(Bloomberg) -- Китай активно закупает природный газ, и официальные лица рады, что импортеры продолжают заключать сделки даже после ослабления глобального энергетического кризиса.
По словам людей, которые встречались с политиками, правительство продолжает поддерживать усилия государственных покупателей по подписанию долгосрочных контрактов и даже инвестированию в экспортные мощности, чтобы укрепить энергетическую безопасность до середины века.
Страна находится на пути к тому, чтобы стать крупнейшим в мире импортером сжиженного природного газа в 2023 году. И третий год подряд китайские компании соглашаются покупать на долгосрочной основе больше, чем любая другая страна, согласно данным, собранным Bloomberg News.
Китай хорошо смотрит в будущее, чтобы избежать повторения дефицита энергии, а также стремится стимулировать экономический рост. Долгосрочные контракты на сжиженный природный газ привлекательны тем, что поставки обещаются по относительно стабильной цене по сравнению со спотовым рынком, где после вторжения России в Украину газ подорожал до рекордных значений.
“Энергетическая безопасность всегда была приоритетом для Китая”, - сказал Тоби Копсон, глобальный руководитель отдела торговли и консультирования Trident LNG в Шанхае. “Наличие достаточного предложения в их портфеле позволяет им управлять будущей волатильностью. Я бы ожидал увидеть больше”.
Усилия по заключению сделок помогут поддержать глобальные экспортные проекты, усиливая роль морского топлива в структуре энергопотребления. И по мере того, как поставщики начинают заигрывать с китайскими импортерами, влияние Пекина на рынке будет возрастать.
Китай начал настаивать на заключении долгосрочных контрактов в 2021 году, после улучшения отношений с США. В то время как импорт сократился в прошлом году частично из-за ослабления спроса на фоне ограничений, связанных с Covid, китайские покупатели возобновили поставки после того, как вторжение на Украину перекрыло поставки трубопроводного газа в Европу.
Вызванные этим высокие цены и глобальная конкуренция за суперохлажденное топливо быстро показали необходимость стабильных поставок. Частью стремления Китая к энергетической безопасности является диверсификация импорта между различными странами в качестве защиты от дальнейших геополитических потрясений.
Несколько других импортеров, включая Индию, также стремятся заключить больше сделок, чтобы избежать дефицита в будущем и ограничить зависимость от спотовых поставок, однако Китай заключает контракты гораздо более быстрыми темпами. По подсчетам Bloomberg, на данный момент в этом году 33% подписанных долгосрочных контрактов на поставку СПГ пришлось на Китай.
В прошлом месяце государственная China National Petroleum Corp. заключила 27-летнее соглашение с Катаром и приобрела долю в масштабном проекте расширения экспортера, в то время как ENN Energy Holdings Ltd. подписала десятилетний контракт с американским разработчиком Cheniere Energy Inc. Поставки по обоим контрактам должны начаться в следующем месяце. скоро, в 2026 году.
Ожидается еще больше сделок, поскольку переговоры проходят в залах заседаний от Сингапура до Хьюстона. Государственные гиганты, включая Cnooc Ltd. и Sinopec, ведут переговоры с США, в то время как более мелкие фирмы, такие как Zhejiang Provincial Energy Group Co. и Beijing Gas Group Co., по словам трейдеров, также ищут сделки. По словам трейдеров, Катар ведет переговоры с несколькими китайскими покупателями о заключении контрактов на продажу, которые могут продлиться более 20 лет.
Эти сделки помогут обеспечить примерно дюжину новых импортных терминалов, строительство которых планируется начать в прибрежных городах Китая в этом десятилетии. По данным норвежского консультанта Rystad Energy, импорт СПГ в страну может вырасти до 138 миллионов тонн к 2033 году, что примерно вдвое превышает нынешний уровень.
“В настоящее время более половины спроса Китая на СПГ в период с 2030 по 2050 год остается неудовлетворенным”, - сказал Си Нань, аналитик Rystad.
По словам трейдеров, правительство не принуждает компании подписывать сделки, и трейдеры будут подписывать соглашения только по привлекательным ценам. Китайские покупатели также используют новые контракты на сжиженный природный газ для расширения портфелей и открытия прибыльных торговых возможностей.
Однако оптимистичный прогноз спроса не является однозначным, особенно с учетом того, что Китай наращивает добычу газа внутри страны, в то время как сухопутные поставки из России могут увеличиться, если будут построены новые трубопроводы. Избыток предложения увеличивает риск того, что терминалы по импорту СПГ, вероятно, будут чаще простаивать, предупредил в прошлом месяце старший аналитик Cnooc Се Сюгуан.
Тем не менее, перебои в подаче электроэнергии и ее дефицит за последние несколько лет изменили мышление китайских политиков, которые теперь отдают предпочтение энергетической безопасности, а не импортерам топлива, столкнувшимся с возможным переизбытком предложения, по словам трейдеров, которые ознакомлены со стратегией правительства.
Нехватка угля — основного вида топлива в Китае для выработки электроэнергии — привела к широкомасштабным перебоям в подаче электроэнергии на заводы на короткие периоды в 2021 и 2022 годах, что замедлило экономический рост. В ответ страна пообещала увеличить мощности по добыче полезных ископаемых, и производство выросло до рекордных уровней, что позволило обеспечить достаточный запас на складах и сократить импорт.
Теперь политики хотят сделать то же самое с газом. По словам людей, близких к правительству, Пекин подталкивает энергетических гигантов также увеличить добычу газа внутри страны, сокращая затраты на бурение, чтобы повысить самообеспеченность.
“Учитывая, что новые трубопроводы обсуждаются, но еще не завершены, китайские покупатели по-прежнему стремятся обеспечить поставки” с рынка СПГ, - сказал Михал Мейдан, руководитель отдела энергетических исследований Китая в Оксфордском институте энергетических исследований.
Кроме того, чем больше сделок подписывает Китай, тем больше у страны контроля над мировыми поставками СПГ. Китай уже играет ключевую роль в балансировании рынка, перепродавая свои контрактные поставки наиболее нуждающимся покупателям, когда спрос на внутреннем рынке слаб, и эта тенденция будет расширяться по мере того, как в этом десятилетии начнутся новые сделки.
“Крупные и более авторитетные покупатели, как правило, обладают большей переговорной силой по сравнению с более мелкими или развивающимися игроками”, - сказал Си из Rystad. “Продолжение подписания долгосрочных контрактов - логичное решение”.
-- При содействии Рут Ляо, Анны Ширяевской и Дэна Мурто.
©2023 Bloomberg L.P.
