Москва. 3 июля. ИНТЕРФАКС - Инвестиционный банк "Синара" обновил состав "Модельного портфеля рублевых облигаций", сообщается в отчете инвестбанка.
Аналитики исключили из него выпуски ВЭБ.РФ 19 и ПБО-001Р-22 и бонды "Роснефти" 002P-05. Вместо них добавлены новые выпуски "Балтийского лизинга" БО-П08 и ЛК "Европлан" 001Р-06, а также бумаги "Группы ЛСР" 001Р-06.
Как отмечается в обзоре, модельный портфель по итогам первого полугодия вырос на 5,6% против индексов государственных и корпоративных облигаций МосБиржи (RGBITR и RUCBTRNS), прибавивших за этот период 2,6% и 4,4% соответственно. Лучшую динамику показали бумаги среднего кредитного качества. По мнению экспертов, этот сегмент наиболее привлекателен благодаря сохраняющемуся широкому спреду к гособлигациям.
Ужесточение риторики ЦБ РФ в отношении денежно-кредитной политики и все более явные намеки на приближающееся повышение ключевой ставки негативно сказались на котировках ОФЗ, комментируют ситуацию на рынке аналитики. Кривая доходности гособлигаций по итогам месяца выросла примерно на 20 базисных пунктов, в результате "длинные" бумаги достигли отметки 11% годовых. Исключением стали только самые "короткие" бонды, доходности которых за месяц снизились на 20-30 базисных пунктов, до 7,2-7,4% годовых.
Состав модельного портфеля:
| Бумага | Купон, % | Цена, % от номинала | Доходность, % годовых | Дюрация, лет |
|---|---|---|---|---|
| РитейлБелФин, 001Р-01 | 9,45 | 97,3 | 12,6 | 1,1 |
| Группа ЛСР, 001P-06 | 8,00 | 94,7 | 11,7 | 1,7 |
| ЛК Европлан, 001Р-06 | 10,25 | 100,0 | 10,7 | 1,7 |
| Балтийский лизинг, БО-П08 | 10,70 | 100,1 | 11,2 | 1,8 |
| Сэтл Групп, 002Р-01 | 12,15 | 103,1 | 11,0 | 1,9 |
| ЕАБР, 003Р-001 | 9,35 | 99,9 | 9,6 | 1,9 |
| РН Банк, БO-001P-10 | 10,60 | 102,8 | 9,5 | 2,2 |
| Борец Капитал, 001P-01 | 11,85 | 100,9 | 12,0 | 2,4 |
| МТС, 001P-20 | 11,75 | 107,4 | 9,1 | 2,4 |
| ВСК, 001Р-03R | 11,25 | 102,8 | 10,7 | 3,6 |
| Казахстан, 08 | 7,69 | 89,3 | 10,8 | 4,2 |
| ОФЗ-ПД 26237 | 6,70 | 86,8 | 10,0 | 4,7 |
| Среднее | 10,7 | 2,5 |
цг мв
