(Bloomberg) -- Слияние двух крупных индийских кредиторов стоимостью 64 миллиарда долларов почти не приносит гонораров финансовым консультантам, что подчеркивает борьбу инвестиционных банкиров за прибыль в стране.
По словам людей, знакомых с ситуацией, в результате слияния акций Housing Development Finance Corp. с HDFC Bank Ltd., которое создало один из самых ценных банков в мире, около 18 консультантов получили кредит за вознаграждение в размере чуть более 1 миллиона долларов. Morgan Stanley и Bank of America Corp. они сказали, что возьмут на себя основную часть этого пула, в то время как остальным будет выплачена лишь символическая сумма, попросив не называть их имени, поскольку информация не является общедоступной.
Сумма вознаграждения непропорционально мала, поскольку правление и руководители компаний во главе с Дипаком Парехом, тогдашним председателем HDFC, руководили процессом слияния, а роль консультантов была ограниченной, сообщили источники. По их словам, многие консультанты узнали о неизбежности слияния всего за день до объявления, и им не пришлось проводить никакой работы по сделке.
“Индия - непростое место с точки зрения сборов, если только кто-то не может предложить дополнительные услуги или не занимается структурированием сложных транзакций”, - сказал Пранав Халдеа, управляющий директор Prime Database Group, которая предоставляет информацию о сборе средств. “Это чрезвычайно чувствительный к ценам рынок, и поэтому всегда нужно держать расходы под контролем”.
Крупнейшие мировые банки, в том числе Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co и Jefferies Financial Group Inc., а также ведущие отечественные консалтинговые фирмы, такие как Kotak Mahindra Capital и Axis Capital, были в числе 18 консультантов, получивших рейтинг по сделке.
По словам источников, Morgan Stanley и BofA заплатили больше, чем другим, поскольку они предоставили объективное заключение об оценке предполагаемой сделки, в то время как остальные консультанты сделали не так уж много. HDFC Bank и консультанты отказались от комментариев.
Борьба инвестиционных банков в Индии за прибыльный бизнес соответствует задачам консультантов по всему миру после того, как падение стоимости слияний и поглощений на 1 трлн долларов в годовом исчислении и первичное размещение акций в первой половине года подтолкнуло их к сокращению рабочих мест.
JPMorgan, Citigroup, Goldman Sachs и Morgan Stanley входят в число тех, кто в этом году начал увольнения в своих инвестиционно-банковских подразделениях по всему миру. Однако консультационные подразделения зарубежных и местных банков в южноазиатской стране остались в основном невредимыми, поскольку численность команды и без того была небольшой, а расходы находились под контролем.
©2023 Bloomberg L.P.
