат в апреле достиг рекорда за пять лет", также газета "Коммерсантъ" - стр.2, "Потребительский спрос рекордно подрос")
Администрация президента США Джо Байдена рассматривает возможность введения в ближайшем будущем новых ограничений на экспорт в Китай чипов для сферы искусственного интеллекта (ИИ), которые могут использоваться в военных технологиях, сообщили The Wall Street Journal и Financial Times со ссылкой на источники. Минторг уже в июле может запретить поставки клиентам в Китае и "других странах, которые вызывают у Вашингтона озабоченность", чипов, в частности от компаний Nvidia и AMD, без оформления специальных лицензий. Инженеры Nvidia высказывают большие сомнения в правильности действий администрации Байдена, учитывая то, что сам производитель зависит от китайских редкоземельных металлов, отметил директор ИСАА МГУ Алексей Маслов. Компания боится ответных мер, которых вполне можно ожидать, добавляет он. КНР уже сейчас может заменить часть американской продукции в этой отрасли на свою, добавил эксперт, никуда не исчезнет и серый рынок. Цель Вашингтона, которую он сейчас ставит перед собой, - хотя бы немного затормозить рост китайских технологий, считает Маслов, так как в ином случае они достигнут американского уровня уже через несколько лет. ("США готовятся ужесточить запрет на экспорт чипов для систем ИИ в Китай")
КОММЕРСАНТЪ:
Добыча газа в РФ ускорила снижение. По данным издания, в мае производство упало на 11,4%, до 50,2 млрд кубометров, а с начала года добыча снизилась на 10,4%, до 285,2 млрд кубометров. Сильнее всего падает добыча "Газпрома": в мае показатель уменьшился сразу на 24,4%, до примерно 28,8 млрд кубометров. По мнению аналитиков, это может быть связано не только со снижением экспорта, но и с падением спроса внутри страны. В дальнейшем динамика падения добычи "Газпрома" должна замедлиться, так как уйдет эффект высокой базы. (стр.7, "Газ сдувается")
По данным издания, проект о корректировке налогов для нефтяной отрасли выходит на финишную прямую - его параметры на этой неделе принципиально были одобрены правительством. Планируется с сентября урезать выплаты по демпферу для нефтекомпаний, а также сократить максимальный дисконт Urals к Brent при расчете нефтяных налогов до $20 за баррель. Тем самым установленный законом максимальный размер дисконта будет приближен к его текущим значениям. Кроме того, предполагается перенос налоговых льгот для выработанных месторождений на три года. Нетто-эффект для бюджета от сокращения демпфера и ставки НПДИ (через Кабдт) в 2023 году может составить 140 млрд рублей, оценил представитель Института энергетики и финансов Сергей Кондратьев. Эффект от ограничения дисконта на Urals с сентября будет, по его мнению, "виртуальным", так как уже сейчас дисконт находится на уровне $20-21 за баррель, "и это фиксация status quo". По оценкам эксперта, отсрочка в предоставлении льгот для выработанных месторождений с 2024 года позволит бюджету сэкономить 100-120 млрд рублей в год. (стр.1, "Дисконт по всем по правилам")
Стоимость нового российского самолета МС-21 с поставкой в 2028-2030 годах оценивается в 4,3-4,6 млрд рублей. Такое предложение ГТЛК направила авиакомпаниям, не входящим в "Аэрофлот". Это дороже, чем аналоги от Airbus и Boeing, хотя в цене учтены субсидии из ФНБ. "Аэрофлоту" самолеты достанутся дешевле: лизинговая компания "Ростеха" купит МС-21 для него по 3,2 млрд рублей с поставкой в 2023-2026 годах, сделка будет полностью профинансирована из ФНБ. Собеседники издания на рынке рассчитывают, что усилия государства по субсидированию не ограничатся "Аэрофлотом". МС-21 не мог получиться дешевле зарубежных аналогов, объяснил собеседник издания в авиапроме. В РФ расходы ниже лишь на зарплаты, тогда как закупки и производство материалов и комплектующих обходятся в сопоставимые суммы или дороже. "Нет серийного производства, нет других прибыльных проектов, которые могли бы "проспонсировать" цену МС", - отметил он. (стр.1, "МС-21 взлетел в цене")
Белый дом расширяет экспертизу по отнесению промышленной продукции к не имеющей аналогов в РФ. Наряду с организациями, находящимися в ведении Минпромторга, ее смогут проводить и специально созданные некоммерческие организации (НКО) - в министерстве объясняют это ростом нагрузки на экспертов. Кроме того, уточняются критерии отнесения продукции к уникальной, что должно исключить формальный подход к оценке. Бизнес, впрочем, опасается субъективизма со стороны экспертных организаций, от заключения которых зависит доступ к господдержке как производителей уникальной продукции, так и потребителей критического импорта. (стр.2, "Тест на отсутствие аналогов")
Новые данные Росстата свидетельствуют о замедлении промышленного производства в мае - его рост с исключением сезонного фактора оценивается в 0,7% к предыдущему месяцу после 1,7% в апреле и 1,4% в марте. В годовом выражении в мае промпроизводство выросло сразу на 7,1%, но это объясняется эффектом низкой базы прошлого года. Рост в обработке в годовом выражении составил 12,8% (8% в апреле), к уровню двухлетней давности - 8,6%, отмечают в Минэкономики. Расширение выпуска до сих пор происходило на сверхоптимистичных ожиданиях в промышленности, но в последние месяцы предприятия снизили оценки перспектив расширения выпуска, в том числе из-за кадрового дефицита. По данным Института Гайдара, в мае-июне инвестпланы утратили позитив и вновь стали околонулевыми. Также опубликованный накануне индекс РСПП фиксирует ухудшение деловых настроений - этот показатель в июне опустился на 0,4 пункта, до 48,1 пункта. (стр.2, "Майское промпроизводство показало неуверенный рост")
На Московской бирже начались торги рублевыми фьючерсами на золото. Аналогичный валютный контракт входит в пятерку самых популярных на срочном рынке. Эксперты считают, что новый контракт окажется востребован, потому что он обладает рядом преимуществ, в частности, не зависит от колебаний курса доллара, а также имеет более низкий порог входа. Среди ограничений инструмента участники рынка отмечают меньшее встроенное плечо. (стр.9, "Золото переходит на рубли")
Во втором квартале, как и в первом, Минфин не выполнил план привлечения средств на рынке госбумаг. Он предпочитает по возможности избегать дорогих заимствований. Так, на последнем в этом полугодии аукционе через ОФЗ с переменным купоном Минфин привлек меньше 60 млрд рублей при почти пятикратно превышающем эту цифру спросе. По оценке начальника управления анализа инструментов с фиксированной доходностью Газпромбанка Андрея Кулакова, спред к ставке RUONIA составил 52 б.п., что предполагает спред к ликвидному отрезку на вторичном рынке в размере 14-18 б.п. "Не исключено, что участники рынка, понимая цель министерства по недостающей для исполнения квартального плана величине, запросили повышенную премию", - отметил Кулаков. Особенностью последних аукционов стала активизация Санкт-Петербургской валютной биржи, чья доля на первичном рынке ОФЗ приблизилась к 10%. (стр.8, "С плана срезали премию")
Импортозамещение программного обеспечения на российском рынке ускорилось: доля затрат на российские продукты от общих инвестиций компаний и госорганов в IT составила 53%, в то время как годом ранее - 45%. Но эксперты утверждают, что сейчас в стране сформировался "гибридный подход", когда заказчики и поддерживают иностранные решения, и закупают российские. Переходу на отечественные IT-системы препятствуют долгие сроки поставок: по словам заказчиков и разработчиков, речь может идти об ожидании в течение года. (стр.10, "Софт широкой гибридизации")
Крупный производитель мяса и сахара агрохолдинг "Таврос" Рустема Миргалимова привлек в капитал финансового инвестора. Более 19% УК "Таврос" получил Альфа-банк, который ранее был кредитором холдинга. Сделка позволит банку диверсифицировать портфель за счет ликвидного актива, который может быть перепродан, а "Таврос" получит средства на новые проекты. В последние годы агросектор был на подъеме, поэтому интерес к нему проявляли многие непрофильные игроки, которые видели на этом рынке большие возможности в текущих реалиях. В "Технологиях доверия" (ранее "PwC Россия") отмечали, что сделки слияний и поглощений в секторе в 2022 году стимулировали как желание иностранных компаний уйти из РФ, так и ограничения для свободного движения капитала и накопления ликвидности внутри страны. (стр.10, "Альфа" вышла в поле")
Минцифры предложило развивать сети 5G на базе единого радиочастотного оператора с госучастием, который безвозмездно получит частоты в "золотом диапазоне" 3,4-3,8 ГГЦ в "режиме совместимости со спецслужбами". Это значит, что силовики получат возможность отключать излучение радиоэлектронных средств связи когда и где сочтут нужным. Сейчас они не имеют прямого доступа к системам операторов по управлению сетью, а ограничение услуг происходит через Минцифры. На фоне текущего дефицита зарубежного телекоммуникационного оборудования концепция единого оператора для 5G выглядит "более актуальной, чем несколько лет назад", признает источник газеты на рынке: "Но уже созданное СП за эти годы занималось только исследованиями, а в части расчистки спектра и договоренностей с силовыми структурами не продвинулось". Сейчас сетей 5G в коммерческой эксплуатации нет ни у кого в РФ, поскольку операторы не могут получить частоты в диапазоне 3,4-3,8 ГГц. Он выбран для стандарта в мире, но в России занят спецслужбами. (стр.7, "С частотами решили не мельчить")
Участники рынка взыскания добились корректировки приказа Минюста, определяющего "индикаторы риска" для коллекторов. Теперь планируется учитывать размер бизнеса компаний при подсчете числа допущенных нарушений. Кроме того, инициатива вводит понятие среднероссийского уровня "стандарта взаимодействия с физлицами", на основе которого будет оцениваться степень рискованности участников рынка. (стр.8, "Коллекторам ранжируют риски")
Госдума приняла в первом чтении поправки к Гражданскому кодексу о правах на интеллектуальную собственность. В них допускается рассматривать множественное нарушение прав нескольких правообладателей как одно и взыскивать общую компенсацию. Юристы и участники рынка полагают, что проект грозит ростом пиратских ресурсов и "нивелирует усилия государства" по борьбе с ними. (стр.7, "Не умножая пиратских сущностей")
Представители банковского сообщества обратились в ЦБ и правительство с просьбой ввести льготные тарифы на СМС для кредитных организаций, подпавших под санкции. По их подсчетам, дополнительные расходы из-за того, что санкции сделали недоступными для многих их клиентов Push-уведомления, исчисляются десятками миллиардов рублей. В свою очередь, источники на телеком-рынке отмечают, что операторы сотовой связи тоже несут дополнительные издержки из-за санкций. (стр.8, "Правительству пришло СМС")
В первом квартале этого года доля десяти крупных ритейлеров федерального уровня в общем объеме торговых площадей снизилась до 61% против почти 80% годом ранее. Самый меньший прирост площадей показал оператор сетей жестких дискаунтеров "Светофор" и "Маяк". Это нехарактерно в кризис, когда такой формат, напротив, пользуется у потребителей большой популярностью. Теперь федеральным сетям приходится конкурировать за торговую недвижимость с региональными игроками. Гендиректор "Infoline-Аналитики" Михаил Бурмистров полагает, что снижение прироста торговых площадей у крупных FMCG-ритейлеров в январе-марте может быть связан с переносом открытия новых магазинов на второй квартал. В этом году, по его словам, усилился тренд активного развития федеральных сетей в регионах, где ранее они не были представлены. (стр.10, "Торговля ищет место")
РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА:
В Банке России снова дали сигнал об очень вероятном повышении ключевой ставки уже на ближайшем заседании 21 июля. Ключевая ставка не меняется больше девяти месяцев, ее повышение увеличит проценты по вкладам и кредитам, а также способно повлиять и на курс рубля. По прогнозу главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева, Банк России 21 июля повысит ключевую ставку сразу на 0,5 процентного пункта, до 8% годовых. "Увеличение ключевой ставки повлечет за собой рост других рублевых ставок, что повысит привлекательность рублевых сбережений", - напомнил Васильев. Кроме того, повышение ключевой ставки может позитивно повлиять и на курс рубля: это традиционный эффект от ужесточения денежно-кредитной политики центральными банками на любую национальную валюту. (стр.1, "Банк России снова дал сигнал о скором повышении ключевой ставки")
В 2022 году Россия заняла 17-е место среди крупнейших экспортеров продовольствия, поднявшись на строчку выше и увеличив свою долю с 1,9% до 2,1% в сравнении с 2021 годом, сообщили в федеральном центре "Агроэкспорт" со ссылкой на данные ITC Trade Map. При этом среди топ-20 государств у РФ оказались самые высокие темпы прироста объема экспорта продукции АПК за последние 10 лет - поставки увеличились в 2,5 раза. В деньгах российский аграрный экспорт вырос на 12%, до $41,6 млрд. По словам замминистра сельского хозяйства Сергея Левина, непростая геополитическая ситуация привела к трансформации экспорта продовольствия. Российские компании адаптировались к новой реальности: перестроили логистические маршруты и финансовые расчеты. А государство скорректировало господдержку. (стр.5, "Россия увеличила экспорт агропродукции")
В РФ будет создаваться отечественная линейка беспилотных авиационных систем (БАС). Такая цель прописана в Стратегии развития беспилотной авиации Российской Федерации на период до 2030 года и на перспективу до 2035 года, которую утвердило правительство. "Ключевая цель - создание полноценной отрасли использования гражданских беспилотников и достижение технологического суверенитета в сфере их производства. Стратегией определены приоритетные направления развития беспилотной авиации, ежегодные целевые показатели, параметры рынка, перечень необходимых мероприятий. При этом доля российских БАС в общем объеме таких машин должна вырасти с текущих 22% до 70% к 2030 году и до 80% к 2035-му", - прокомментировал первый замглавы минпромторга Василий Осьмаков. В стратегии определены пять ключевых направлений развития беспилотной авиации, среди которых стимулирование спроса на отечественные БАС, разработка и серийное производство беспилотников, развитие инфраструктуры, включающее строительство аэродромов, вертодромов, дронопортов, подготовка кадров, фундаментальные исследования в сфере беспилотных авиасистем. (стр.4, "В России будет создаваться отечественная линейка беспилотников")
Обзор подготовлен с использованием Системы комплексного анализа новостей - СКАН, www.scan-interfax.ru.
Мтг вак
